2026年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社の当期（2026年3月期）について「会社予想は短信本文に明示なし（会社予想未開示）」のため、会社予想との上振れ/下振れ判定は差分記載不可。市場予想は本文に記載なし。
- 業績の方向性：増収増益（売上高104,748百万円、+21.1%、営業利益6,649百万円、+27.4%、親会社株主に帰属する当期純利益4,367百万円、+18.4%）。
- 注目すべき変化：受注高・繰越高が増加（受注高127,986百万円、+23.1%；繰越高149,620百万円、+21.6%）し、大型工事の進捗が売上拡大を牽引。建築分野の伸長（完成工事構成比の上昇、建築売上＋58.4%）が顕著。
- 今後の見通し：次期（2027年3月期）予想は売上116,000百万円、経常利益6,500百万円、当期純利益4,400百万円。会社は中期経営計画（2024–2026年度）の最終年度で工事進捗により増収を見込む。
- 投資家への示唆：受注・繰越高が増え、売上・利益とも改善した一方で有利子負債が増加して自己資本比率が低下（52.6%→44.1%）しており、成長と財務健全性のバランスが注視ポイント。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：若築建設株式会社
- 主要事業分野：建設事業（海上土木・陸上土木・建築）、不動産事業（販売・賃貸）
- 代表者名：代表取締役社長 長廻 幹彦
- 報告概要:
- 提出日：2026年5月14日
- 対象会計期間：2025年4月1日～2026年3月31日（通期、連結）
- セグメント:
- 建設事業：海上土木、陸上土木、建築等（国内が中心）
- 不動産事業：不動産の販売・賃貸
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：12,964,993株（2026年3月期）
- 期末自己株式数：237,638株
- 期中平均株式数：12,718,286株
- 時価総額：–（本文に記載なし）
- 今後の予定:
- 定時株主総会開催予定日：2026年6月26日
- 配当支払開始予定日：2026年6月5日
- 有価証券報告書提出予定日：2026年6月24日
- 決算説明会資料・決算説明会：有
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 会社予想：会社予想（当期業績の期初または通期予想）は短信本文に明示されていないため「会社予想未開示」。よって達成率は記載不可。
- 売上高：実績 104,748百万円（前年同期比 +21.1%）
- 営業利益：実績 6,649百万円（前年同期比 +27.4%）
- 純利益：親会社株主に帰属する当期純利益 4,367百万円（前年同期比 +18.4%）
- サプライズの要因（短信記載による要約）:
- 大型工事の進捗が高水準で推移したことによる売上増（特に建設事業、建築分野）。
- DX投資・人的投資に伴う販売費及び一般管理費の増加（+5.9%）はあるが、売上拡大と建築分野での生産性向上で収益改善。
- 通期への影響：
- 通期（次期）見通しは工事進捗による増収見込み（2027年3月期：売上116,000百万円、経常利益65億円、当期純利益44億円）。受注・繰越の増加は次期の売上実現に寄与する見込み。
- 対会社予想差分（会社予想未開示のため差分計算は省略）
- 会社予想未開示
財務指標
- 財務諸表要点（連結、百万円）
- 売上高：104,748（+21.1%）
- 営業利益：6,649（+27.4%）
- 経常利益：6,426（+22.9%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：4,367（+18.4%）
- 総資産：122,423（前期 91,890、資産合計 +305億円）
- 純資産：54,759（前期 49,858、+49億円）
- 自己資本比率：44.1%（前期 52.6% → 低下：自己資本比率40%以上で安定）
- 収益性:
- 営業利益率：6.3%（短信数値）
- ROE（自己資本当期純利益率）：8.5%（良好目安:8%以上）
- ROA（総資産当期利益率）：6.0%（良好目安:5%以上）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：343.44円（前期 289.96円、+18.5%）
- 1株当たり純資産（BPS）：4,242.52円（前期 3,802.84円）
- 進捗率分析（四半期決算ではないため省略／N/A）
- キャッシュフロー（連結、百万円）
- 営業CF：+477（前年同期 △10,211 → 大幅改善）
- 投資CF：△1,162（前年同期 △1,854）
- 財務CF：+7,086（前年同期 +6,399、主に長期借入の増加）
- フリーCF（営業CF−投資CF）：約 △685百万円（477 − 1,162 = △685）
- 現金及び現金同等物期末残高：19,638（前期 13,217、+6,421）
- 営業CF/純利益比率：営業CF 477 に対する純利益 4,456（連結当期純利益合計）、比率 ≒0.11（目安1.0以上で健全 → 今期は低め）
- 四半期推移（QoQ）：該当資料は通期集計のため、QoQは記載なし（–）。
- 財務安全性:
- 自己資本比率：44.1%（安定水準は40%以上）
- 有利子負債の増加によりキャッシュ・フロー対有利子負債比率は45.0（短信の注記）
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（キャッシュ・フロー／利息支払額）：1.7（低め：利息負担が相対的に重い水準）
- 効率性：
- 総資産回転率等の詳細は短信に明示なし（–）
- セグメント別（連結、百万円）
- 建設事業 売上高（外部顧客）：102,853、セグメント利益 8,403
- 不動産事業 売上高（外部顧客）：479、セグメント利益 253
- 全社調整（全社費用等）：△2,094、連結営業利益 6,649
- 建設事業が業績の主力・収益源（建築案件の伸長が寄与）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：固定資産売却益 68百万円
- 特別損失：固定資産除却損等 22百万円
- 一時的要因の影響：特別損益は小幅で、業績改善の主要要因は業績本体の進捗（大型工事）によるもの
- 継続性の判断：固定資産売却益等は一時的要因と判断される（継続性は低い）
