決算短信：SHINKO（7120）

2026年3月期　第1四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に変更は無し（発表時点）。第１四半期の実績は会社予想との比較（四半期ベース）の開示無しのため「会社予想未開示」。
• 業績の方向性：減収・赤字転落（売上高 3,480 百万円、前年同期比 ▲5.1%／営業損失 78 百万円、前年同期は営業利益）。
• 注目すべき変化：ソリューション事業で前年同期の大型導入反動により売上・利益が大幅減（売上高 1,656 百万円、前年同期比 ▲14.5%／セグメント利益 5.9 百万円、前年同期比 ▲93.9%）。一方、保守サービスは増収増益（売上高 1,275 百万円、前年同期比 +7.2%／セグメント利益 234 百万円、前年同期比 +8.8%）。
• 今後の見通し：通期予想（売上高 18,316 百万円、営業利益 804 百万円）に対する第１四半期の売上進捗は +19.0%で順調だが、同社はソリューション事業の収益が第４四半期に偏重する季節性を明示しており、通期達成は下半期の検収状況に依存。通期予想は維持。
• 投資家への示唆：短期はソリューション案件の検収（下期偏重）と人件費上昇の影響、長期は保守サービスの契約形態変更や医療DX関連需要の継続に注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社SHINKO
  • 主要事業分野: 医療・介護向けシステムの保守サービス、ソリューション（電子カルテ等導入・構築）、人材サービス（技術者派遣）等
  • 代表者名: 代表取締役社長 福留 泰蔵
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年8月8日
  • 対象会計期間: 2026年３月期 第１四半期累計（2025年4月1日～2025年6月30日、非連結）
• セグメント:
  • 保守サービス事業: 医療機関・薬局等向け保守、機器リプレース・ハード保守からの契約形態変更で保守契約数増加
  • ソリューション事業: 電子カルテ導入、サーバー構築、Windows移行等（年度末偏重・官公庁案件集中）
  • 人材サービス事業: 技術者派遣、派遣人数は252名（2025年6月30日）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（分割前）: 1,834,000株（分割予定による分割後 5,502,000株）
• 今後の予定:
  • 決算発表: 本資料（第１四半期）提出済み
  • 株主総会 / IRイベント: –（記載無し）
  • その他: 普通株式1株を3株に分割（基準日 2025/9/30、効力発生日 2025/10/01）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 3,480 百万円。会社予想との比較（四半期ベース）は「会社予想未開示」。
  • 営業利益: 営業損失 78 百万円。会社予想（四半期）未開示。
  • 純利益: 四半期純損失 79 百万円。会社予想（四半期）未開示。
• サプライズの要因: 主因はソリューション事業の前年同期大型案件の反動（受注・検収の偏り）と、人件費・販管費の増加（定期昇給・ベースアップ・賞与引当増額、本社事務所拡張、人員増）。保守サービスは好調で補完。
• 通期への影響: 会社は通期予想の修正を行っておらず（2025年5月14日公表の予想据え置き）。ただし業績は第４四半期偏重のため、下期の検収が通期達成可否の鍵。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）: 会社予想未開示のため差分計算は省略。

財務指標

• 財務諸表要点（第１四半期末、単位は百万円表記に換算）
  • 売上高: 3,480 百万円（前年同期 3,667 百万円、前年同期比 ▲5.1%）
  • 営業利益: △78 百万円（前年同期は +23 百万円、前年同期比 –）
  • 経常利益: △73 百万円（前年同期は +25 百万円、前年同期比 –）
  • 四半期純利益: △79 百万円（前年同期は +13 百万円、前年同期比 –）
  • 1株当たり四半期純損失（EPS）: △50.86 円（前年同期 7.11 円、前年同期比 –）
• 収益性指標:
  • 営業利益率（第１四半期）: △2.2%（3,480→営業損失78で算出、業種平均参照は各自判断）
  • ROE: –（記載無し）
  • ROA: –（記載無し）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗、1桁小数、符号表示）
  • 通期売上高進捗率: +19.0%（3,480 / 18,316）
  • 通期営業利益進捗率: ▲9.7%（△78 / 804）
  • 通期純利益進捗率: ▲14.9%（△79 / 536）
  • コメント: 売上進捗は約19.0%で一見順調だが、同社は収益が第4四半期に偏重するため単純比較は注意。
• キャッシュフロー:
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成せず（注記あり）。営業CF等の明細は未提示。
  • 現金及び預金: 1,484 百万円（前期末 1,534 百万円、減少）
  • 営業CF/純利益比率: –（営業CF未提示）
• 四半期推移（QoQ）:
  • 前四半期（期末）との比較: 貸借対照表上の総資産は 5,651 百万円（前期末 6,370 百万円）で減少。季節性としてソリューションの下期偏重を確認。
• 財務安全性:
  • 自己資本比率: 26.9%（前事業年度末 27.5%） → やや低め（目安: 40%以上で安定）
  • 流動負債合計: 2,603 百万円、固定負債合計: 1,530 百万円
  • 流動比率・負債比率の詳細: –（未記載）
• 効率性:
  • 減価償却費（第１四半期）: 28,399 千円（のれん償却含む1,112千円）
• セグメント別（第１四半期、百万円）
  • 保守サービス: 売上高 1,275 百万円（前年同期比 +7.2%）、セグメント利益 234 百万円（前年同期比 +8.8%）
  • ソリューション: 売上高 1,656 百万円（前年同期比 ▲14.5%）、セグメント利益 5.9 百万円（前年同期比 ▲93.9%）
  • 人材サービス: 売上高 550 百万円（前年同期比 +1.7%）、セグメント利益 87 百万円（前年同期比 ▲7.8%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益: なし（当第１四半期）。
• 特別損失: なし（当第１四半期）。前年同期は固定資産除却損 15 千円。
• 一時的要因の影響: 今期は大型一時項目は確認されず、営業損益の悪化は主に事業構造（ソリューション反動）と費用増（人件費等）の恒常的要因によると判定可能。継続性: 人件費上昇は継続的要因の可能性あり。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年3月期（実績）年間合計: 97.00 円（期末 97.00 円）
  • 2026年3月期（予想）年間合計: 35.00 円（第2四半期 0.00 円／期末 35.00 円）※株式分割考慮後の金額
• 配当利回り: –（株価未提示のため算出不可）
• 配当性向: –（通期予想純利益ベースの計算可能だが明示値は無し）
• 株主還元方針: 株式分割による流動性向上の表明あり。自社株買い等の記載無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 固定資産増加額: 25,971 千円（前事業年度末比増）※内訳等は注記
  • 主な投資内容: 社内業務用PCのWindows11対応に伴う入替（約19,076 千円）、大型保守案件受託に伴う前払い発生等で投資その他の資産が増加（約12,321 千円）。減価償却費（第１四半期）28,399 千円。
• 研究開発:
  • R&D費用: –（明示無し）
  • 主なテーマ: 医療DX関連（AI搭載心エコー等医療機器、自動精算機）の販売促進に注力との記載あり。

