決算短信：銀座ルノアール（9853）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想からの修正は無し。通期予想に対する中間実績の進捗は概ね想定どおり（売上進捗49.1％、営業利益進捗48.7％、親会社株主帰属当期純利益進捗43.1％）。市場予想との比較情報は開示資料にないため記載不可（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高+7.2％、営業利益+514.9％、親会社株主に帰属する中間純利益+382.3％、前年同期比）。
• 注目すべき変化：営業利益が前年中間期の18百万円→116百万円に大幅改善（+514.9％）。売上は4,127百万円（+275百万円、+7.2％）で増収が利益改善を牽引。
• 今後の見通し：通期予想（売上8,405百万円、営業利益238百万円、当期純利益294百万円）に対し、中間時点での進捗はおおむね順調。会社は予想修正なし。
• 投資家への示唆：営業改善（営業利益率の回復）と安定的な自己資本比率（54.5％）が確認できる一方、配当は年間3円の据え置きで還元は限定的。外部環境（人件費・原材料コスト上昇）等リスクは継続。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社銀座ルノアール
  • 主要事業分野：喫茶等事業（主力ブランド「喫茶室ルノアール」等の運営、店舗展開）
  • 代表者名：代表取締役社長 岡崎 裕成
  • 上場コード/市場：9853／東証
  • URL： https://www.ginza-renoir.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）連結：2025年4月1日～2025年9月30日
  • 決算説明資料の有無：無
  • 決算説明会の有無：無
• セグメント:
  • 単一セグメント「喫茶等事業」（セグメント注記にて単一セグメントのため詳細省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：6,252,004株
  • 期中平均株式数（中間期）：6,108,478株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無し
  • 株主総会・IRイベント：資料に記載無し（–）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する中間実績の進捗）
  • 売上高：中間実績 4,127百万円／通期予想 8,405百万円 → 進捗率 49.1％
  • 営業利益：中間実績 116百万円／通期予想 238百万円 → 進捗率 48.7％
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：中間実績 126.7百万円／通期予想 294百万円 → 進捗率 43.1％
• サプライズの要因：
  • 売上の増加（+7.2％）と販管費の増加幅が売上増に比べ小さく、営業レバレッジが効いて営業利益が大幅に改善。
  • 営業外収益（協賛金等）の増加により経常利益も拡大。支払利息は増加（8,376→12,360千円）があるが、営業収益増がそれを相殺。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は業績予想の修正なし。中間時点の進捗は通年予想達成に向けて概ね整合的。ただし中間純利益の進捗が売上/営業利益に比べやや低いため、下期の税負担や一時的要因に注意。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 貸借対照表（2025/9/30）
  • 総資産：5,817百万円（前期末5,893百万円、△76百万円）
  • 純資産：3,212百万円（前期末3,107百万円、+105百万円）
  • 自己資本比率：54.5％（前期末51.9％、目安：40%以上→安定水準）
  • 現金及び預金：1,878.8百万円（期末）
  • 短期借入金：1,400.8百万円、長期借入金：358.4百万円（合計約1,759.2百万円）
  • 損益計算書（中間累計：2025/4/1〜9/30）
  • 売上高：4,127.8百万円（+7.2％、前年中間 3,852.2百万円）
  • 営業利益：116.1百万円（+514.9％、前年中間 18.9百万円）
  • 経常利益：143.8百万円（+222.6％、前年中間 44.6百万円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：126.7百万円（+382.3％、前年中間 26.3百万円）
  • 1株当たり中間純利益（中間）：20.74円（前年中間 4.30円）
  • キャッシュフロー（中間累計）
  • 営業CF：216.0百万円（前年中間 47.8百万円、改善）
  • 投資CF：△118.9百万円（前年中間 △204.3百万円、投資縮小）
  • 財務CF：△180.5百万円（前年中間 △93.6百万円、借入金返済等で支出増）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約97.1百万円（216.0−118.9）
  • 現金同等物残高：1,878.8百万円（期首1,962.1百万円、△83.4百万円）
• 収益性
  • 売上高：4,127.8百万円（前年同期比 +7.2％、+275.6百万円）
  • 営業利益：116.1百万円（前年同期比 +97.2百万円、+514.9％）
  • 営業利益率：2.8％（116.1 / 4,127.8、前年中間は約0.5％→改善。業種平均は業態により差異あり）
  • 経常利益：143.8百万円（前年同期比 +99.2百万円、+222.6％）
  • 純利益：126.7百万円（前年同期比 +100.4百万円、+382.3％）
  • EPS（中間）：20.74円（前年中間 4.30円）
• 収益性指標（参考、年換算ベースで表記）
  • ROE（中間実績の年換算）：約8.0％（年換算中間純利益 ≒126.7×2 ÷ 自己資本約3,169百万円 → 約8.0％。目安：8%以上で良好）
  • 注：中間期ベースの年換算値であり参考値
  • ROA（年換算）：約4.4％（年換算純利益 ≒253.4百万円 ÷ 総資産5,817百万円 → 約4.4％。目安：5%以上で良好、やや未達）
  • 営業利益率：2.8％（前年中間 0.5％、改善）
• 進捗率分析（中間→通期予想比）
  • 売上高進捗率：49.1％（通期想定に対して標準的）
  • 営業利益進捗率：48.7％
  • 純利益進捗率：43.1％（純利益がやや進捗遅れ）
  • 過去同期間との比較：前年同期間は利益水準が低く、今期は改善が顕著
• キャッシュフロー詳細
  • 営業CF：216.0百万円（前年同期 +168.3百万円の改善）— 税引前利益増および減価償却が影響
  • 投資CF：△118.9百万円（有形固定資産取得115.7百万円が主。前年同期は△204.3百万円）
  • 財務CF：△180.5百万円（短期・長期借入金返済、配当支払等）
  • 営業CF/純利益比率：約1.7（216.0 / 128.4中間税前利益? 指標の目安1.0以上で健全）
• 四半期推移（QoQ）
  • 開示は中間累計のみのため詳細四半期単体のQoQは資料に記載無し（–）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：54.5％（安定水準、目安40％以上）
  • 負債合計：2,604.5百万円（負債/純資産比 ≒0.81）
  • 流動比率：流動資産2,332.7／流動負債1,921.3 ≒121.4％（短期支払能力は概ね確保）
• 効率性
  • 総資産回転率や売上高営業利益率の推移は、営業利益率の改善が主因で改善傾向。総資産回転率は業態特性（店舗・不動産保有）により低め。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 0.4百万円（当中間期）
• 特別損失：固定資産廃棄損 1.7百万円（当中間期）
• 一時的要因の影響：特別損益は金額的に小さく、業績改善の主因は通常営業（売上増・販管費抑制）によるもの。
• 継続性の判断：特別損益は一時的と判断可能（今後継続性は低い）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（2026年3月期 中間）
  • 期末配当（予想）：3.00円（通期合計 3.00円、前回公表から修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報は資料に無し）
• 配当性向（予想ベース）：約6.2％（予想EPS 48.25円に対する配当3.00円 → 3/48.25 ≒6.2％）。現状は低配当方針。
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いに関する記載無し（–）。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 当中間期の有形固定資産取得による支出：115.7百万円（前年中間 179.4百万円 → 投資は縮小）
  • 主な内容：店舗出店・設備更新（資料本文に新規出店（ニューヨーカーズ・カフェ等）記載）
  • 減価償却費：93.0百万円（中間）
• 研究開発：該当記載無し（–）

