桜井製作所(7255) 企業分析レポート
レポート作成日: 2024年11月18日
銘柄コード: 7255
銘柄名: 桜井製作所
現時点株価: 515円
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は515円です。 EPSに基づくPERとBPSに基づくPBRを算出し、業界平均と比較することで株価評価を行います。
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EPSに基づくPER計算: Diluted EPS (ttm) が89.35円なので、PER = 515円 ÷ 89.35円/株 ≒ 5.77倍 となります。これは業界平均PER(7.3倍)を下回っており、割安と判断できます。ただし、Operating Margin (ttm) が-3.90%と赤字であるため、このPERは必ずしも信頼できる指標とは言えません。
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BPSに基づくPBR計算: Book Value Per Share (mrq) が1325.54円なので、PBR = 515円 ÷ 1325.54円/株 ≒ 0.39倍 となります。これは業界平均PBR(0.5倍)を下回っており、同様に割安と判断できます。
総合的に見ると、PERとPBRともに業界平均を下回っており、現在の株価は割安と評価できます。しかし、営業利益が赤字である点には注意が必要です。
2. テクニカル分析:
直近の株価は515円と横ばい傾向にあります。52週間高値は550円、52週間安値は488円です。50日移動平均線(510.86円)と200日移動平均線(510.03円)付近を推移しており、明確なトレンドは確認できません。短期的な上昇余地と下落リスクは同程度と判断できます。
3. 財務諸表分析:
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収益性: 営業利益率が-3.90%と赤字であることが大きな懸念材料です。純利益はプラス(404M)ですが、営業活動が赤字であることは持続可能性に疑問が残ります。四半期売上高成長率も-8.70%と減少傾向にあります。
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安全性: 有利子負債比率(Total Debt/Equity)は27.83%と比較的低く、財務健全性は良好です。流動比率(Current Ratio)も1.41と1を超えており、短期的な支払能力は問題なさそうです。しかし、営業利益が赤字であるため、この安全性も相対的に低下している可能性があります。
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キャッシュフロー: Operating Cash FlowとLevered Free Cash Flowの情報が不足しており、詳細な分析はできません。
4. 業界のポジションと市場シェア:
自動車部品業界に属しており、乗用車用トランスミッションケース、エンジン部品、航空機部品などを製造しています。市場シェアに関する情報は提供されていません。
5. 経営陣と企業戦略:
経営陣に関する情報は提供されていません。企業戦略も詳細には不明ですが、自動車、航空宇宙分野への部品供給が中心であることがわかります。
6. 事業モデルの持続可能性:
自動車業界は電動化、自動運転化といった技術革新が急速に進んでいます。桜井製作所の事業モデルがこれらの変化に対応できるかが、持続可能性を左右する重要な要素となります。現状の財務状況から、技術革新への投資余力や対応能力に疑問が残ります。
7. 技術革新と製品開発:
具体的な製品開発や技術革新に関する情報は提供されていません。
8. クレジットリスク（債務不履行のリスク）:
有利子負債比率は低く、短期的な支払能力も問題なさそうですが、営業利益が赤字であることから、中長期的なクレジットリスクは高まっている可能性があります。
9. その他の懸念事項:
- 内部保有比率が非常に高い(58.03%)ことは、株式市場における流動性を低くしている可能性があります。
- 外部機関投資家の保有率が0%であることも、投資家の関心の低さを示唆している可能性があります。
結論:
桜井製作所は、PERとPBRから割安と評価できますが、営業利益が赤字であり、技術革新への対応、事業モデルの持続可能性に懸念が残ります。 現状の財務状況と業界の動向を踏まえ、投資判断には慎重な検討が必要です。 追加情報（特に、キャッシュフロー、市場シェア、経営戦略、技術革新に関する情報）を入手して、より詳細な分析を行うことが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7255 |
| 企業名 | 桜井製作所 |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としています。
本レポートに含まれる情報は、様々なデータをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。
また、特定の銘柄の売買を推奨するものではなく、最終的な投資判断はご自身の責任で行っていただくようお願い申し上げます。
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