決算短信：テックファームホールディングス（3625）

2026年６月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の通期見通しに修正はなし。中間実績は「概ね会社計画どおり」（上振れ/下振れの明確な修正なし）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比＋5.6%、営業利益は△14.8%）。
• 注目すべき変化：ICTソリューション事業の売上が増加（＋8.7%）した一方で、セグメント利益は人件費や教育投資等で圧迫され減益。クロスボーダー事業は戦略的ポートフォリオの再編により売上が大幅減（△28.2%）・損失拡大。
• 今後の見通し：通期予想（売上7,200百万円、営業利益600百万円、親会社株主に帰属する当期純利益330百万円）に変更なし。中間進捗は売上46.6%、営業利益51.1%、純利益57.6%で、通期達成の目安としては現時点で整合性ありと判断できる（ただし人件費・投資の継続が利益を圧迫するリスクあり）。
• 投資家への示唆：収益はAI・大規模案件獲得などで成長基盤を維持しているが、人件費・R&D投資の影響で短期的な利益率低下が見られる。クロスボーダー事業は短期売上を犠牲にして中長期基盤構築を優先する局面。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：テックファームホールディングス株式会社
  • 主要事業分野：ICTソリューション（システム開発・運用・DX支援等）、クロスボーダー流通プラットフォーム（越境EC支援等）
  • 代表者名：代表取締役社長 CEO 永守 秀章
  • URL：https://www.techfirm-hd.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第2四半期（中間期）連結；対象期間 2025年7月1日～2025年12月31日
  • 決算説明会：無し（補足資料は作成）
• セグメント:
  • ICTソリューション事業：業務系システム開発、AI活用型開発、基幹システム刷新（RescueTech等）
  • クロスボーダー流通プラットフォーム事業：越境ECプラットフォーム運営、販路開拓支援（主にシンガポール拠点）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：7,515,000株
  • 期中平均株式数（中間期）：7,092,935株
  • 自己株式数（期末）：398,913株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2026年2月16日
  • 配当：通期予想あり（下記参照）
  • IRイベント：決算説明会は無し

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社の通期予想との進捗比較）
  • 売上高：中間実績 3,351,801千円／通期予想 7,200,000千円 → 進捗率 46.6%（前年同期間進捗は約44.1%）
  • 営業利益：中間実績 306,649千円／通期予想 600,000千円 → 進捗率 51.1%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：190,138千円／通期予想 330,000千円 → 進捗率 57.6%
• サプライズの要因：
  • 売上は大型案件獲得やICT事業の拡大で増加。一方、営業利益は人件費（給与水準見直し）や教育・研究開発投資（生成AI等）により減益。
  • クロスボーダー事業は戦略的に採算重視へシフトしたため売上減と損失拡大。
  • 特別損益は小額（特別利益 1,172千円、特別損失 140千円）で業績に大きな歪みはなし。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は通期予想を据え置き。中間の進捗率は概ね通期目標と整合する水準。ただし人件費・R&D投資の継続やクロスボーダー事業の立て直し状況が利益面での上振れ/下振れ要因。

財務指標

• 要点（貸借対照表）
  • 総資産：4,917,016千円（前期末 4,963,248千円、△46,231千円）
  • 純資産：2,859,560千円（前期末 2,718,560千円、＋141,000千円）
  • 自己資本比率：58.2%（安定水準。目安：40%以上で安定）
  • 現金及び預金：2,560,141千円（流動性は良好）
  • 有利子負債等：短期借入金 600,000千円、社債（長期）500,000千円（資本構成に留意）
• 損益（中間：千円）
  • 売上高：3,351,801 千円（前年同期比＋5.6%、前期差額 +178,022 千円）
  • 営業利益：306,649 千円（前年同期比△14.8%、△53,148 千円）
  • 経常利益：319,726 千円（前年同期比△13.3%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：190,138 千円（前年同期比△12.8%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：26.81円（前年同期 30.77円、△12.8%）
• 収益性指標（中間期間ベース、必要に応じて年率換算）
  • 営業利益率：306,649 / 3,351,801 = 9.15%（ITサービス業では概ね中～高水準。業種平均は企業により差あり）
  • ROE（中間実績を年率換算で算出の目安）：（190,138×2）/ 平均自己資本(約2,789,060千円) ≒ 13.6%（年率換算、優良水準：10%以上）
  • ROA（年率換算）：（190,138×2）/ 平均総資産(約4,940,132千円) ≒ 7.7%（年率換算、良好：5%以上）
  • 注：上記ROE/ROAは中間実績を単純に年率換算した目安値
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：46.6%（前年同期は約44.1% → 売上進捗は良好）
  • 営業利益進捗率：51.1%（前年同期は59.97%程度）※前年は営業利益高かったため進捗は低下
  • 純利益進捗率：57.6%
  • ただし現金預金は2,560,141千円と潤沢
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF非開示）
• 四半期推移（QoQ）：個別四半期データは未記載のため詳細は–。中間累計での比較のみ。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 58.2%（安定水準）
  • 流動負債合計 1,531,259千円に対し流動資産 4,414,496千円 → 流動比率は良好（具体数値は流動資産/流動負債 ≒ 288%）
• 効率性：
  • 総資産回転率（中間期間ベース）= 売上高 / 総資産 ≒ 0.68回／期（年率換算で約1.36回）→ 業種による差あり
• セグメント別（中間）
  • ICTソリューション：売上 3,158,574 千円（前年同期比＋8.7%）、セグメント利益 554,086 千円（前年同期比△12.5%）
  • クロスボーダー流通プラットフォーム：売上 193,226 千円（前年同期比△28.2%）、セグメント損失 △23,314 千円（前年同期は△8,252千円）
  • 売上構成比（中間）：ICT 約94.2%、クロスボーダー 約5.8%

