決算説明：ハッチ・ワーク（148A）

2025年12月期　第２四半期決算説明資料

株式会社ハッチ・ワーク — 2025年12月期 第2四半期 決算説明まとめ（資料：2025/8/12）

注意：以下は提供資料に基づく整理です。不明な項目は「–」としています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ハッチ・ワーク
  • 主要事業分野：月極駐車場向けクラウド・プラットフォーム（APクラウド等）、駐車場ポータル（アットパーキング）、会議室・レンタルオフィス等（ビルディングイノベーション）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月12日
  • 説明会形式：–（資料はスライド形式で提供）
  • 参加対象：–（投資家向けIR資料）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料内に特定の氏名・役職の明示なし）
  • 発言概要（資料からの要旨）
  • 上期はAPクラウドサービスが高成長を維持し、売上・利益とも順調に推移。
  • ARRやAPクラウド登録台数などKPIは継続的に拡大。
  • 下半期は上期で遅れた投資を実行するとともに、SaaS基盤強化や採用、UI/UX改善などに戦略的投資を行う方針。
  • 自治体連携や短期貸し（APウィークリー）などの展開を進めている。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第2四半期（上期）
• セグメント（事業区分）
  • 月極イノベーション事業（APクラウド、APソリューション、自社運営駐車場等）
  • ビルディングイノベーション事業（貸会議室：アットビジネスセンター、シェア会議室、レンタルオフィス：inSquare 等）

業績サマリー（単位：百万円）

• 主要指標（2024年12月期2Q → 2025年12月期2Q）
  • 売上高：1,163 → 1,338 （+15.0%）
  • 営業利益：87 → 171 （+96.5%）
  • 経常利益：69 → 187 （+169.7%）
  • 中間純利益：45 → 122 （+169.7%）
• KPI
  • ARR：1,272 百万円（前年同期比 +29.8%）
  • APクラウド登録台数：41.7万台（+20% YoY）
  • 決済代行台数：15.9万台（+16% YoY）
  • 滞納保証台数：7.5万台（+34% YoY）
• 進捗状況（通期見通しに対する達成率）
  • 2025年度 売上予想：2,740 百万円（資料内の業績予想）
  • 2Q累計売上 1,338 百万円は通期比 48.8%（資料の売上進捗率） → 年度目標達成の見込みとされている
• セグメント別（2Q累計）
  • 月極イノベーション事業
  • 売上高：678 → 836 （+23.2%）
  • 売上総利益：517 → 658 （+27.2%）
  • セグメント利益：173 → 268 （+55.1%）
  • 構成比（事業内）：APクラウドが主力、2025/6末で事業売上の70％超がAPクラウドに
  • ビルディングイノベーション事業
  • 売上高：484 → 497 （+2.5%）
  • 売上総利益：154 → 149 （-3.5%）
  • セグメント利益：137 → 128 （-5.9%）
  • 事業特徴：貸会議室が売上の8割超。地代家賃や人件費増で利益率はやや圧迫

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 月極イノベーション事業（APクラウド）によるストック型収益の拡大が主要ドライバー。
  • ARR・登録台数の伸長が売上増、利益率改善につながっている。
  • 上期に計上の一時項目：上場費用約15百万円（過去期）、補助金収入約20百万円（当期1Q）等が業績に影響。
• 増減要因
  • 増収要因：APクラウドの高伸長（登録台数増、決済・保証台数増）、自治体連携や大手業務提供の広がり（全国展開の進展）。
  • 減益要因（ビルディング側）：地代家賃・人件費等の原価增加、新規出店抑制により既存店の微増に留まる点。
  • 下期見通し：下期に戦略的投資（採用、SaaS基盤、UI/UX、WEBマーケ等）を実行予定で、通期ガイダンスは現時点で修正せず。
• 競争環境
  • サービス形態の違い（システム提供型＝当社のAPクラウドはリアルタイム一元管理でスケーラビリティ高い／借上げ型＝スケーラビリティ低い）という競争軸を提示。
  • 当社優位性の位置づけ：リアルタイムデータ一元管理、管理会社向け機能、ポータル連携による利便性（管理会社・利用者双方の負荷低減）。
• リスク要因（資料に掲示・示唆されているもの）
  • 不動産市況の影響（貸会議室の出店戦略や収益性に影響）
  • 会議室サービスの季節変動（需要変動）
  • 下期に計画する投資の実行が短期PLに影響する可能性
  • その他（資料に明示なしのリスクは「–」）