配当
- 配当実績と予想（1株当たり、円）
- 2026年3月期（当期）：中間 0.00、期末 135.00、年間 135.00
- 配当金総額（連結）：1,732百万円
- 配当性向（連結）：39.3%
- 純資産配当率（DOE）：3.6%（目標下限）
- 2027年3月期（予想）：年間 145.00円（配当性向目標 41.9%）
- 特別配当の有無：なし（特別配当は記載なし）
- 株主還元方針：中期経営計画に基づく配当性向40%以上（単体）を基本方針
設備投資・研究開発
- 設備投資（連結）
- 有形固定資産及び無形固定資産の増加額（当期）：1,293百万円（前期1,189百万円）
- 減価償却費：842百万円（連結）
- 研究開発（R&D）：短信に明示的な金額記載なし（市場ニーズに基づく研究開発を中期計画で掲げるが、R&D費用は–）
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況（個別／連結）
- 受注高（当期）：127,986百万円（+23.1%）
- 受注高（前期）：104,009百万円
- 受注高予想（2027年3月期）：115,000百万円（短信より）
- 受注残（繰越高）
- 繰越高（当期）：149,620百万円（+21.6%）
- 在庫状況（棚卸資産・完成工事未収等）
- 受取手形・完成工事未収入金等：59,794百万円（前期 45,839、+）
- 販売用不動産：2,974百万円（ほぼ横ばい）
- 在庫回転日数等は短信に明示なし（–）
セグメント別情報
- セグメント別状況（連結、百万円）
- 建設事業：売上高 102,853、セグメント利益 8,403（前年から増益）
- 不動産事業：売上高 479、セグメント利益 253
- その他（船舶監理等）：売上 1,415（合計で連結売上高104,748）
- 前年同期比較（セグメント別）
- 建設事業の売上は大型工事進捗により増収（セグメント売上計 102,490→127,811 百万円等、詳細は個別表参照）
- 建築分野の売上・進捗が大きく拡大（完成工事高 建築 35,976百万円、前期27,485百万円、+30.9%等）
- セグメント戦略：中期計画で建設事業の案件の大規模化・高収益化、新エネルギー分野展開や生産性向上を掲げる
- 地域別売上：国内中心（海外の明細は短信に明示なし）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画（2024–2026年度）との整合性：
- 基本方針：ステークホルダーとの連携強化による持続可能性の追求
- 本期は中期計画の2年目～最終年度に向けた進捗として受注・繰越高の増加、建築分野の高収益化等が進展
- 2027年3月期（中期最終年度の翌年予想）目標：売上1,160億円、経常利益65億円、当期純利益44億円（会社見通し）
- KPI達成状況：受注・繰越増加は計画の進捗を示す一方、自己資本比率の低下は財務戦略上の注視点
競合状況や市場動向
- 競合他社との比較：短信内に同業他社比較の記載なし（–）
- 市場動向：公共投資・民間設備投資は堅調、但し建設資材価格の高騰や人手不足、国際情勢の影響がリスクとして存在（短信記載）
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている事項のみ、箇条書き）
- 短期的成長分野：
- 大型工事の受注・進捗（建築分野の急拡大）
- 中長期的成長分野：
- 中期経営計画に基づく案件の大規模化・高収益化
- 新エネルギー分野への事業展開
- カーボンニュートラル推進、人的資本経営
- リスク要因（短信明記分）：
- 建設資材供給の混乱、資材価格の高騰
- 労働人口減少による人手不足
- 地政学リスク・為替・金利動向等の外部要因
注視ポイント
（短信本文の変数のみで論じる）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性：
- 次期（2027年3月期）予想：売上116,000百万円、経常利益6,500百万円、当期純利益4,400百万円。受注高・繰越高の増加は次期売上実現を支援するが、有利子負債増加と自己資本比率低下が財務面のリスクとなるため、収益実現と資金効率の両面を確認する必要あり。
- 主要KPIの前期同期比トレンド：
- 受注高 +23.1%、繰越高 +21.6%、売上高 +21.1%、営業利益 +27.4%（いずれも改善トレンド）
- ガイダンス前提条件の妥当性：
- 会社見通しは工事進捗を前提としており、建設資材供給・価格、人手確保の状況が前提リスク。短信に示された前提（為替・原油価格等の数値）は明示なし。
- 周辺知識・市場予想からの補完は禁止（従い、ここでは短信記載分のみを議論）
今後の見通し
- 業績予想（短信記載）
- 2027年3月期（通期予想、百万円）：売上高 116,000（+10.7%←対前期）、営業利益 7,100（+6.8%）、経常利益 6,500（+1.1%）、当期純利益 4,400（+0.7%）、1株当たり当期純利益 345.71円
- 予想修正の有無：当期（2026年3月期）については予想修正の記載なし（最終業績の開示）。次期は新規の予想提示。
- 会社予想の前提条件：工事の進捗を主因とする（為替・原油等の具体前提は短信に明示なし）
- 予想の信頼性：当社は中期計画に基づく見通しを提示。過去の予想達成傾向について短信に詳細記載なし（保守的/中立/楽観的の判定は記載なし）
- リスク要因（短信明記分）：建設資材供給・価格変動、人手不足、地政学的リスク等
重要な注記
- 会計方針：会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示はいずれも「無」
- その他：継続企業の前提に関する注記は該当なし。決算短信は監査対象外（公認会計士／監査法人の監査の対象外である旨記載）。
（注）不明な項目は「–」で示しました。資料は決算短信（2026年5月14日公表）に基づき要約しています。投資助言は行っておりません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 1888 |
| 企業名 | 若築建設 |
| URL | http://www.wakachiku.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.62)」によって自動生成されました。
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