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 1,172千円
• 特別損失：投資有価証券売却損 140千円（その他大きな一時損失なし）
• 一時的要因の影響：特別損益は小額で、業績の実態は通常の営業損益により評価可能
• 継続性の判断：主要な減損等の一時項目はなし → 継続的なコスト増（人件費等）は継続的影響の可能性あり

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：0.00円（今回も0.00）
  • 期末予想：8.00円（通期予想合計 8.00円）
  • 変更の有無：直近公表の配当見通しからの修正なし
• 配当性向（会社通期予想ベース）：年間配当8円 / 予想EPS46.57円 ≒ 17.2%
• 配当利回り：–（株価が資料にないため計算不可）
• 株主還元方針：特別配当・自己株買いの新規公表はなし（ただし自己株式の処分により自己株式残高は減少）

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 固定資産（期末） 498,733千円（前期末比 +21,952千円）→ 固定資産増加は主に投資その他の資産増加（+16,678千円）
  • 減価償却費：–（個別の償却費記載なし）
• 研究開発：
  • R&D費用（明示値なし）→ 会社コメントで生成AI等の研究開発・技術検証、教育投資を継続中（金額はSG&A内に含まれる）
  • 主なテーマ：生成AI導入による開発プロセス（AIエージェント導入）、RescueTech（基幹系刷新支援）

受注・在庫状況

• 受注状況：–（明示的な受注高・受注残高の開示なし）
• 在庫状況（該当性低）：棚卸資産の除却等の特記事項なし → 在庫関連は該当性低

セグメント別情報（補足）

• ICTソリューション：
  • 売上 3,158,574千円（＋8.7%）、セグメント利益 554,086千円（△12.5%）
  • 要因：大型案件獲得・プロジェクト進捗良好、AI活用案件の実績化、エンジニア人件費上昇・教育投資で利益率低下
• クロスボーダー流通プラットフォーム：
  • 売上 193,226千円（△28.2%）、セグメント損失 △23,314千円（損失拡大）
  • 要因：採算・案件規模重視で顧客ポートフォリオ再編、短期売上減だが中長期の基盤構築を重視。シンガポールでのEC顧客増・提携強化あり

中長期計画との整合性

• 中期・成長戦略：生成AIを活用した高付加価値ソリューション、基幹系刷新（RescueTech）を中核とする成長戦略を継続
• KPI達成状況：売上は増加傾向、利益面は投資フェーズで圧迫されているため中期KPI達成に向け投資の効果確認が必要

競合状況や市場動向

• 市場動向：老朽化した基幹システム刷新需要や生成AI導入ニーズの拡大は追い風。ただし地政学リスクや物価変動等の不確実性あり
• 競合比較：同業他社との相対評価は資料に乏しいため詳細は–。ただしICT比率が高く、AI適用で差別化を図っている旨の記載あり

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期見通し（修正なし）：売上 7,200,000千円（＋7.4%）、営業利益 600,000千円（△19.9%）、経常利益 580,000千円（△23.8%）、親会社株主に帰属する当期純利益 330,000千円（△34.2%）、1株当たり当期純利益 46.57円
  • 前提条件：明示的な為替・原材料等の想定は開示資料参照（資料内に詳細な前提は記載の可能性あり）
• 予想の信頼性：会社は予想据え置き。直近の中間進捗は概ね整合的だが、人件費や投資の推移次第で変動の余地あり
• リスク要因：人件費上昇、プロジェクト採算の悪化、為替変動（海外事業）、地政学的リスク、生成AI等の技術潮流の競争激化

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 監査・レビュー：当中間期の決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外と明記
• 重要な後発事象：連結子会社 Techfirm Asia Pte.Ltd. に対する増資実施（増資額 1,000 千シンガポールドル、払込日 2026年1月30日）→ 子会社の財務基盤安定化が目的

（注記）

• 不明な項目は「–」で記載しています。
• 数値は決算短信（中間）記載値を基にしています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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