企業の一言説明
リブ・コンサルティングは、IT・AI導入支援およびハンズオン型の経営コンサルティングを展開する、成長力に秀でた専門家集団です。
総合判定
高成長を遂げる割安なコンサルティング銘柄
投資判断のための3つのキーポイント
- 生成AIおよびハンズオン支援という成長市場での高いプレゼンスと、+28.5% の売上高成長を誇る収益力。
- 営業利益率 16.6% （過去12か月）と高水準なROEが示す、経営効率の高さと効率的な事業運営。
- 直近の株価調整によりPER 8.06倍 まで低下した割安感、ただし配当ゼロという株主還元の希薄さと高い流動性リスクには注意。
銘柄スコアカード
| 観点 | 評価 | 判定根拠 |
|---|---|---|
| 収益力 | S | ROEの高さと営業利益率が業界水準を超過 |
| 安全性 | S | 自己資本比率が非常に高く財務極めて健全 |
| 成長性 | S | 直近の売上成長率が25%を超え急成長中 |
| 株主還元 | D | 配当の実施なし、株主還元は現時点で見当たらず |
| 割安度 | A | 業界平均PERに対し大幅に低い評価水準 |
| 利益の質 | B | 営業CFは健全だがFCFのプラス継続性が課題 |
総合: A
注目指標サマリー
| 指標 | 値 | 業界平均比 |
|---|---|---|
| 株価 | 884.0円 | – |
| PER | 8.06倍 | 業界平均25.7倍 |
| PBR | 1.56倍 | 業界平均2.5倍 |
| 配当利回り | 0.00% | – |
企業概要
リブ・コンサルティングは、大手製造業からスタートアップまで幅広い顧客を対象に、経営コンサルティングや教育・研修プログラムを提供する企業です。2012年の設立以降、論理性と実行力を兼ね備えたハンズオン支援を強みとしています。近年は生成AI活用支援に注力し、独自性を高めています。独自のコンサルタント育成手法による採用力の高さと、高い専門性が成長の源泉です。
業界ポジション
国内コンサルティング市場において、特に「実行支援」と「AI導入」の領域で差別化されたポジショニングを確立しています。競合比較では、知名度や歴史面で大手ファームに引けを取る可能性があるものの、高い成長率と利益率は特定ニッチ市場での高いシェアを示唆しています。中規模企業やDXを急ぐ製造業からの引き合いが強く、安定した顧客基盤を構築しています。
競争優位性 (Moat)
| 観点 | 評価 | 根拠 |
|---|---|---|
| ブランド・知名度 | 中程度 | 確実な成長実績により特定業界での信頼が向上中 |
| スイッチングコスト | 強い | 経営深部に入り込むハンズオン型支援による定着性 |
| ネットワーク効果 | 判断材料不足 | – |
| コスト優位 (規模の経済) | 中程度 | 高い営業利益率により効率的な教育体制を構築 |
| 規制・特許 | 判断材料不足 | – |
経営戦略
中期経営計画では生成AI活用と採用力の強化を最優先課題に掲げ、「AI導入市場」において急速な成長を加速させています。定量的には売上高成長 +16.0% 、営業利益成長 +32.4% を目標としています。適時開示においては、人材採用に加えコンサルタントの育成効率化が鍵となっており、Q1の売上高進捗率は好調に推移しています。AI特設部門の活用が、今後の収益性向上に寄与する見立てです。
収益性
ROEは 20.63% と極めて高く、経営資源を効率的に活用しています。営業利益率は 16.6% を維持しており、コンサルティング業として非常に高い水準です。ROAデータは非開示項目がありますが、収益力は十分です。
財務健全性
自己資本比率が 76.0% と極めて強固な財務基盤を構築しています。流動比率も 5.02 となっており、短期的・長期的ともに特段の課題はありません。
キャッシュフロー
| 決算期 | 営業CF | FCF |
|---|---|---|
| 2025.12 | 631百万円 | 547百万円 |
| 2024.12 | 502百万円 | ▲106百万円 |
| 2023.12 | ▲58百万円 | ▲121百万円 |
営業CFは直近で順調な増加傾向にあります。FCFもプラス転換し、事業拡大を支える余力が生まれています。
利益の質
営業CF/純利益比率は過去3年平均で 1.54 と高水準であり、利益が実際の現金として蓄えられている健全な状態です。
