決算短信：リクルートホールディングス（6098）

2026年3月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 通期業績予想を上方修正（修正理由はHRテクノロジー事業の第3四半期実績および第4四半期見通しが想定を上回ったこと、並びに為替の円安推移）。市場予想は本文に記載なし。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高は2,736,780百万円、前年同期比 +1.5%／営業利益は495,680百万円、前年同期比 +21.1%）。
• 注目すべき変化: 営業利益の伸びが顕著（+21.1%）で、EBITDA＋Sも612,837百万円（前年同期比 +12.1%）と改善。HRテクノロジー事業の収益性向上が牽引。
• 今後の見通し: 会社は通期予想を修正（売上収益3,664,700百万円、営業利益590,600百万円、親会社帰属当期利益480,900百万円）。第3四半期までの進捗は営業利益・純利益ともに通期予想に対して順調（下記「進捗率分析」参照）。
• 投資家への示唆: HRテクノロジー事業の業績改善と為替の追い風が業績修正の主因。自己株式取得（大規模な自社株買い）が継続しており、株主還元と資本政策の両面を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社リクルートホールディングス
  • 主要事業分野: HRテクノロジー事業、人材派遣事業、マーケティング・マッチング・テクノロジー事業（事業別に国内外で展開）
  • 代表者名: 代表取締役社長 兼 CEO 出木場 久征
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月9日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日）
• セグメント:
  • HRテクノロジー事業: 米国、欧州及びその他、日本の領域で構成
  • 人材派遣事業: 日本、欧州・米国・豪州の領域で構成
  • マーケティング・マッチング・テクノロジー事業: ライフスタイル、住宅、その他領域で構成
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 1,563,912,149株
  • 期末自己株式数: 158,664,856株（自己保有株108,152,863株＋信託口等50,511,993株含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 1,427,871,969株
• 今後の予定:
  • 決算説明会資料・動画掲載: https://recruit-holdings.com/ja/ir/（決算説明会は開催済）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期予想を使用）
  • 売上高: 2,736,780百万円。通期予想3,664,700百万円に対する進捗率 74.7%（＝2,736,780/3,664,700）。
  • 営業利益: 495,680百万円。通期予想590,600百万円に対する進捗率 83.9%。
  • 親会社帰属当期利益（純利益）: 394,918百万円。通期予想480,900百万円に対する進捗率 82.1%。
• サプライズの要因:
  • 上方修正の主因はHRテクノロジー事業の第3四半期実績・第4四半期見通しが想定を上回ったこと、及び為替の円安推移。人材派遣・マーケティング系は概ね既存見通しどおり。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を修正（売上収益・営業利益・親会社帰属当期利益とも上方修正）。第3四半期の進捗率は営業利益・純利益ともに約8割超で、通期達成可能性は高いと会社は判断（会社予想に修正有）。
  • 会社予想が第3四半期累計について未開示のため「会社予想未開示」。差分計算は省略。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 資産合計: 2,695,081百万円（前期末 2,772,252百万円）
  • 資本合計: 1,570,605百万円（前期末 1,627,360百万円）
  • 親会社の所有者に帰属する持分: 1,559,208百万円（親会社所有者帰属持分比率 57.9%（安定水準））
• 収益性
  • 売上収益: 2,736,780百万円（前年同期比 +1.5%） — 増収（小幅）
  • 売上総利益: 1,611,128百万円（前年同期比 +2.6%） ※金額差 40,330百万円
  • 販管費: 1,099,575百万円（前年同期比 ▲3.7%） ※販管費圧縮寄与
  • 営業利益: 495,680百万円（前年同期比 +21.1%） — 営業利益率 18.1%（495,680/2,736,780。収益性改善）
  • 税引前利益: 510,877百万円（前年同期比 +15.5%）
  • 四半期利益（親会社帰属）: 394,918百万円（前年同期比 +15.6%）
  • 基本的1株当たり利益（EPS）: 276.58円（前年同期比 +22.6%） — 1株当たり利益改善
• 収益性指標（不足分は資料に未記載 → –）
  • 営業利益率: 18.1%（算出） — 良好（過去期との直接比較は資料外）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率: 74.7%（通常ペース）
  • 営業利益進捗率: 83.9%（進捗良好）
  • 親会社帰属当期利益進捗率: 82.1%（進捗良好）
• キャッシュフロー
  • 営業CF: 450,389百万円（前年同期 437,642百万円、前年同期比 +3.0%程度）
  • 投資CF: ▲56,810百万円（前年同期 ▲43,029百万円） — 主に投資の取得等（投資の取得による支出増）
  • 財務CF: ▲633,474百万円（前年同期 ▲710,397百万円） — 主に自己株式取得支出（▲575,518百万円）とリース負債返済等
  • フリーCF（営業CF – 投資CF）: 393,579百万円（450,389 – 56,810） — プラス（健全）
  • 営業CF/純利益比率: 450,389 / 394,806 = 1.1倍（約1.1、健全の目安1.0以上）
  • 現金同等物残高: 592,438百万円（期首 808,625百万円、減少）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの詳細QoQ変化は短信に注記なし（第3四半期累計値のみ） → QoQ変化率は資料に明示なし
• 財務安全性
  • 自己資本比率: 57.9%（安定水準）
  • 負債合計: 1,124,476百万円（前期 1,144,892百万円） — 負債はやや減少
• 効率性
  • 減価償却費等（第3四半期累計）: 79,273百万円（前年 81,878百万円）

