決算短信：トレンダーズ（6069）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想の修正を公表（「業績予想の修正に関するお知らせ」参照）。第３四半期累計は会社予想との照合で進捗は概ね高水準だが、営業利益・当期純利益は前年同期比で大幅減。短期的なサプライズは「業績予想修正の有無（有）」。
• 業績の方向性：増収減益（売上高 +28.0%、営業利益 △25.7%、親会社株主に帰属する四半期純利益 △52.0%）。
• 注目すべき変化：しるし株式会社（EC関連）を子会社化したことにより「ECコンサルティング事業」を新設し、のれんが一時的に大幅増（のれん 3,143,617 千円）。一方でマーケティング事業で減損（74,429 千円）を計上。
• 今後の見通し：通期予想（通期売上高 8,300 百万円等）に対する第３四半期累計の進捗は売上で約72.0%、営業利益で約75.2%、当期純利益で約65.9%と進捗は高いが、下期で利益を確保する必要あり。予想は修正済（詳細は別途公表資料参照）。
• 投資家への示唆：成長投資（M&Aによる事業拡大）で売上基盤は拡大しているが、のれん増加・減損・借入金増加に伴う財務面の変化に注意。短中期は買収効果の実行とマーケティング領域の競争環境が業績改善の鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：トレンダーズ株式会社
  • 主要事業分野：SNSを軸としたマーケティング支援、メディカル領域マーケティング、投資事業、ECモール向けコンサルティング・運用代行
  • 代表者名：代表取締役社長 黒川 涼子
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第３四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算補足説明資料作成の有無：有
  • 決算説明会開催の有無：無
• セグメント:
  • マーケティング事業：SNSファーストの統合型プランニング、メディカル領域（自由診療クリニック等）
  • インベストメント事業：保有資金の運用（社債利息収益等）
  • ECコンサルティング事業：ECモール特化の戦略コンサルティング・運用代行（2025年12月のしるし社子会社化により新設）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：8,101,000株（2026年3月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：7,828,658株（2026年3月期3Q）
  • 期末自己株式数：341,464株（2026年3月期3Q）
• 今後の予定:
  • 決算発表：当資料（2026/2/13）で開示（業績予想の修正あり）
  • IRイベント：決算補足説明資料はTDnetで開示（決算説明会は未開催）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（当第３四半期累計と通期会社予想の関係）
  • 売上高：実績 5,978 百万円、通期会社予想 8,300 百万円、達成率 72.0%
  • 営業利益：実績 601 百万円、通期会社予想 800 百万円、達成率 75.1%（四捨五入で75.2%）
  • 純利益（親会社株主帰属）：実績 257 百万円、通期会社予想 390 百万円、達成率 65.9%
• サプライズの要因：
  • 増収は M&A（しるし社連結）やzenplus連結の寄与によるもの。
  • 減益はマーケティング事業での競合環境・プラットフォーム要因による売上総利益の低下と、新規連結による販管費増、マーケティング事業での減損（74,429 千円）や事業撤退損（44,332 千円）計上。
• 通期への影響：会社は業績予想を修正済（修正内容は別リリース参照）。第３四半期までの進捗は高いが、下期で利益回復（営業利益で残額約199 百万円、当期純利益で残額約133 百万円）を確保する必要あり。
• 対会社予想差分（通期予想に対する累計差分）
  • 売上高：実績 5,978 百万円 vs 通期予想 8,300 百万円 → 差分 △2,322 百万円（△28.0%）
  • 営業利益：実績 601 百万円 vs 通期予想 800 百万円 → 差分 △199 百万円（△24.9%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績 257 百万円 vs 通期予想 390 百万円 → 差分 △133 百万円（△34.1%）

