決算短信：eWeLL（5038）

2026年12月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想（第１四半期分）の明示は無し。市場予想は開示資料に記載無しのため、上振れ/下振れの判定は不可。通期・第２四半期予想は変更なし（予想からの修正：無）。
• 業績の方向性: 増収増益。売上高953百万円（前年同期比 +26.5%）、営業利益434百万円（前年同期比 +15.3%）、四半期純利益305百万円（前年同期比 +16.5%）。
• 注目すべき変化: 契約ステーション数が3,633件に増加。AI関連サービス（AI訪問看護計画等）と経営分析機能提供の影響で新規顧客および利用者獲得が順調。
• 今後の見通し: 2026年12月期の第２四半期・通期予想に変更なし。第１四半期進捗は売上高で通期予想に対し約22.3%（進捗率）、営業利益で約22.5%と、概ね均等分配ペースに近い進捗。
• 投資家への示唆: DX/AIサービスの拡充が成長要因。自己株式取得および配当支払いで現金同等物が減少しており、株主還元と成長投資のバランスを注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ｅＷｅＬＬ
  • 主要事業分野: 訪問看護ステーション向けクラウドサービス（iBow等）およびBPaas（事務管理代行等）。AI機能を含む業務効率化・DX支援サービスを提供。
  • 代表者名: 代表取締役社長 中野 剛人
  • その他: 上場取引所 東、証券コード 5038、URL https://ewell.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年5月14日
  • 対象会計期間: 2026年1月1日～2026年3月31日（2026年12月期 第1四半期、非連結）
  • 決算補足説明資料: 作成有、決算説明会開催予定（機関投資家・個人投資家向け、2026年5月14日）
• セグメント:
  • 単一セグメント: 訪問看護ステーション向けサービス提供事業（セグメント別注記は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 15,251,838株（2026年12月期1Q）
  • 期末自己株式数: 135,342株（2026年12月期1Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 15,216,559株（2026年12月期1Q）
• 今後の予定:
  • 決算発表: 決算説明会（機関投資家・個人投資家向け）2026年5月14日（補足資料はTDnetで開示）
  • IRイベント: 上記決算説明会実施予定

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 953百万円（会社予想の第1四半期分は未開示 → 会社予想未開示）
  • 営業利益: 434百万円（会社予想の第1四半期分は未開示 → 会社予想未開示）
  • 純利益: 305百万円（会社予想の第1四半期分は未開示 → 会社予想未開示）
• サプライズの要因: 短期的な上振れ/下振れの判断はできないが、売上増は主力サービス「iBow」の新規顧客増、AI関連サービス利用者増、低解約率維持によるもの。
• 通期への影響: 会社は2026年2月13日公表の第2四半期および通期予想を変更していない（修正：無）。第1四半期の進捗は通期見通しに対し概ね均等進捗の範囲。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社予想が第1四半期について明示されていないため、売上・営業利益・純利益の「絶対額」「予想比率」差分は記載省略（会社予想未開示）。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要数値は百万円、四捨五入）
  • 売上高: 953百万円（前年同期比 +26.5%）
  • 売上原価: 239百万円（前年同期 150百万円）
  • 売上総利益: 715百万円（前年同期 604百万円）
  • 販管費: 281百万円（前年同期 227百万円）
  • 営業利益: 434百万円（前年同期比 +15.3%）
  • 経常利益: 436百万円（前年同期比 +15.3%）
  • 四半期純利益: 305百万円（前年同期比 +16.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 20.05円（前年同期 17.32円）
  • 総資産: 3,718百万円（前期末 4,283百万円、減少）
  • 純資産: 3,146百万円（前期末 3,375百万円、減少）
  • 自己資本比率: 84.6%（前期末 78.8%、安定水準）
• 収益性指標:
  • 営業利益率: 434 / 953 = 約45.5%（業種特性による高水準）
  • ROE: –（必要な当期純利益と平均株主資本の算出で未計算）
  • ROA: –（未計算）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 通期売上高見通し: 4,277百万円 → 売上進捗率: 953 / 4,277 = 22.3%
  • 通期営業利益見通し: 1,927百万円 → 営業進捗率: 434 / 1,927 = 22.5%
  • 通期当期純利益見通し: 1,329百万円 → 純利益進捗率: 305 / 1,329 = 22.9%
  • 過去同期間の進捗率との比較: –（過去の通期見通しと四半期進捗の比較データは開示無し）
• キャッシュフロー:
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成せず（当期分は未作成）。
  • 現金及び預金残高: 2,291,785千円（前期末 2,857,496千円、減少額 565,711千円）。減少要因は自己株式取得および配当金支払等。
  • 営業CF/純利益比率: データ不足により算出不可（営業CF未開示）。
• 財務安全性:
  • 自己資本比率 84.6%（安定水準、目安: 40%以上で安定）
  • 流動負債: 469百万円（前期末 806百万円、減少）
  • 負債合計: 572百万円（前期末 908百万円、減少）
• 効率性: 総資産回転率等の詳細指標は開示データ不足で算出不可。
• セグメント別: 単一セグメントのため計上省略。サービス別売上（千円）:
  • クラウドサービス iBow: 644,558千円
  • iBowレセプト: 78,366千円
  • その他クラウド: 97,763千円
  • BPaas（事務管理代行）: 130,465千円
  • その他: 200千円
  • 合計: 953,912千円
• 財務の解説: 現金減少は自己株取得（135,100株取得、自己株式289,365千円増加）および配当支払によるもので、結果として総資産・純資産が減少。自己資本比率は上昇。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 該当記載なし（–）
• 特別損失: 該当記載なし（–）
• 一時的要因の影響: 主に自己株式取得および配当支払が財政状態（現金残高・純資産）に影響。業績（損益）は通常営業の範囲での増収増益。
• 継続性の判断: 自己株式取得は取締役会決議に基づく施策であり一時的だが、今後の株主還元方針による継続性は会社方針次第。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年12月期: 中間 0.00円、期末 16.00円、年間 16.00円
  • 2026年12月期（予想）: 中間 0.00円、期末 21.00円、年間 21.00円（直近公表の配当予想からの修正：無）
• 配当利回り: –（株価情報の記載なし）
• 配当性向（概算）:
  • 通期当期純利益見通し 1,329百万円、想定年間配当総額 ≒ 21.00円 × 15,251,838株 ≒ 320百万円 → 配当性向 ≒ 24.1%（概算）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自己株式取得実施（135,100株取得）および譲渡制限付株式報酬による発行など株主還元・インセンティブ施策を実施。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 設備投資額: 開示なし（–）
  • 減価償却費: 当第1四半期累計 25,160千円（前年同期 23,589千円）
• 研究開発:
  • R&D費用: 明示なし（–）
  • 主な研究開発テーマ: AI関連サービス（AI訪問看護計画、AI訪問看護報告、AI訪問予定・ルート等）の提供・拡充を継続。

