決算短信：グローバルウェイ（3936）

2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に変更はなし（修正無）。市場予想は不明のため市場差異は記載できませんが、中間期の実績は会社想定と整合。なお中間期の親会社株主帰属当期純利益63,951千円は、会社の通期予想（54,000千円）を既に上回っています（上振れのように見えるが会社は通期予想を据え置き）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,781,147千円、前年同期比＋32.2％、営業利益28,598千円→前年は営業損失）。
• 注目すべき変化：前年同期の大幅赤字（営業損失 △404,769千円）から黒字化へ転換。シェアリング事業の売上が大幅増（＋141.2%）かつ各セグメントで利益改善が顕著。
• 今後の見通し：通期予想（売上3,750百万円、営業利益142百万円、親会社株主帰属当期純利益54百万円）は変更なし。中間進捗では売上進捗率約47.5%だが営業利益進捗率は約20.1%で、利益は下期に比重を残している想定。中間で既に純利益が通期予想を超過している点は注目。
• 投資家への示唆：事業再編（セグメントを3区分化）とシェアリング事業の急拡大が業績改善の主要因。通期据え置きのため下期の収益予測や一時項目（投資有価証券の売買等）に左右される可能性あり。配当は据え置きで無配継続。

基本情報

• 企業名：株式会社グローバルウェイ（証券コード 3936）
• 主要事業分野：デジタルプラットフォーム／Salesforce等のクラウド導入支援を含むデジタル・ソリューション、人材関連メディアと有料職業紹介を中心とするキャリアイノベーション、個人スキルシェアやTikTok代理等のシェアリング事業
• 代表者名：代表取締役会長兼社長CEO 各務 正人
• 問合せ先：取締役CFO兼CISO 伊藤 享弘 TEL 03(5441)7193
• 報告概要：
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有
• セグメント（2025/4/1～適用の再編後3区分）：
  • デジタル・ソリューション事業：DX支援、クラウド/Salesforce導入、ITコンサル等
  • キャリアイノベーション事業：情報プラットフォーム（キャリコネ）および有料職業紹介等
  • シェアリング事業：TimeTicket等のスキルシェア、TikTok代理店、コンサル等
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：36,564,650株（中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：36,453,957株
• 時価総額：–（開示資料に記載なし）
• 今後の予定：
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
  • 決算説明資料は同日ウェブ掲載予定
  • 株主総会・IRイベント：–（開示資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較。会社は通期予想を修正せず。以下は中間実績と通期予想の対比も併記）
  • 売上高：当中間期 1,781,147千円。通期予想 3,750,000千円に対する進捗率 47.5%（中間として順調）
  • 営業利益：当中間期 28,598千円。通期予想 142,000千円に対する進捗率 20.1%（利益は下期に比重）
  • 純利益（親会社株主帰属）：当中間期 63,951千円。通期予想 54,000千円に対して進捗率 118.4%（中間で通期予想を既に上回る）
• サプライズの要因：
  • セグメント再編及び各事業の採用・営業強化により売上拡大（特にシェアリング事業）。
  • デジタル・ソリューションでのプロジェクト進捗と人員増が利益改善に寄与。
  • 一時的要素：子会社清算益17,068千円、補助金6,518千円、受取和解金4,000千円等が営業外利益を押し上げている点に注意。
• 通期への影響：会社は通期予想を据え置き。中間で純利益が通期想定を上回ったため、通期業績は上振れ余地があるが、投資有価証券の売買や下期の事業動向に依存。現時点で会社は予想修正を行っていない。