特別損益・一時的要因

• 事業再編（連結範囲の変更）: 新規連結1社（(株)インディードリクルートパートナーズ）、除外1社（RGF Staffing UK Limited） — 連結範囲に影響あり。
• 特別利益・特別損失: 短期資料に明示的な特別損益項目の金額記載はなし（該当項目は –）。
• 一時的要因の影響: 上記連結範囲変更が当期比較に影響する可能性あり。継続性は限定的（移管・連結範囲変更は一時的処理だが事業構成に影響）。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当（第2四半期末）: 12.50円（期末見込み 12.50円）
  • 年間配当予想: 25.00円（前回予想から修正なし）
• 特別配当の有無: 無（特別配当はなし）
• 株主還元方針: 大規模な自己株式取得を実施中（取締役会決議に基づき上限250,000百万円、実施状況は下記参照）

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 有形固定資産の取得支出（当第3四半期累計）: 7,985百万円（前年同期 6,014百万円）
  • 減価償却費: 79,273百万円（前年同期 81,878百万円）
• 研究開発:

セグメント別情報

• セグメント売上（第3四半期累計、百万円、前年同期比）
  • HRテクノロジー: 外部顧客売上 1,055,026 百万円（前年 1,029,373 → 前年同期比 +2.5%）
  • 人材派遣: 外部顧客売上 1,257,564 百万円（前年 1,259,647 → 前年同期比 ▲0.2%）
  • マーケティング・マッチング・テクノロジー: 外部顧客売上 424,189 百万円（前年 398,140 → 前年同期比 +6.5%）
  • 合計: 2,736,780 百万円（前年 2,695,702 → 前年同期比 +1.5%）
• セグメント利益（EBITDA＋S、百万円、前年同期比）
  • HRテクノロジー: 394,980 百万円（前年 348,725 → 前年同期比 +13.3%）
  • 人材派遣: 85,113 百万円（前年 87,342 → 前年同期比 ▲2.6%）
  • マーケティング・マッチング・テクノロジー: 139,211 百万円（前年 115,829 → 前年同期比 +20.2%）
  • セグメント合計 EBITDA＋S: 612,837 百万円（前年 546,871 → 前年同期比 +12.1%）
• セグメント戦略: 短期資料では各セグメントの戦略記載は概要のみ（HRテクノロジーの強化・人材領域の移管等）。詳細はIR資料参照。

競合状況や市場動向

• 市場動向: HRテクノロジー事業が好調で為替追い風がある旨の記載のみ（詳細市場シェア等は記載なし）。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている項目のみ）

• 短期的な成長分野:
  • HRテクノロジー事業の業績改善（第3四半期実績および第4四半期見通しが想定上回る）
• 中長期的な成長分野:
  • 事業再編（マッチング&ソリューション→マーケティング・マッチング・テクノロジーへの名称変更）および人材領域のHRテクノロジーへの移管（2025年4月1日付）
• リスク要因（短信本文に明記されたもの）
  • 為替レートの変動（会社は第4四半期の想定為替を1米ドル=153円、1ユーロ=181円、1豪ドル=103円と明示）
  • 経済状況、個人ユーザー嗜好、企業ニーズの変化、他社との競合、法令等の変化（短信の注記より）

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 第3四半期累計で営業利益進捗率83.9%、当期利益進捗率82.1%と高水準。会社の上方修正を踏まえ、現時点では通期達成可能性は高いと判断（会社見解）。
• 主要KPIの前期同期比トレンド: セグメント別でHRテクノロジーとマーケティング部門が前年同期比で成長、派遣部門は横ばい〜微減。
• ガイダンス前提条件の妥当性: 会社は第4四半期想定為替（1USD=153円等）を開示。為替が会社想定と大きく乖離すると業績に影響。
• 次四半期の論点（短信記載の変数のみに基づく）: HRテクノロジー事業の第4四半期実績、為替動向、株式報酬費用の見込み（HRテクノロジー事業で約4.1億米ドルを見込む点）に注目。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 有（販売・利益とも上方修正）
  • 修正後（通期）売上収益: 3,664,700百万円（前期比 +3.0%）
  • 営業利益: 590,600百万円（前期比 +20.4%）
  • 親会社の所有者に帰属する当期利益: 480,900百万円（前期比 +17.7%）
  • 基本的1株当たり当期利益: 335.00円（前期比 +23.4%）
  • 修正理由: HRテクノロジー事業の想定上振れと為替の円安推移、およびHRテクノロジーの株式報酬費用見込みの調整（約4.4億米ドル→約4.1億米ドル）。
• リスク要因: 為替、個人ユーザー・企業需要の変化、競合環境、法令等（短信注記に基づく）。

重要な注記

• 会計方針: IAS第34に基づく期中報告、会計方針の変更・見積りの変更はなしと記載。
• 連結範囲の重要な変更: 有（新規連結1社(株)インディードリクルートパートナーズ、除外1社 RGF Staffing UK Limited）。
• 自己株式取得（後発事象）: 取締役会決議に基づく自己株式取得を実施中（取得上限 38,000,000株、取得価額上限 250,000百万円）。2026年1月31日時点の取得状況（受渡ベース）: 25,265,000株、取得価額合計 208,496百万円。直近の自己株式取得は財務CFの大きな支出要因。

（注）不明な項目は「–」で記載しています。本文の数値・注記に基づいて整理しました。投資判断に関わる助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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