ブロードリーフ(3673) 企業分析
分析日: 2024年11月24日
現在の株価: 699円
1. 現在の株価の評価:
- EPSに基づく株価計算: 予想EPSが1.40円のため、PERは699円 ÷ 1.40円 = 499.29倍 となります。これは業界平均PER(23.2倍)を大幅に上回り、高すぎる水準です。
- BPSに基づく株価計算: 実績BPSが256.36円のため、PBRは699円 ÷ 256.36円 = 2.73倍となります。これは業界平均PBR(2.3倍)をやや上回っています。
- 総合的な評価: PERが非常に高く、現在の株価はEPSに基づくと割高と判断できます。PBRは業界平均をやや上回っていますが、PERの高さを考慮すると、現在の株価は高すぎる可能性が高いです。業績の悪化や市場環境の変化により、株価が下落するリスクも考慮する必要があります。
2. テクニカル分析:
- 高値/安値: 現在の株価699円は、年初来高値753円を下回り、年初来安値449円を大きく上回っています。直近の高値は719円、安値は696円です。
- トレンド: 株価は11月上旬から上昇トレンドにありますが、直近ではやや調整局面に入っている可能性があります。50日移動平均線(623.06円)と200日移動平均線(592.41円)を上回っていることから、中期的なトレンドは上昇傾向にあると判断できます。しかし、高値圏にあるため、短期的な調整局面に入る可能性も考慮する必要があります。
- 出来高: 直近の出来高は268,400株と、平均出来高(3ヶ月平均:220,070株、10日平均:263,050株)とほぼ同等です。大きな出来高の増加は確認されません。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去12ヶ月は営業利益がマイナス、純利益もマイナスとなっており、収益性は低い状態です。売上高は前年同期比で増加していますが、費用増加を上回っていないため、利益率の改善は進んでいません。ROEもマイナスとなっており、株主への利益還元能力が低いことを示唆しています。
- 安全性: 自己資本比率は61.2%と高い水準ですが、有利子負債比率は高いため、財務リスクは無視できません。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローはプラスですが、フリーキャッシュフローは低い水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
資料からは、自動車アフター市場の整備業、部品商等向け業務ソフトで高い市場シェアを有していることが示唆されています。具体的な数値は提示されていませんが、ニッチ市場での優位性を有していると考えられます。
5. 経営戦略と重点分野:
クラウドサービス(SaaS)と部品電子取引のクラウドサービスが主力事業です。自動車部品データベースを強みとしており、デジタル化による業務効率化支援に注力していると考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性:
自動車アフターマーケットは比較的安定した需要が見込まれる市場ですが、競合他社の参入や技術革新への対応が重要です。クラウドサービスの競争が激化しているため、継続的なサービス向上と顧客獲得が事業の持続可能性を左右します。
7. 技術革新と主力製品:
クラウドプラットフォーム(broadleaf cloud platform)、販売管理システム(SALES GO ISM)などが主力製品です。デジタル化、MaaS(Mobility as a Service)への対応など、技術革新への取り組みが重要です。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは0.29%と低く、株主還元は限定的です。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
信用買残が増加しており、投資家の関心は高いと考えられます。しかし、PERの高さを考慮すると、過熱感が懸念されます。
10. まとめ:
ブロードリーフはニッチ市場で高いシェアを有する企業ですが、現在の株価はEPSに基づくと著しく割高です。財務状況も必ずしも良好とは言えず、収益性の改善が今後の課題です。投資判断にあたっては、今後の業績推移、市場環境の変化、競合状況などを慎重に評価する必要があります。 高PER、高信用倍率は、バブル的な要素も否定できません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
免責事項: 本分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3673 |
| 企業名 | ブロードリーフ |
| URL | http://www.broadleaf.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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