2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：通期業績予想の修正有（特別損失の計上等に伴う修正）。第３四半期累計の実績は会社予想（通期）に対して売上高はほぼ達成、純利益は通期予想の損失に対して累計でほぼ到達。
- 業績の方向性：減収減益（売上高 ▲52.9%、営業利益は赤字転落）。
- 注目すべき変化：子会社皇冠電子が保有する土地使用権等について減損を計上（減損損失 834百万円）、併せて解体費等を計上し特別損失合計925百万円を計上。
- 今後の見通し：通期予想は修正済み（通期：営業収益 386百万円、営業利益 △320百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 △1,000百万円）。WICプロジェクトの着工（想定2026年）・開業（2030年）計画が進行中であるが、短期の業績は特別損失の影響が大きい。
- 投資家への示唆：特別損失は一時的要因だが通期業績に直接影響。WICプロジェクトは中長期の鍵。短期的には通期進捗とWICの開発進捗（許認可・テナント誘致）を注視。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: 宮越ホールディングス株式会社
- 主要事業分野: 不動産開発及び賃貸管理（単一セグメント）
- 代表者名: 代表取締役会長兼社長 宮越 邦正
- 報告概要:
- 提出日: 2026年2月10日
- 対象会計期間: 2026年３月期 第３四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日）
- セグメント:
- 不動産開発及び賃貸管理（単一セグメントのため詳細は省略）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 40,014,943株
- 期中平均株式数（四半期累計）: 40,013,983株
- 時価総額: –（短信に記載なし）
- 今後の予定:
- 決算発表: 本短信（2026年2月10日）公表済
- IRイベント: 決算説明会は無（短信記載）／補足資料作成無
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社予想は通期予想を基準に進捗率を算出）
- 売上高: 実績 384百万円、会社通期予想 386百万円 → 達成率 99.5%
- 営業利益: 実績 △158百万円、会社通期予想 △320百万円 → 「累計は通期見通しの約49.4%（損失比率）」（通期損失見通しに対し累計は損失額を半分程度計上）
- 純利益（親会社株主に帰属）: 実績 △938百万円、会社通期予想 △1,000百万円 → 達成率 93.8%（通期予想の損失に対する累計進捗）
- サプライズの要因:
- 主因は皇冠電子の保有固定資産（主に土地使用権）に対する減損（834百万円）および建物解体等の費用計上（特別損失合計925百万円）。
- 事業収益自体（賃料等）は減少しているが、特別損失が大幅な業績悪化要因。
- 通期への影響:
- 特別損失計上を受けて通期予想を修正済み（詳細は「特別損失の計上及び繰延税金資産の取崩し並びに通期連結業績予想の修正に関するお知らせ」を参照）。
- 対会社予想差分（短信本文に明示された会社予想との比較）
- 売上高: 実績 384百万円 対 会社予想 386百万円 → 差分 ▲2百万円（▲0.5%）
- 営業利益: 実績 △158百万円 対 会社予想 △320百万円 → 差分 +162百万円（予想に対し約+50.6%改善（損失幅縮小））
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 実績 △938百万円 対 会社予想 △1,000百万円 → 差分 +62百万円（+6.2%改善）
財務指標
- 財務諸表（要点）
- 貸借対照表（当第3四半期：2025年12月31日）
- 総資産: 26,984百万円（前期末 28,863百万円、差分 ▲1,879百万円、▲6.5%）
- 純資産: 26,408百万円（前期末 27,994百万円、差分 ▲1,585百万円、▲5.7%）
- 自己資本: 24,927百万円（参考値）
- 現金及び預金: 11,054百万円（前期末 11,844百万円、差分 ▲790百万円、▲6.7%）
- 損益計算書（第3四半期累計）
- 営業収益（売上高）: 384百万円（前年同期 816百万円、▲52.9%、差分 ▲432百万円）
- 営業利益: △158百万円（前年同期 263百万円、差分 ▲421百万円、▲160.1%）
- 経常利益: 139百万円（前年同期 510百万円、▲72.6%、差分 ▲371百万円）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益: △938百万円（前年同期 346百万円、差分 ▲1,284百万円、▲371.0%）
- 1株当たり四半期純利益（累計）: △23.46円（前年同期 8.66円、差分 △32.12円、▲370.8%）
- 収益性指標
- 営業利益率: △158 / 384 = ▲41.1%（販売活動・固定費を考慮すると赤字幅が大きい）
- ROE: 親会社帰属四半期純利益（累計） / 自己資本 ≒ △938 / 24,927 = ▲3.8%（目安：8%以上で良好）
- ROA: △938 / 26,984 ≒ ▲3.5%（目安：5%以上で良好）
- 進捗率分析（第3四半期累計 vs 通期予想）
- 売上高進捗率: 384 / 386 = 99.5%（ほぼ通期予想に到達）
- 営業利益進捗率: 累計損失は通期損失見込みの約49.4%（損失見込みに対する累計の比率）
- 純利益進捗率: 累計は通期損失見込みの約93.8%
- 過去同期間との比較: 前年同期は売上 816百万円・営業利益 263百万円であり、今期は大幅な収益性悪化（前年同期比を上方に記載済）
- キャッシュフロー
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信記載）
- 減価償却費: 当第3四半期累計 229百万円（前年同期 236百万円）
- 営業CF / 純利益比率: –（キャッシュフロー計算書未作成のため算出不可）
- 現金同等物残高: 現金及び預金 11,054百万円（前期末 11,844百万円、▲6.7%）
- 四半期推移（QoQ）: –（短信に四半期別のQoQ数値記載なし）
- 財務安全性
- 自己資本比率: 92.4%（前期末 91.2%）→ 92.4%（安定水準、目安：40%以上）
- 負債合計: 575百万円（前期末 869百万円、減少）
