株式会社ニイタカ（4465）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社ニイタカは、業務用洗剤、洗浄剤、除菌剤、漂白剤などを主力製品とする化学メーカーです。特に旅館や外食向け固形燃料市場では国内トップシェア（6割以上）を誇ります。その他、固形燃料、食品添加物、医薬部外品、化粧品原料なども製造・販売しており、ケミカル事業とヘルスケア事業の2つのセグメントで構成されています。1963年設立、大阪市に本社を置く従業員数約390名の企業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
業務用洗剤、洗浄剤市場は競争が激しいものの、ニイタカは旅館・外食向け固形燃料市場において高いシェアを有することで競争優位性を築いています。 しかし、市場の飽和や新規参入、価格競争など、課題も存在します。洗剤・洗浄剤市場におけるニイタカの具体的なシェアは公開情報からは不明です。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「NX2025」では、既存事業の拡大、新領域への展開、新規事業の開発、経営基盤強化のための投資、ESGを軸にしたサステナブル経営の推進を重点分野として掲げています。 感染対策用新製品の投入や新領域への販路拡大、健康食品の海外向け拡販などが具体的な施策として挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ニイタカの収益モデルは、多様な製品群の販売と、それに付随する衛生管理サポートサービスなどを含みます。 市場ニーズの変化への適応力は、中期経営計画に示された新製品開発や新領域への展開によって判断されるでしょう。 しかし、原材料価格の高騰や経済状況の変化といった外部要因への影響を受けやすい点は留意が必要です。
5. 技術革新と主力製品
具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は公開情報からは不足しています。 主力製品は業務用洗剤、洗浄剤、除菌剤、漂白剤、そして高シェアを誇る固形燃料です。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 7.65倍（連結）
- PBR（実績）: 0.86倍（連結）
- EPS（会社予想）: 264.25円（連結）
- BPS（実績）: 2,344.90円（連結）
- 現在の株価: 2,020円
PERは業界平均（15.9倍）を大きく下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。一方、PBRは業界平均（0.7倍）を上回っています。 これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。 他の指標や将来の業績見込みも考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は2,000円前後で推移しており、年初来高値（2,210円）からはやや下落しています。 現在の株価は年初来高値圏ではなく、年初来安値圏（1,648円）からも離れています。 しかし、短期的な株価変動は大きく、この情報だけでは高値圏か安値圏かの判断はできません。より長期的な視点でのチャート分析が必要です。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、売上高は増加傾向にあるものの、利益は変動が大きいです。 特に、2024年5月期は営業利益、経常利益、純利益が大きく増加しています。 ROE（過去12か月：6.08%）は自己資本効率を示しており、自己資本比率（58.9%）も高い水準を維持しています。 詳細な分析には、貸借対照表とキャッシュフロー計算書の情報が必要です。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当金は80円、配当利回りは3.96%と高水準です。 配当性向は32.27%と比較的低いことから、安定した配当を維持できる可能性があります。 自社株買いに関する情報は公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な上昇傾向にありますが、大きなモメンタムは見られません。 信用買残が増加していることから、買い意欲はあると推測できますが、信用倍率も高く、リスクも伴います。 株価への影響を与える要因としては、業績の推移、市場全体の動向、原材料価格、為替変動などが考えられます。
11. 総評
ニイタカは、固形燃料市場での高いシェアを基盤とした安定した事業基盤を持ち、中期経営計画に基づいた成長戦略を推進しています。 財務状況も比較的良好です。 ただし、市場競争の激化や外部環境の変化への対応が今後の課題となります。 現在の株価はPERから見ると割安感がある可能性がありますが、投資判断にあたっては、より詳細な情報収集とリスク評価が不可欠です。 本レポートはあくまで情報提供を目的としており、投資の推奨や助言ではありません。 投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4465 |
| 企業名 | ニイタカ |
| URL | http://www.niitaka.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。