1. 企業情報
Genky DrugStores（ゲンキー）は、福井県を地盤とするドラッグストアチェーンです。北陸・東海地方を中心に店舗を展開し、低価格戦略と食品の取り扱いを強化しています。食品が売上の約7割を占めることが特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
ゲンキーは、ドラッグストア業界において、地域密着型の企業として存在感を示しています。特に北陸地方でのシェアは高く、低価格戦略と食品の品揃えを強みとしています。
競争優位性:
- 低価格戦略: 徹底した価格競争により、顧客の支持を得ています。
- 食品の品揃え: 食品の販売比率が高いことが、競合との差別化要因となっています。
課題:
- 地域集中: 出店エリアが限られているため、更なる成長にはエリア拡大が課題となります。
- 競争激化: ドラッグストア業界は競争が激しく、大手チェーンとの競争に勝ち抜く必要があります。
3. 経営戦略と重点分野
ゲンキーの経営陣は、更なる成長を目指し、以下の戦略を推進しています。
* 店舗拡大: 新規出店を積極的に行い、特に滋賀県など、新たな地域への進出を加速させています。
* 低価格戦略の継続: 価格競争力を維持し、顧客の獲得を目指しています。
* 食品販売の強化: 食品の品揃えを充実させ、集客力を高めています。
中期経営計画:
- 詳細は開示されていませんが、売上高、利益の成長を目指すものと推測されます。
- 具体的な施策としては、新規出店、既存店舗の改装、品揃えの強化などが挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ゲンキーの事業モデルは、低価格戦略と食品販売の強化により、一定の持続性を持っています。
収益モデル:
- 低価格販売による薄利多売
- 食品販売による集客力の向上
市場ニーズの変化への適応力:
- 消費者の節約志向に対応した低価格戦略は、一定の強みとなります。
- 食品販売の強化は、ドラッグストアの新たなニーズに対応するものです。
5. 技術革新と主力製品
ゲンキーは、技術革新に関する具体的な情報は開示していません。
主力製品:
- 医薬品、化粧品、日用品
- 食品（売上の約7割を占める）
6. 株価の評価
- 株価: 3,380円
- PER（会社予想）: 14.63倍 (業界平均: 21.3)
- PBR（実績）: 2.06倍 (業界平均: 1.8)
- EPS（会社予想）: 230.34円
- BPS（実績）: 1,633.80円
評価:
- PERは業界平均を下回っており、割安感があります。
- PBRは業界平均をやや上回っています。
- EPS、BPSは堅調に推移しています。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 3,460円
- 年初来安値: 2,455円
- 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、高値圏での推移となっています。
- 50日移動平均: 2,920.46円
- 200日移動平均: 3,183.22円
- 現在の株価:
- 3,380円は年初来高値に近く、やや割高感がある可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年6月期には184,860百万円を計上しています。
- 営業利益: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年6月期には9,015百万円を計上しています。
- 当期純利益: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年6月期には6,324百万円を計上しています。
- ROE（実績）: 14.51%
- ROA（過去12か月）: 5.05%
- 自己資本比率（実績）: 40.9%
評価:
- 売上高、利益ともに順調に成長しています。
- ROEは14.51%と高く、効率的な経営が行われています。
- 自己資本比率も40.9%と安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.39%
- 1株配当（会社予想）: 13.00円
- 配当性向: 6.08%
- 自社株買い: 過去に実施
評価:
- 配当利回りは低い水準です。
- 配当性向は低く、今後の増配余地があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間では上昇傾向にあり、モメンタムは強いです。
- 出来高: 58,000株
- 信用取引:
- 信用買残: 60,600株
- 信用売残: 8,600株
- 信用倍率: 7.05倍
- 株価への影響要因:
- 業績の好調さ
- 今後の成長期待
- 市場全体の動向
11. 総評
Genky DrugStoresは、低価格戦略と食品販売の強化により、安定した成長を続けているドラッグストアチェーンです。財務状況も良好で、ROEも高く、効率的な経営が行われています。株価はPERで見て割安感があり、直近の株価は上昇傾向にあります。ただし、配当利回りは低く、今後のエリア拡大が課題となります。
* 成長性: 業績は好調であり、今後の成長にも期待できます。
* 割安性: PERは業界平均を下回っており、割安感があります。
* リスク: 競争激化、エリア拡大の遅れなどがリスクとして挙げられます。
総合的な見解:
Genky DrugStoresは、良好な財務状況と成長性から、中長期的な投資対象として検討する価値があります。ただし、株価は高値圏にあるため、今後の株価の動向を注視し、リスク管理を徹底することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 9267 |
| 企業名 | Genky DrugStores |
| URL | http://www.genkydrugstores.co.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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