決算短信：アルゴグラフィックス（7595）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：売上高・営業利益は会社予想（通期）に対して進捗率がやや低め（売上高進捗66.4%、営業利益進捗64.8%）だが、投資有価証券売却による特別利益約16,033百万円の計上で親会社株主に帰属する四半期純利益は大幅上振れ（通期予想の85.9%を第3四半期累計で達成）。会社は通期予想の修正を行っていない。
• 業績の方向性：増収減益ではなく、売上高は前年同期比で減収（△2.2%）、営業利益も減少（△7.1%）。ただし純利益は一時要因で大幅増（+207.0%）。
• 注目すべき変化：特別利益（投資有価証券売却益16,032,714千円＝約16,033百万円）の計上が最大の変化点。これが純利益急増の主要因。
• 今後の見通し：会社は通期予想（売上73,700百万円、営業利益10,750百万円、親会社株主帰属当期純利益18,831百万円）を据え置き。特別利益は一時的要因のため、通期達成は売上・営業利益の第4四半期実績次第。
• 投資家への示唆：当期純利益の大幅増は一時的施策（有価証券売却）によるもの。業績の「実質的」なトレンド判断はPLM/EDAの基礎業績（売上・営業利益）を注視する必要がある。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アルゴグラフィックス
  • 主要事業分野：PLM事業（主に自動車・半導体向けのPLM関連サービス等）、EDA事業（連結子会社を中心としたEDA製品/サービス）
  • 代表者名：代表取締役会長執行役員 藤澤 義麿
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • PLM事業：外部顧客への売上高 47,396,485千円（第3四半期累計）
  • EDA事業：外部顧客への売上高 1,497,054千円（同）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：80,000,000株
  • 期末自己株式数：11,289,108株
  • 期中平均株式数（第3四半期累計）：74,190,314株
  • 時価総額：–（決算短信に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：有無 記載なし（決算補足説明資料作成：無、決算説明会：無と明記）
  • 株主総会／IRイベント：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（対会社通期予想に対する第3四半期累計の達成率）
  • 売上高：48,893百万円／通期予想73,700百万円 → 達成率 66.4%（会社予想に対してやや遅れ）
  • 営業利益：6,968百万円／通期予想10,750百万円 → 達成率 64.8%（同）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：16,185百万円／通期予想18,831百万円 → 達成率 85.9%（上振れ、主因は特別利益）
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：投資有価証券売却益 16,032,714千円（約16,033百万円）の計上により純利益が大幅増加。
  • 下振れ要因（実務的）：PLM事業の一部受注の業績反映が第4四半期に偏る点や、前期大型案件の反動などで売上・営業利益は前年同期比で小幅減。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正せず据え置き。特別利益は一時的のため、通期での営業利益・売上の達成は第4四半期の受注反映・実績次第。

財務指標（第3四半期累計：2025/4/1〜2025/12/31、金額は百万円単位）

• 要点（損益・BS）
  • 売上高：48,893百万円（前年同四半期 50,009百万円、△2.2%）
  • 営業利益：6,968百万円（前年 7,498百万円、△7.1%）、営業利益率 14.25%（前年約14.99%）
  • 経常利益：7,382百万円（前年 7,965百万円、△7.3%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：16,185百万円（前年 5,272百万円、+207.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（調整後）：218.16円（前年 61.86円）
  • 総資産：77,525百万円（前期末 86,491百万円）
  • 純資産：48,594百万円（前期末 59,670百万円）
  • 自己資本比率：59.4%（前期末 66.1%）（安定水準：40%以上）
• 収益性指標（第3四半期累計ベース、注：一時利益の影響に注意）
  • 営業利益率：14.25%（業種平均との比較は業種により差あり。前年は約15.0%）
  • ROE（参考、第3Q累計ベース）：親会社株主に帰属する四半期純利益16,185百万円 ÷ 平均自己資本（約51,636百万円想定） ≒ 31.4%（高水準だが有価証券売却益の一時要因で上振れ）
  • ROA（参考）：16,185 ÷ 平均総資産（約82,008百万円想定） ≒ 19.7%（同上、特別利益で上振れ）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：66.4%（通常ペースかやや遅め。下期への依存あり）
  • 営業利益進捗率：64.8%（同上）
  • 純利益進捗率：85.9%（一時利益で高い進捗）
• キャッシュフロー（注：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない）
  • 営業CF：–（未作成のため数値なし）
  • 投資CF：–（詳細なし。ただし投資有価証券売却により投資その他の資産（投資有価証券）が21,185,887千円→12,270,657千円に減少（約8,915千万円減））
  • 財務CF：–（自己株式取得・消却の実施により変動あり）
  • フリーCF：–（算出不可）
  • 現金及び預金：35,825百万円（前期末 37,896百万円、△2,071百万円）
  • 減価償却費（第3Q累計）：76,122千円
• 四半期推移（QoQ）：詳細な四半期別数値は短信に断片的記載のため–（第3四半期累計での比較を中心に記載）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 59.4%（安定水準）
  • 負債合計：28,931百万円（前期末 26,821百万円、増加）
  • 流動比率：流動資産58,935百万円／流動負債24,689百万円 ≒ 239%（流動性は良好）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 16,032,714千円（約16,033百万円）を計上
• 特別損失：投資有価証券評価損 15,000千円（15百万円）
• 影響度：特別利益の計上により税引前利益が23,400,211千円となり、親会社株主帰属利益が大幅増加（16,185,271千円）。業績の本源的収益力（営業利益や売上）とは性格が異なるため注意が必要。
• 継続性：有価証券売却益は一時的であり、継続性は低いと判断される（会社も業績予想は据え置き）。

