ツガミ株式会社（6101）企業分析
分析日: 2024年11月26日
株価: 1417円
1. 現在の株価の評価
- EPSに基づく株価計算: 予想EPS 169.46円に対し、現在の株価1417円。PERは8.36倍となり、業界平均PER 16.6倍を下回っている。割安感があると言える可能性がある。
- BPSに基づく株価計算: 実績BPS 1235.27円に対し、現在の株価1417円。PBRは1.15倍となり、業界平均PBR 1.4倍を下回っている。こちらも割安感があると言える可能性がある。
- 総合評価: EPSとBPSに基づく計算から、現在の株価は割安に取引されている可能性がある。ただし、これはあくまで予想値と実績値に基づいた計算であり、将来の業績や市場環境の変化によって変動する可能性がある点に留意する必要がある。
2. テクニカル分析
提供されたデータからは、短期的な高値安値、トレンドなどは判断できません。より詳細な株価チャートと出来高データが必要となります。年初来高値1738円、年初来安値1100円の情報から、現在の株価は年初来高値から約18%下落、年初来安値からは約28%上昇していることがわかります。
3. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年で変動が見られる。2024年3月期は前年比減少している。
- 利益: 純利益は2022年3月期をピークに減少傾向にある。
- 収益性: 粗利益率、営業利益率は比較的安定している。ROEは10%程度とまずまずだが、過去最高水準からは低下している。
- 財務健全性: 自己資本比率は48.1%と良好。有利子負債比率は低く、財務基盤は安定していると言える。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは安定しているが、フリーキャッシュフローは減少傾向にある。
4. 業界のポジションと市場シェア
小型自動旋盤においてトップシェアを誇る。スマートフォンや自動車関連産業への需要が強い。中国市場への依存度が高い（売上高の過半）。
5. 経営戦略と重点分野
新興国市場開拓に重点を置いている。特に中国市場への進出は積極的であり、現地子会社は香港市場に上場している。
6. 事業モデルの持続可能性
精密工作機械は、様々な産業の設備投資に依存するため、景気変動の影響を受けやすい。しかし、同社はトップシェアを維持しており、技術力と顧客基盤が強みとなっている。新興国市場開拓の成功が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となる。
7. 技術革新と主力製品
CNC精密自動旋盤が主力製品。継続的な技術革新と製品開発が重要となる。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.81%と比較的高い。配当性向は34.13%と安定した配当を継続する姿勢が見られる。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用倍率は33.87倍と高く、投機的な買いが入っている可能性がある。信用買残は増加傾向にある。投資家の関心は高いと推測できるが、リスクも伴う。
10. まとめ
ツガミは小型自動旋盤でトップシェアを誇る企業であり、財務基盤も安定している。しかし、中国市場への依存度が高く、景気変動の影響を受けやすい点が懸念材料となる。現在の株価はEPS、BPSともに割安感がある可能性があるものの、今後の業績、特に中国市場の動向と技術革新の成功が株価に大きく影響するだろう。投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要がある。 提供された情報だけでは、十分な投資判断を行うことはできません。より詳細な情報に基づいて、ご自身の判断で行ってください。
免責事項: 本分析は、公開情報に基づいて作成されたものであり、投資助言を目的としたものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 6101 |
| 企業名 | ツガミ |
| URL | http://www.tsugami.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてご利用ください。