四半期進捗
通期予想に対する営業利益進捗率は 26.6% と堅調な滑り出しです。直近の成長トレンドも持続しており、通期目標達成の確度が高い状況です。
バリュエーション
PER 8.06倍、PBR 1.56倍 ともに業界平均と比較して割安水準にあります。高い成長性と収益性を考慮すればバリュエーション調整の可能性が見込まれます。
テクニカル分析
| 指標 | 状態 | 数値 | 解釈 |
|---|---|---|---|
| MACD | 中立 | -49.34/-46.27 | 短期トレンド方向を示す |
| RSI | 売られすぎ | 32.5 | 30以下=売られすぎ |
RSIが低水準にあり、短期的には売られすぎのシグナルが出ています。年初来安値圏の推移であり、移動平均線との乖離を埋める自律反発が期待される状況です。
市場比較
| 期間 | 当銘柄 | 日経平均 | 差 |
|---|---|---|---|
| 1ヶ月 | ▲10.25% | +14.12% | ▲24.38%pt |
| 3ヶ月 | ▲26.09% | +27.46% | ▲53.54%pt |
日経平均の好調さを背景に大きくアンダーパフォームしており、市場連動性は低く独自の調整局面にあると言えます。
基本リスク指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| 年間ボラティリティ | 45.67% | ▲注意 | 1年間でどれくらい価格がブレるか |
| 最大ドローダウン | ▲33.46% | △やや注意 | 過去最悪の下落率。この程度は今後も起こりうる |
| シャープレシオ | 1.98 | ◎良好 | リスクを取った分だけリターンが得られているか |
リスク効率指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ソルティノレシオ | ▲2.39 | ▲注意 | 下落リスクだけで見たリターン効率 |
| カルマーレシオ | ▲2.19 | ▲注意 | 最大下落からの回復力 |
市場連動性
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| 市場相関 | 0.33 | ◎良好 | 日経平均とどれだけ連動するか |
| R² | 0.11 | – | 値動きのうち市場要因で説明できる割合 |
ポイント解説
この銘柄は高い成長性と裏腹にボラティリティが非常に高い特徴があります。過去1年のボラティリティは高水準にあり、直近では大きな調整が続いています。シャープレシオは良好であるものの、短期的な価格の変動幅は大きいため、押し目の水準見極めが肝要です。
投資シミュレーション
仮に100万円投資した場合: 年間で±46万円程度の変動が想定されます。
分散投資の目安: ポートフォリオの3.0%程度が目安です。
※これらは過去データに基づく参考値であり、将来の成果を保証するものではありません。投資助言ではありません。
事業リスク
- コンサルティング需要の激しい市場環境変化と、競合による価格競争の激化リスク。
- 生成AI活用に伴うセキュリティ事故発生時のガバナンスと社会的信用の失墜リスク。
- 優秀なコンサルタントの離職や人材採用力の低下による成長減速リスク。
信用取引状況
信用倍率は 0.00倍 となっており、売残が存在せず、買残が解消傾向にあることから、需給面での重石が徐々に払拭されつつある兆しがあります。
主要株主構成
| 株主名 | 保有割合 |
|---|---|
| 関厳 | 56.7% |
| 権田和士 | 9.66% |
| 加藤有 | 4.00% |
| SBI証券 | 3.13% |
| 楽天証券 | 2.64% |
株主還元
- 現在、配当の実施はありません。
- 成長投資を優先する段階であり、将来的な配当政策の表明を待つ必要があります。
カタリスト整理
| 上昇要因 | 下落要因 | |
|---|---|---|
| 短期 (〜3ヶ月) | RSIの売られすぎからの自律的なリバウンド | 急激な株価調整による需給悪化の継続 |
| 中長期 (〜2 年) | AIコンサル需要の高まりによる業績成長 | 人材確保難による成長スピードの鈍化 |
SWOT分析
| 分類 | 項目 | 投資への示唆 |
|---|---|---|
| 💪 強み | 高い利益率 AI支援実績 |
収益基盤が強固で高成長が期待できる |