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: 該当記載なし（–）
• 在庫状況: 該当記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況: 単一セグメント（訪問看護ステーション向けサービス）のため細分化は省略。サービス別売上は上記参照。
• 前年同期比較: iBow等の主力サービスが拡大し、全体で売上高 +26.5% の増収。
• セグメント戦略: AI機能・経営分析機能等の機能拡充で現場業務の効率化および経営判断支援を推進。契約ステーション数拡大が継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 文書中に明示的な中期数値計画は記載なし（–）。
• KPI達成状況: 契約ステーション数 3,633件（当第1四半期末）。その他KPIの進捗は明示なし。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 開示資料に比較情報はなし（–）。
• 市場動向: 在宅医療ニーズの拡大とICT/DX導入意欲の高まりを背景に事業機会は堅調。一方、物価上昇や人件費高止まり、海外経済の不確実性が景気回復の重しとなる旨を指摘。

テーマ・カタリスト

• 短期的な成長分野（短信本文に明示されたもの）:
  • iBow等主力クラウドサービスの新規顧客獲得
  • AI関連サービス利用者拡大（AI訪問看護計画・報告・ルート等）
  • 訪問看護向け経営分析機能の提供開始
• 中長期的な成長分野（短信本文に明示されたもの）:
  • DX推進による在宅医療領域での業務効率化支援・データ活用の深化
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 物価上昇や人件費上昇、海外経済の不確実性による景気の足踏み

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性
  • 売上進捗 22.3%、営業利益進捗 22.5%、純利益進捗 22.9% → 通期見通し（変更無）に対し概ね均等進捗。次四半期以降もこのペースが維持できるかを注視。
• 主要KPIの前期同期比トレンド: 契約ステーション数 3,633件（前年同期比の数値は未提示のため比較不可）。
• ガイダンス前提条件の妥当性: 会社は為替等の前提に関する詳細開示はしておらず（–）。
• その他注視点（PDF記載変数のみ）:
  • 現金及び預金の大幅減（565,711千円減）とその主因（自己株式取得・配当支払）
  • 自己株式取得の影響（自己株式289,940千円計上）
  • 譲渡制限付株式報酬（新株発行）による将来的な希薄化影響

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 無（2026年2月13日公表の予想から変更なし）
  • 次期予想: –（開示なし）
  • 会社予想の前提条件（為替・原油等）: 開示なし（–）
• 予想の信頼性: 会社は今回の予想について変更しておらず、現時点の第1四半期進捗は通期見通しと整合的。過去の予想達成傾向に関する記載は無し。
• リスク要因: 物価・人件費の上昇、海外経済不確実性、顧客のDX投資動向変化等が業績に影響し得る。

重要な注記

• 会計方針: 第1四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用なし。会計方針の変更・見積り変更・修正再表示は無し。
• その他重要告知:
  • 自己株式取得: 2026年2月17日取締役会決議に基づき自己株式135,100株を取得（自己株式289,365千円増加）。
  • 譲渡制限付株式報酬としての新株発行決議（2026年4月17日取締役会）。払込期日 2026年5月15日、新株数 19,964株、発行価額 2,110円/株、発行総額 42,124,040円。譲渡制限期間は2026年5月15日～2029年5月14日。
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない。

（注）不明な項目は–で記載しています。免責事項は別途記載済み。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.62)」によって自動生成されました。

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