JESCOホールディングス（1434）企業分析レポート
1. 企業情報
JESCOホールディングスは、電気設備の設計・施工を主力事業とする企業です。国内外の商業施設、通信基地局、道路関連施設、太陽光発電施設など、幅広い分野に電気・通信設備の設計・調達・施工管理（EPC）を一貫して提供しています。 事業セグメントは、国内EPC事業、ASEAN EPC事業、不動産事業の3つで構成され、国内EPC事業が売上の大部分を占めています。ベトナム市場への進出も積極的に行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
JESCOホールディングスは、電気設備工事業界において独立系の工事会社として事業を展開しています。具体的な市場シェアの情報は公開されていませんが、国内EPC事業が売上高の7割を占めることから、国内市場において一定の地位を築いていると考えられます。競争優位性としては、EPC一貫受注体制による顧客へのワンストップサービス提供が挙げられます。課題としては、大手ゼネコンとの競争、人材確保、原材料価格の高騰などが考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
具体的な中期経営計画の詳細は公開情報からは読み取れませんでしたが、ベトナム市場への進出拡大が重点分野の一つであることは明らかです。ASEAN地域への事業拡大を通じて、収益の多角化と成長を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
JESCOホールディングスの事業モデルは、社会インフラ整備や通信インフラ整備といった継続的な需要が見込まれる分野に依存しています。そのため、市場ニーズの変化への適応力は比較的高いと評価できます。ただし、技術革新や競争激化への対応が今後の持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
LEDディスプレイなどの大型ディスプレイシステムの販売・設置も手掛けていますが、主力事業は電気・通信設備の設計・施工です。技術開発の動向や独自性に関する具体的な情報は公開情報からは得られません。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 5.96倍（業界平均11.3倍）
- PBR（実績）: 0.99倍（業界平均0.7倍）
- EPS（会社予想）: 159.01円
- BPS（実績）: 958.89円
現在の株価950円は、BPSを下回っており、PBRは業界平均を上回っています。PERは業界平均を大きく下回っています。これらの指標から、現在の株価は割安に評価されている可能性も示唆されますが、業績の将来性やリスクなどを総合的に判断する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は942円から998円の間で推移しており、比較的狭いレンジで推移しています。年初来高値1,187円からは下落しており、高値圏からは離れていると言えます。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で増加傾向にあり、2024年8月期は148億円を超えています。営業利益も増加傾向ですが、2023年8月期は減少しています。ROEは13.05%と比較的高い水準を維持していますが、自己資本比率は37.4%とやや低めです。また、営業キャッシュフローはマイナスとなっており、今後の資金繰り状況に注意が必要です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.16%、1株配当は30円です。配当性向や自社株買いなどの情報は公開情報からは得られません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な上昇と下落を繰り返しており、明確な上昇トレンドや下降トレンドは確認できません。株価への影響を与える要因としては、業績動向、市場環境、競合他社の動向などが挙げられます。
11. 総評
JESCOホールディングスは、堅調な売上高増加を背景に、成長を続けている企業です。しかし、営業キャッシュフローのマイナスや自己資本比率の低さといった課題も存在します。現在の株価は、PER、PBRの観点からは割安に評価されている可能性もありますが、財務状況や今後の成長性などを総合的に判断する必要があります。投資判断にあたっては、更なる情報収集とリスク評価が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 1434 |
| 企業名 | JESCOホールディングス |
| URL | http://www.jesco.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。