戦略と施策

• 現在の戦略（中期方針）
  • 成長戦略①：APクラウド登録台数拡大（最優先課題）
  • 成長戦略②：収集した駐車場・利用者・車両データの蓄積・活用（需要予測や付加価値提供）
  • 成長戦略③：ファーストワンマイルステーション構想（駐車場を各種モビリティ/サービスの拠点とするプラットフォーム化）
• 進行中の施策（下期・短中期の具体施策）
  • 月極イノベーション事業向け追加投資（下期）
  • 営業・エンジニア積極採用
  • SaaS基盤強化
  • アットパーキングサイトのUI/UX改善（CVR向上）
  • WEBマーケティング、人件費等の集客投資
  • これらにより中期目標としてARR成長率20%以上継続を目指す
  • 自治体連携・パートナー連携の強化（神戸市協定、東京都のシステム受託、駐車場大手エコロシティへの提供等）
  • APウィークリー等短期貸しサービスの全国展開
  • ビルディング側は慎重な出店方針だが、南青山・五反田で新規出店準備（2025年度中に運営開始の場合は当期で損益マイナスだが来期以降に貢献見込み）
• セグメント別施策と成果
  • 月極イノベーション事業：APクラウド機能向上、導入支援強化、ポータルのブランディングと集客施策で登録台数・決済件数・保証台数が拡大（KPI伸長が収益に直結）
  • ビルディングイノベーション事業：地域を絞った出店で不動産市況に応じた慎重な開発；新規出店は利益寄与を重視して実行

将来予測と見通し

• 業績予想（資料に明示のもの）
  • 2025年度 売上予想：2,740 百万円（資料の業績予想）
  • 営業利益・経常利益・当期純利益の通期予想値は資料に明確記載なし → その他指標は「–」
  • 会社見解：上期での良好な進捗を踏まえつつ、下期は戦略投資を行うため通期ガイダンスは現時点で修正しない方針
• 中長期計画
  • 中期目標としてARR成長率20%以上の継続を目指す（投資により実現を図る）
  • 長期的には「ファーストワンマイルステーション」構想によるプラットフォーム化を目指す
• マクロ経済の影響（資料の示唆）
  • 不動産市況や需要動向がビルディング側の出店判断や利益に影響
  • その他マクロ要因（為替・金利等）は資料で言及なし → 「–」

配当と株主還元

• 配当方針：資料内に明確な配当方針の記載なし（成長投資は内部留保を前提に積極投資を行う方針と記載） → 配当方針は「–」
• 配当実績（中間・期末）：資料に記載なし → 「–」
• 特別配当：資料に記載なし → 「–」

製品やサービス

• 主要製品・サービス
  • APクラウドサービス（アットパーキングクラウド）：管理会社向け月極駐車場オンライン管理支援システム（システム利用料、決済手数料、保証料等でMRR化）
  • APソリューションサービス（アットパーキング）：駐車場検索・契約ポータル
  • APウィークリー：短期貸しサービス（短期貸し展開）
  • フィナンシャルサービス：決済代行、滞納保証（初回保証料・月額保証料）
  • 自社運営駐車場（サブリースモデル）・各種提携サービス
  • 会議室サービス：アットビジネスセンター（貸会議室、シェア会議室）
  • レンタルオフィス：inSquare
• サービス提供エリア・顧客層
  • APクラウド／ポータル：全国（掲載数5万ヵ所以上を示唆）
  • 会議室・オフィス：主に東京・神奈川・大阪（合計17拠点）
  • 顧客：駐車場管理会社・オーナー、駐車場利用者、法人／個人利用者
• 協業・提携
  • 自治体連携（神戸市との協定、東京都へのシステム受託）
  • 駐車場業界大手（エコロシティ）へのAPクラウド提供
  • サーラ不動産、浜松市、水島臨海鉄道等との短期貸し展開事例

重要な注記

• 会計・開示関連
  • 資料中の注記：2023年12月期の第1・第2四半期の業績は監査証明を受けていない数値を基に作成したグラフが含まれる（資料中の注意書き）。
  • 上場費用として約15百万円を計上（前期）、補助金収入として約20百万円を計上（当期1Q）。
• リスク要因（特記事項）
  • 不動産市況や会議室の季節変動、下期投資による短期PLへの影響等が示されている。オフィス移転は賃貸借契約済で移転は2026年2月予定、当期の損益影響は軽微と見込むが状況により適時開示する旨。
• その他（今後のイベント等）
  • 下期に予定する投資（採用・SaaS基盤・UI/UX・マーケ等）の実行と、それに伴う中期ARR成長の目標（20%以上）に注目。
  • IR窓口：hw_ir@hatchwork.co.jp、https://hatchwork.co.jp

（資料出所：株式会社ハッチ・ワーク 2025年12月期2Q 決算説明資料、2025年8月12日）
※不明項目は「–」で表記しています。本まとめは資料に基づく整理であり、投資助言や売買の勧誘を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。

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