財務指標（要点）

• 要約（単位：千円）
  • 売上高：1,781,147（前年中間 1,347,260、+32.2％）
  • 営業利益：28,598（前年中間 △404,769 → 黒字化）
  • 経常利益：49,198（前年中間 △399,794）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：63,951（前年中間 △337,268）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：1.75円（前年中間 -9.26円）
  • 総資産：1,769,411（前期末 1,772,506 千円）
  • 純資産：1,261,603（前期末 1,175,891 千円）
  • 自己資本比率：45.0%（前期 40.4% → 安定水準）
• 収益性・指標
  • 営業利益率（当中間期）：28,598 / 1,781,147 = 約1.61%（業種差で評価が必要だが低～中程度）
  • ROE（目安 8%以上良好）：63,951 / 794,819 ≒ 8.05%（目安達成、良好）
  • 注：分母は期末株主資本（794,819千円）
  • ROA（目安 5%以上で良好）：63,951 / 1,769,411 ≒ 3.61%（目安未達、改善余地あり）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：47.5%（通常ペース）
  • 営業利益進捗率：20.1%（利益は下期偏重の想定）
  • 純利益進捗率：118.4%（中間で通期予想を超過）
  • 過去同期間（前年中間）は赤字だったため比較は逆転の改善
• キャッシュフロー（単位：千円）
  • 営業CF：+119,952（前年同期は▲478,346 使用 → 大幅改善）
  • 投資CF：▲96,080（前年同期は+63,675）。投資有価証券の取得1,038,189が主因、売却収入943,995あり
  • 財務CF：▲95,399（前年同期は+12,711）。短期借入金純減▲115,000、株式発行による収入20,571等
  • フリーCF（概算）：営業CF – 投資CF = 119,952 – 96,080 = +23,872千円（正味プラス）
  • 営業CF/当期純利益比率：119,952 / 63,461 ≒ 1.89（目安1.0以上で健全）
  • 現金及び現金同等物残高：577,099千円（期首653,996千円 → 減少）
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの明細は本短信に非表示だが、中間で売上・利益とも前年同期間比で大幅改善。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：45.0%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 流動比率（流動資産1,464,309 / 流動負債507,807）：約288%（良好）
  • 負債（総負債）/純資産比率：507,807 / 1,261,603 ≒ 0.40（過度なレバレッジなし）
• 効率性：総資産回転率＝売上高 / 総資産 = 1,781,147 / 1,769,411 ≒ 1.007（概ね1回転、業種差あり）
• セグメント別（中間）
  • デジタル・ソリューション：売上 757,101千円（+1.1%）、セグメント利益 159,370千円（前期は△112,408千円 → 大幅改善）
  • キャリアイノベーション：売上 289,967千円（△8.3%）、セグメント利益 73,632千円（+346.2%）
  • シェアリング：売上 754,906千円（+141.2%）、セグメント損失 △9,509千円（損失幅縮小）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：子会社清算益 17,068千円（TimeTicket GmbHの清算関係）
• 特別損失：減損損失 1,920千円
• その他一時項目：補助金収入 6,518千円、受取和解金 4,000千円、投資有価証券売却益 10,758千円等
• 一時的要因の影響：一時利益が中間利益を押し上げている側面あり。継続性は限定的（清算益等は非反復的）。

配当

• 中間配当：0.00円（無配）
• 期末配当（予想）：0.00円（無配、直近公表の配当予想から修正なし）
• 年間配当予想：0.00円（無配）
• 配当利回り：–（株価情報非提示のため算出不可）
• 配当性向：–（配当0のため参考値なし）
• 株主還元方針：現時点で配当なし。自己株式の保有数はごく僅少（自己株式数 4,261株）。

設備投資・研究開発

• 設備投資：有形固定資産取得 1,883千円（当中間期）
• 減価償却費：282千円（当中間期）
• 投資有価証券関連：取得 1,038,189千円、売却 943,995千円（中期投資活動が活発）

受注・在庫状況

• 受注関連：受注残高等の詳細開示なし
• 在庫（棚卸資産）：仕掛品等 2,376千円（前期 1,862千円、増加あるが小額）、在庫回転日数の記載なし

セグメント別情報（補足）

• 各セグメントともセグメント利益は改善傾向。特にシェアリング事業は売上が大幅増で損失幅縮小。デジタル・ソリューションは利益率改善が顕著。
• 地域別売上：開示なし（国内中心と記載あり）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本文では「ケイパビリティ拡大、人材採用・育成、DX関連需要の取り込み」を掲げ進捗を示唆。具体KPIの数値比較は開示なし。
• セグメント再編（5区分→3区分）は中期戦略の一環として経営スピードと資源集中を目的。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内DX市場は拡大基調（参考：富士キメラ総研の見通し等を引用）。人材不足や知識不足が企業のDX課題であり、採用・人材サービス需要は回復傾向。
• 競合比較：同業他社との詳細比較は開示資料外のため記載不可。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想は据え置き（売上 3,750百万円、営業利益 142百万円、経常利益 141百万円、親会社株主帰属当期純利益 54百万円、EPS 1.47円）
• 会社予想の前提：資料中の前提（為替等の明示条件）は添付資料参照（短信本文では詳細記載なし）
• 予想の信頼性：過去期は赤字→黒字転換を示しているが、通期予想は保守的に据え置かれている印象。投資有価証券の売買等一時要因で変動する可能性あり。
• リスク要因：DX投資動向の変化、人材採用・定着の遅れ、投資有価証券の評価・売買リスク、為替変動（為替換算差額の変動がOCIに影響）

重要な注記

• 連結範囲の変更：当中間期にTimeTicket GmbHが清算結了のため連結範囲から除外（これが特別利益等に影響）
• 会計方針の変更等：無し
• 第2四半期決算短信は監査法人のレビュー対象外

（注記）

• 不明箇所は“–”で省略しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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