（注）通期の会社予想は短信中に明示あり。四半期ベースの当該期間会社予想は未開示のため、上は「累計実績と通期予想の比較」。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：12,582,559 千円（前連結会計年度末 8,509,361 千円、前期末比増加）
  • 純資産：4,344,777 千円（前期末 4,363,476 千円、前期末比ほぼ横ばい）
  • 負債合計：8,237,781 千円（前期末 4,145,885 千円、借入金の増加等で増加）
• 収益性
  • 売上高：5,978 百万円（前年同期比 +28.0%）
  • 営業利益：601 百万円（前年同期比 △25.7%）、営業利益率 10.1%（良否は業種構成に依存）
  • 経常利益：638 百万円（前年同期比 △21.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：257 百万円（前年同期比 △52.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：32.85 円（前年同期 67.75 円、前年比 △51.5%）
• 収益性指標
  • ROE（当期純利益 ÷ 総資本に対する自己資本（期末）換算）：約 5.9%（目安 8%以上が良好 → 現状はやや低い）
  • ROA（当期純利益 ÷ 総資産）：約 2.0%（目安 5%以上が良好 → 低め）
  • 営業利益率：10.1%（業種平均との比較は業種別参照）
• 進捗率分析（第３四半期累計 vs 通期会社予想）
  • 売上高進捗率：72.0%
  • 営業利益進捗率：75.1%（四捨五入で75.2%）
  • 純利益進捗率：65.9%
  • 過去同期間との進捗率比較：前期実績ベースの通期予想情報が短信にないため比較不可（–）
• キャッシュフロー
  • 現金及び預金：2,060,957 千円（前連結会計年度末 2,376,969 千円、減少）
  • 取得の対価（M&Aに伴う現金支出）：3,500,000 千円（しるし社株式取得の対価）
• 四半期推移（QoQ）
  • 季節性：記載なし（–）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：34.5%（安定水準の目安 40%以上にやや不足）
  • 負債の増加（短期・長期借入金の増加）により負債比率上昇
  • 流動比率：流動資産 8,263,782 千円 ÷ 流動負債 3,886,013 千円 ≒ 212.6%（流動性は確保）
• 効率性：総資産回転率等の詳細は短信に記載なし（–）
• セグメント別（要点）
  • マーケティング事業：売上高 5,728,869 千円（前年同期比 +27.2%）、セグメント利益 504,060 千円（前年同期比 △36.1%）
  • インベストメント事業：売上高 101,694 千円（前年同期比 △38.5%）、セグメント利益 99,386 千円（前年同期比 △5.7%）
  • ECコンサルティング事業（新設）：売上高 148,316 千円、セグメント利益 75,710 千円
• 財務の解説：総資産増加はのれん（3,737,689 千円）や売掛金等の増加が主因。負債増加は長期・短期借入金の増加によるもので、M&Aの資金需要が影響。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 6,302 千円 等
• 特別損失：合計 129,691 千円（内訳：減損損失 74,429 千円、事業撤退損 44,332 千円、固定資産除却損 5,706 千円 等）
• 一時的要因の影響：特別損失が大きく、当四半期の純利益を下押し。減損はマーケティング事業に係るもので、継続的なものではない可能性が高いが発生要因の再発リスクは注視必要。
• 継続性の判断：減損・撤退損は一時損失だが、競争環境や事業構造の変化による再発リスクは存在。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（期中）：0.00 円（2026年3月期第2四半期末）
  • 期末配当（予想）：35.00 円（通期合計 35.00 円、前期は年間 27.00 円）
  • 配当性向（通期予想ベース）：約 70.3%（予想EPS 49.82 円に対する配当 35.00 円）
  • 配当利回り：–（株価情報未提示のため算出不可）
• 特別配当の有無：なし（短信に特別配当の記載なし）
• 株主還元方針：自社株買い等の記載はなし（ただし自己株式の取得による自己株式残高増加あり）

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 当第３四半期累計の固定資産取得額の明細は短信に記載なし（–）
  • 企業結合のための取得対価（現金支出）：3,500,000 千円（しるし社取得）
  • 減価償却費：32,882 千円（当第３四半期累計）
  • のれんの償却（償却額）：87,181 千円（当第３四半期累計）
• 研究開発：
  • R&D費用：短信に記載なし（–）
  • 主なR&Dテーマ：記載なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況：受注高・受注残高の記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産（商品）：128,277 千円（前期末 31,285 千円、前年同期比 +310.2%）
  • 仕掛品：39,049 千円（前期末 35,039 千円）
  • 在庫の質：内訳（商品・仕掛品等）は記載あり（上記参照）