受注・在庫状況（該当業種／資料）

• 受注状況：該当記載無し（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産：35.64百万円（前期 31.24百万円、増加）
  • 在庫回転日数等の記載無し（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント「喫茶等事業」
  • セグメント別売上・利益の詳細は単一のため省略
  • 地域別売上の記載無し（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に中期計画の詳細記載無し（–）
• KPI達成状況：特定KPI（店舗数等）については、当中間期末で店舗数104店に増加。中期目標との整合性は資料のみでは評価不能（–）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内景気は賃上げによる消費改善、インバウンド回復で堅調。ただし原材料・エネルギーコスト、人件費上昇等のコストリスクは継続。
• 競合状況：同業他社との比較データは資料に無し（–）。喫茶・カフェ業界は立地・ブランド力・サービスで差別化。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上高 8,405百万円（+7.8％）、営業利益 238百万円（+190.1％）、経常利益 294百万円（+128.5％）、親会社株主に帰属する当期純利益 294百万円、1株当たり当期純利益 48.25円
  • 前提条件：詳細の前提（為替等）は別資料参照としている（添付資料参照）。明示的な為替前提等の記載無し（–）。
• 予想の信頼性：中間時点での進捗は概ね計画に整合。過去の予想達成傾向は資料に明記なし（–）。
• リスク要因：原材料・エネルギー価格の上昇、人件費上昇、地政学リスク、賃借料上昇、競争激化、感染症等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理：有（税金費用は見積実効税率を用いる等、注記参照）
• セグメント：単一セグメントのためセグメント情報は省略

（注記）

• 不明な項目は「–」と記載しました。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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