| ⚠️ 弱み | 配当の欠如 知名度不足 |
低配当・成長加速が市場評価の鍵 |
| 🌱 機会 | AI需要の拡大 新規領域進出 |
市場シェア拡大でさらなる成長が見込める |
| ⛔ 脅威 | 人材離職リスク IT景気後退 |
人材定着と売上単価の監視が必須 |
この銘柄が向いている投資家
| 投資家タイプ | 相性が良い理由 |
|---|---|
| 成長株を狙う投資家 | 高いROEと売上増があり、中長期的な株価上昇余地があるため。 |
| デイトレーダー・短期投資家 | ボラティリティが高く、RSI等の指標で売買ポイントを探りやすいため。 |
この銘柄を検討する際の注意点
- 株主還元: 配当がゼロであり、インカムゲインを求める投資家にとっては不向きである可能性がある。
- ボラティリティ: 価格変動が激しく、リスク許容度を超えた投資は損失拡大の恐れがある。
今後ウォッチすべき指標
| 指標 | 現状 | トリガー条件 | 注目理由 |
|---|---|---|---|
| 営業利益率 | 16.6% | 18.0%以上へ維持 | 高収益体質の継続確認 |
| 信用買残 | 30.6万株 | 20万株以下へ減少 | 需給の改善確認 |
| 顧客単価 | データ適宜更新 | 単価の上昇 | コンサル付加価値の向上判断 |
企業情報
| 銘柄コード | 480A |
| 企業名 | リブ・コンサルティング |
| URL | https://www.libcon.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
バリュー投資分析（5年予測・3シナリオ参考情報）
将来のEPS成長と配当を3つのシナリオ（楽観・標準・悲観）で予測し、現在の株価が割安かどうかを試算した参考情報です。
現在の指標
| 株価 | 884円 |
| EPS（1株利益） | 109.64円 |
| 年間配当 | 0.00円 |
シナリオ別5年後予測
各シナリオの成長率・PER前提と、それに基づく5年後の予測株価・期待リターンです。
| シナリオ | 成長率 | 将来PER | 5年後株価 | 期待CAGR |
|---|---|---|---|---|
| 楽観 | 18.6% | 9.3倍 | 2,384円 | 21.9% |
| 標準 | 14.3% | 8.1倍 | 1,724円 | 14.3% |
| 悲観 | 8.6% | 6.9倍 | 1,134円 | 5.1% |
目標年率別の理論株価（標準シナリオ）
標準シナリオに基づく参考値です。「理論株価」は、この価格以下で購入すれば目標年率リターンを達成できる可能性がある株価上限です。
現在株価: 884円
| 目標年率 | 理論株価 | 判定 |
|---|---|---|
| 15% | 857円 | △ 3%割高 |
| 10% | 1,070円 | ○ 17%割安 |
| 5% | 1,351円 | ○ 35%割安 |
【判定基準】○X%割安:現在株価が理論株価よりX%低い / △X%割高:現在株価が理論株価よりX%高い
競合他社
| 企業名 | コード | 現在値(円) | 時価総額(億円) | PER(倍) | PBR(倍) | ROE(%) | 配当利回り(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ライズ・コンサルティング・グループ | 9168 | 386 | 96 | 14.56 | 1.29 | 9.1 | 5.44 |
| プロジェクトホールディングス | 9246 | 990 | 54 | 15.96 | 2.28 | 15.1 | 0.00 |
| Ｄｅｆ ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ | 4833 | 44 | 31 | – | 1.32 | -14.6 | 0.00 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.2.28)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
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企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。