セグメント別情報

• セグメント別状況（当第３四半期累計）
  • マーケティング事業：売上高 5,728,869 千円（+27.2%）、セグメント利益 504,060 千円（△36.1%）。zenplusの連結寄与ありが、既存サービスは競合・プラットフォーム要因で伸び悩み。販管費増加も影響。
  • インベストメント事業：売上高 101,694 千円（△38.5%）、セグメント利益 99,386 千円（△5.7%）。前年は有価証券売却があったが当期は利息収益中心。
  • ECコンサルティング事業：売上高 148,316 千円、セグメント利益 75,710 千円（新設セグメント、しるし社の連結による寄与）
• 前年同期比較：マーケティング事業は売上増だが利益率悪化。インベストメントは売上減だが利益は小幅減。
• セグメント戦略：SNS×リアルイベント×ECの連動による立体的マーケティング提供（短信に明記）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：短信に詳細な中期数値計画の記載なし（–）
• KPI達成状況：特定KPIの記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向（短信より）：インターネット広告市場は成長継続（2024年市場規模 3兆6,517億円、前年比 +9.6%）。日本の総広告費は過去最高更新、インターネット広告は総広告費の 47.6% を占める。
• 競合状況（短信より）：インフルエンサーマーケティング等は競合環境の激化やプラットフォーム要因の影響を受けている旨の記載。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されているもののみ）

• 短期的な成長分野：
  • ECコンサルティング事業（しるしグループの連結によるECモール運用代行）
  • SNS軸のマーケティングソリューションとリアルイベント（zenplus連結）
• 中長期的な成長分野：
  • SNSマーケティングとEC・イベントを連動させた立体的ソリューションの展開（美容領域以外へのカテゴリ拡大）
• リスク要因（短信本文に明記された事項のみ）：
  • 競合環境の激化、プラットフォーム要因による売上影響
  • 企業結合に伴うのれん計上と減損リスク

注視ポイント

（次四半期に向けた論点、短信本文の記載のみを使用）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性：第３四半期累計で売上進捗 72.0%、営業利益進捗 75.1%、純利益進捗 65.9%。下期に営業利益および純利益を確保できるか（残額：営業利益約199 百万円、純利益約133 百万円の確保が必要）。
• 主要KPIの前期同期比トレンド：売上は増加だが営業利益・純利益は大幅減（短信に明記）。
• ガイダンス前提条件の妥当性：ガイダンス修正あり（詳細は別途「業績予想の修正に関するお知らせ」参照）。為替・原材料等の前提は短信内で明示なし（–）。
• 企業結合関連の影響：のれん（暫定 3,143,617 千円）の償却（10年均等）と、既に計上された減損の波及が業績に与える影響。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：有（2026年3月期の会社予想は修正済、詳細は別途公表）
  • 会社予想（通期、短信記載値）：売上高 8,300 百万円（+34.1%）、営業利益 800 百万円（△19.1%）、経常利益 800 百万円（△19.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益 390 百万円（△35.1%）、1株当たり当期純利益 49.82 円
  • 次期予想：短信に次期（来期）予想の記載なし（–）
  • 会社予想の前提条件：詳細は別資料参照（短信「連結業績予想などの将来予測情報に関する説明」を参照）
• 予想の信頼性：第３四半期累計時点で売上・営業利益の進捗は高いが、減損等の一時要因が純利益を押下げており、下期の収益性回復が重要。
• リスク要因：為替・原材料価格等の一般的要因の記載はなし。短信内では競合・プラットフォーム要因やM&Aの統合リスクが業績に影響する旨が明記。

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更はなし（短信注記）。
• 連結範囲の変更：しるし株式会社及びその子会社を連結に追加（取得日 2025年12月1日、取得対価 現金 3,500,000 千円、取得議決権比率 100%）。
• のれん：発生額（暫定） 3,143,617 千円、償却方法は10年均等償却（償却額は当第３四半期累計で 87,181 千円）。
• 減損等：マーケティング事業での減損損失 74,429 千円を計上。
• 開示・監査：四半期連結財務諸表に対する監査（レビュー）はなし。

（注）本まとめは開示短信（2026年2月13日）に基づく事実の整理であり、投資助言や売買勧誘を目的とするものではありません。情報に不確実性がある項目は「–」で表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.50)」によって自動生成されました。

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