- 流動比率: 流動資産 12,019 / 流動負債 360 ≒ 33.4倍（流動性は高い）
- 効率性: 総資産回転率等の詳細数値は短信に記載なし（売上高急減のため資産効率は低下傾向）
- セグメント別: 単一セグメント（不動産開発及び賃貸管理）のみの開示
特別損益・一時的要因
- 特別損失:
- 減損損失: 834百万円（皇冠電子保有の土地使用権等の帳簿価額全額取り崩し）
- その他特別損失: 91百万円（解体撤去引当金繰入 62百万円、割増退職金 28百万円 等）
- 特別損失合計: 925百万円
- 特別損益の影響:
- 特別損失が当第３四半期累計の純損失（親会社帰属）に大きく寄与
- 継続性の判断:
- 減損は特定資産に対する一時的な損失計上と記載（今後の継続性はプロジェクトの進捗・再評価に依存）
配当
- 配当実績と予想:
- 中間配当: 0.00円（2026年３月期：0.00）
- 期末配当（予想）: 0.00円（変動なし、直近配当予想からの修正なし）
- 年間配当予想: 0.00円
- 配当利回り: –（株価情報の記載なしのため算出不可）
- 配当性向: –（純利益がマイナスのため参考値なし）
- 特別配当の有無: 無
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 設備投資額: –（短信に記載なし）
- 主な投資内容: WICプロジェクトに伴う開発投資（詳細金額は未記載）
- 減価償却費: 229百万円（当第3四半期累計）
- 研究開発:
- R&D費用: –（短信に記載なし）
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況: –（短信に記載なし）
- 在庫状況（棚卸等）: –（短信に記載なし）
セグメント別情報
- セグメント別状況:
- 単一セグメント「不動産開発及び賃貸管理」のみの開示のため、セグメント別売上・利益内訳は省略
- 前年同期比較: 全体で売上高は前年同期比 ▲52.9% 減（816 → 384百万円）
- セグメント戦略:
- WIC（ワールド・イノベーション・センター）を中核とする不動産開発・イノベーション事業の拡大を掲げる
中長期計画との整合性
- 中期経営計画:
- WICプロジェクトを「投資事業の第1号案件」と位置付け、中長期の成長基盤とする計画（着工想定 2026年、グランドオープン 2030年）
- KPI達成状況:
- テナント誘致表明企業数（現時点）: 125社（短信記載）
- 中期目標との数値的整合性に関する詳細は別資料（未記載）
競合状況や市場動向
- 競合他社との比較: –（短信に同業他社との比較は記載なし）
- 市場動向:
- 深圳市の経済環境: 2025年上半期の深圳市GDPは前年同期比 +5.1%（短信記載）
- グレーターベイエリア等へのハイテク投資が活発化しており、WICはその立地メリットを活用する狙い
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみ箇条書き）
- 短期的な成長分野:
- WICプロジェクトに伴う土地再開発・賃料収益（01-01区画の既存建物解体・再開発準備）
- 中長期的な成長分野:
- WICを基盤としたイノベーション事業（進出企業の技術を活用したサービス提供、半導体・AI・ロボティクス分野の企業と連携し日本総代理店ビジネス等）
- WIC完成後の不動産評価額見込み約3,275億円（為替 22.36円/人民元で換算、短信記載）
- リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
- 減損リスク（既存資産の評価見直しに伴う損失計上）
- 開発手続き・着工・完成までの進捗リスク
- テナント誘致の実現可能性（現時点で125社が進出意向を表明しているが確定ではない）
注視ポイント
（次四半期に向けた論点、短信本文に記載のある変数のみ）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性
- 売上高進捗 99.5%（残りは僅少）だが、営業利益・純利益は特別損失の影響で通期見通しが赤字のため、Q4の収益動向・追加特別損失の有無を確認する必要あり。
- 主要KPIの前期同期比トレンド
- 売上高は前年同期比 ▲52.9%で大幅減少。原因要因（賃料収入減、テナント退去等）の継続性を確認。
- ガイダンス前提条件の妥当性
- 通期見通し修正の前提（特別損失計上、繰延税金資産の取崩し等）は短信と別リリースにて説明あり（詳細は該当リリース参照）。
- その他注視点
- WICプロジェクトの開発許可・着工状況、テナント確定状況、土地使用権の取得手続きと費用見積りの整合性
今後の見通し
- 業績予想:
- 通期予想（修正後）: 営業収益 386百万円（対前期比 ▲62.5%）、営業利益 △320百万円、経常利益 70百万円（対前期比 ▲87.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益 △1,000百万円、1株当たり当期純利益 △24.99円（短信記載）
- 通期予想の修正有（短信記載／該当リリース参照）
- 予想の信頼性:
- 短期的には特別損失が業績に大きく影響しているため、予想には資産評価や解体進捗等の前提が影響する（短信は「前提条件及び注意事項は添付資料参照」と明記）。
- リスク要因:
- 開発許認可・都市更新手続き、テナント誘致の実現、資産評価の変動、為替影響（為替前提は一部換算で使用）、繰延税金資産の動向等が業績に影響する。
重要な注記
- 会計方針: 会計方針の変更等は無し（短信記載）。
- その他:
- 第3四半期連結累計期間における四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信記載）。
- 四半期レビュー（公認会計士・監査法人による）は無し（短信記載）。
- 継続企業の前提に関する注記は無し（短信記載）。
（注記）不明な項目は — と記載しています。本まとめは提供された短信本文に基づく要約であり、投資助言を目的とするものではありません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6620 |
| 企業名 | 宮越ホールディングス |
| URL | http://www.miyakoshi-holdings.com |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.67)」によって自動生成されました。
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