受注・在庫状況（該当）

• 受注状況: 受注高・受注残高の明示値は無し。官公庁・大型病院の下期検収案件が計画されている旨。
• 在庫状況:
  • 棚卸資産（期末）: 402,650 千円（前事業年度末 266,629 千円、増加 136,020 千円）
  • 在庫回転日数: –（未記載）
  • 在庫の質: 商品・仕掛品・保守部品等の内訳が注記あり（商品 347,347 千円、仕掛品 39,991 千円、保守部品 14,805 千円 等）。

セグメント別情報

• 各セグメントの状況（第１四半期、百万円）
  • 保守サービス: 売上高 1,274.7（+7.2%）、セグメント利益 234.5（+8.8%） — 契約形態の変更で契約件数増加、保守受託順調。
  • ソリューション: 売上高 1,656.4（▲14.5%）、セグメント利益 5.9（▲93.9%） — 前年の導入反動で大幅減。下期に大型検収予定が集中。
  • 人材サービス: 売上高 549.7（+1.7%）、セグメント利益 87.3（▲7.8%） — 人員増で売上は微増、しかし人件費増で利益圧迫。
• 地域別売上: –（明示無し）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 明記なし。だが医療DX分野への注力と保守契約の拡大を継続しており、中長期の収益基盤強化を目指す旨の記載あり。
• KPI達成状況: 具体的KPI数値は未記載。

競合状況や市場動向

• 競合との直接比較: –（短信に同業他社比較は無し）
• 市場動向（短信記載分）: 米国の関税強化等の外部リスクや国内の物価上昇、DX関連投資の増加、Windows10サポート終了に伴う移行需要の発生等が挙げられている。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている項目）

• 短期的成長分野:
  • 保守サービスの契約形態変更による契約件数増加、医療機器修理や自動精算機の保守拡大。
  • Windows10サポート終了に伴うPC更新・キッティング需要。
• 中長期的成長分野:
  • 医療DX（AI搭載機器、業務効率化機器、自動精算機等）の販売・保守。
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 米国の通商政策等による国際貿易の不透明性（間接影響の可能性）
  • ソリューション事業の売上が年度末に偏重する季節性（下期依存）
  • Windows10移行が延期される可能性（有償延長サポート利用による延期）

注視ポイント

（次四半期に向けた論点、短信記載の変数のみで論じる）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 売上進捗 +19.0% は一見順調だが、同社が示す通期偏重（第4四半期）を踏まえ、下期の検収進捗が通期達成のカギ。
• 主要KPIの前期同期比トレンド: セグメント別トレンド—保守は +、ソリューションは ▲大幅減、人材は小幅増で利益悪化。
• ガイダンス前提条件の妥当性: ガイダンスは据え置き。主たる前提リスクは下期の官公庁／大型案件の検収予定とWindows移行の実行時期。短信に示された前提（検収時期等）が実現するか確認が必要。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 2025年5月14日公表の通期予想に変更無し（短信明記）。
  • 次期予想: –（未記載）
  • 会社予想の前提条件: ソリューション事業の下期検収計画が想定どおり実施されること等（詳細前提値の開示は無し）。
• 予想の信頼性: 会社は通期予想を据え置いているが、過去2年間の季節性と今期の人件費上昇を考慮すると、下期の案件検収進捗が重要。
• リスク要因（短信記載）: 為替等マクロ要因の直接記載は限定的だが、米国通商政策や国内の物価・消費動向、Windows移行の遅延等が業績に影響し得ると明記。

重要な注記

• 会計方針: 四半期財務諸表作成に特有の会計処理の適用あり。会計方針の変更・見積り変更・修正再表示は無し。
• その他重要事項: 普通株式1株につき3株の株式分割（基準日 2025/9/30、効力発生日 2025/10/01）を取締役会で決議済。配当・EPSは分割考慮後の表示となっている点に注意。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.50)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。