JPMC(3276) 企業分析レポート 2024年11月25日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、いかなる投資助言でもありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1168.0円
- PER (会社予想): 10.92倍 (業界平均 13.6倍)
- PBR (実績): 2.29倍 (業界平均 1.6倍)
JPMCのPERは業界平均を下回っており、割安感があると言える可能性があります。一方、PBRは業界平均を大きく上回っており、株価が高めに評価されている可能性も示唆しています。 EPSとBPSに基づく株価計算を行い、より詳細な評価を行います。
- EPSに基づく株価計算: 106.99円/株 (予想EPS) × 13.6倍 (業界平均PER) = 1456円
- BPSに基づく株価計算: 510.67円/株 (実績BPS) × 1.6倍 (業界平均PBR) = 817円
EPSに基づく計算では、現在の株価1168円は割安の可能性を示唆しますが、BPSに基づく計算では割高の可能性を示唆しています。 これらの指標だけでは判断が難しく、他の要素も考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
- 株価: 1168円
- 年初来高値: 1333円
- 年初来安値: 1063円
- 50日移動平均: 1147円
- 200日移動平均: 1201.31円
現在の株価は年初来高値から大きく下落しており、50日移動平均を下回っています。200日移動平均も上回っており、短期的な弱気トレンドにあると判断できます。 しかし、年初来安値からはまだ離れており、明確な底値圏にあるとは言い切れません。
3. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年で増加傾向にある。
- 純利益: 過去数年で増加傾向にあるものの、増収率を下回っている。
- ROE: 20.72%と高い水準を維持している。
- 自己資本比率: 47.6%と健全な水準。
財務状況は概ね良好です。売上高と純利益の増加傾向はポジティブな要素ですが、利益率の改善余地があると考えられます。ROEの高さと自己資本比率の高さは財務の安定性を示しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
JPMCは日本の賃貸マンションなどの不動産物件のサブリース専業企業です。地方中心に全国展開しており、市場シェアについては公開情報からは明確に把握できません。競合他社との比較分析が必要となります。
5. 経営戦略と重点分野
公開情報からは具体的な経営戦略の詳細は不明です。地方中心の全国展開を継続しつつ、サブリース事業の拡大が中心と考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
サブリース事業は、空室リスクや賃料下落リスクを抱えています。 不動産市況の変動、金利上昇、競合他社の動向に大きく影響を受けます。 事業モデルの持続可能性については、今後の不動産市況の動向を注視する必要があります。
7. 技術革新と主力製品
JPMCの事業は、IT技術を活用した物件管理システムの導入など、効率化の余地があります。 しかし、現状では目立った技術革新は見られません。主力製品はサブリースサービスです。
8. 株主還元と配当方針
- 予想配当: 55円/株
- 予想配当利回り: 4.71%
予想配当利回りは比較的高い水準です。株主還元への姿勢は積極的と言えるでしょう。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残が増加していることから、短期的な買いが入っている可能性があります。しかし、株価は下落傾向にあるため、投資家関心の高まりは限定的かもしれません。
10. まとめ
JPMCは、高いROEと自己資本比率を維持し、安定した財務状況を有しています。予想配当利回りは魅力的です。しかし、PERとPBRの乖離、サブリース事業特有のリスク、市場シェアの不明瞭さなど、投資判断を複雑にする要素も存在します。 今後の不動産市況の動向、経営戦略の明確化、市場シェアの把握など、さらなる情報収集と分析が必要です。 現在の株価が割安か割高かを断定するには、追加の情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 3276 |
| 企業名 | JPMC |
| URL | https://www.jpmc.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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