配当

• 実績／予想：
  • 第2四半期（中間）：80.00円（2026年3月期）
  • 期末（予想）：60.00円（うち特別配当40.00円を含む、会社注記あり）
  • 年間合計（通期予想）：中間80円 + 期末60円 = 140円（表示は株式分割考慮のため表記上「－」等あり）
• 配当性向：通期配当性向（予想）＝（年間配当総額×発行済株式数ベースの1株当たり）／当期純利益 → 明確値は算出に株価参照不要だが、会社発表の当期純利益（通期予想 18,831百万円）に対する配当性向はおおむね計算可能（概算）：配当総額（1株あたり140円×発行済80,000,000株＝11,200百万円）÷当期純利益18,831百万円 ≒ 59.5%（高め）。ただし実際の総額は自己株式等を考慮する必要があるため参考値。
• 株主還元方針：期末に特別配当を含む予想が示されている。自己株式の取得・消却を実行済み（詳細は注記）。

設備投資・研究開発

• 減価償却費：76,122千円（第3四半期累計）

受注・在庫状況

• 在庫（棚卸資産）：商品 4,320百万円（前期末 2,207百万円、増加）、仕掛品 378百万円（前期末 363百万円）等。商品在庫増加は注視要因。

セグメント別情報

• PLM事業：
  • 売上高：47,396,485千円（前年同四半期比 △2.3%）
  • セグメント利益：6,811,030千円（同 △7.1%）
  • 売上比率：約97%（主力セグメント）
  • コメント：主要顧客（自動車・半導体）から堅調に受注。ただし一部受注の業績反映は第4四半期に偏在。
• EDA事業：
  • 売上高：1,497,054千円（前年同四半期比 △1.5%）
  • セグメント利益：156,926千円（同 △4.8%）
  • 売上比率：約3%
  • コメント：前期大型案件の反動はあるが、自社製品改良と顧客開拓を継続。

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：特記なし（営業利益率等の変化は小幅マイナス）

競合状況や市場動向

• 記載事項：国内経済は雇用・設備は底堅い一方、物価上昇・国際情勢の不確実性が強まり先行き懸念あり。PLM需要は自動車・半導体の動向に依存。競合比較の数値は短信に記載なし。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上 73,700百万円（+6.0%）、営業利益 10,750百万円（+5.4%）、親会社株主帰属当期純利益 18,831百万円（+152.9%）
  • 会社側前提：短信中の為替等の具体前提は特記なし
• 予想の信頼性：純利益は特別利益の影響で第3四半期時点で高進捗。営業利益／売上は下期へ業績反映が集中するため、第4四半期の実績に依存。
• リスク要因：受注の期ズレ（第4四半期への偏重）、主要顧客（自動車・半導体）動向、国際環境・関税・為替の影響、投資有価証券の処分は一時的。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 発行済株式の変動：2025年に自己株式取得・消却・処分を実施。さらに2025年10月1日付で1株→4株の株式分割を実施（短信は分割影響を考慮してEPS等を表示）。
• 四半期CF計算書：第3四半期累計に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（CF詳細は非開示）。

（注記）数値は短信掲載の金額（千円未満切捨て）に基づく。特別利益による純利益増加は一時要因であり、業績の実力判断を行う際は営業利益やセグメント別の業績推移、次期受注～第4四半期実績を確認することが重要です。投資判断につながる助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.5)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。