三光合成株式会社（7888）企業分析
分析日: 2024年11月26日
現在の株価: 607.0円
1. 現在の株価の評価
現在の株価は607円です。EPSに基づくPERは6.37倍、BPSに基づくPBRは0.63倍と、いずれも業界平均（PER: 20.4倍、PBR: 1.1倍）を大きく下回っています。これは、市場において三光合成の業績や将来性に対して、比較的低い評価がされていることを示唆しています。ただし、PBRが1倍を大きく下回っていることは、割安感があるとも解釈できます。 今後の業績動向や市場環境の変化によっては、株価が上昇する可能性も否定できません。
- EPSに基づく株価計算: 95.13円/株 × 6.37倍 ≒ 606円 (ほぼ現在の株価と一致)
- BPSに基づく株価計算: 960.39円/株 × 0.63倍 ≒ 605円 (ほぼ現在の株価と一致)
2. テクニカル分析
直近の株価は613円から607円に微減しており、616円の高値圏からやや下落しています。出来高は66,600株と低水準です。年初来高値785円、年初来安値488円と大きな変動幅を示しており、短期的なトレンドは明確ではありません。50日移動平均線(592.30円)を上回っていますが、200日移動平均線(651.21円)を下回っていることから、中期的なトレンドは下降傾向にある可能性があります。
3. 財務諸表分析
- 収益性: 過去数年、売上高は増加傾向にあり、利益も増加しています。しかし、利益率はそれほど高くありません。営業利益率は4.78%と、業界平均と比較すると低い水準です。
- 安全性: 自己資本比率は39.9%と比較的良好ですが、総負債対自己資本比率は82.93%と非常に高く、財務リスクが高いと言えます。
- 流動性: 当座比率は1.25と、現状は流動性リスクは低いと判断できますが、高負債体質であることを考慮する必要があります。
4. 業界のポジションと市場シェア
三光合成は工業用樹脂部品の大手企業であり、特に自動車業界への供給が中心です。具体的な市場シェアの情報は公開情報からは得られませんでしたが、業界内での地位は比較的高いと推測されます。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略としては、自動車関連を中心に、空調機器、OA機器などへの事業展開を進めています。海外拠点の増強も戦略の一つです。重点分野は自動車関連部品であり、その技術力と生産能力を強みに、顧客基盤の拡大を目指していると考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
自動車産業への依存度が高い点がリスク要因です。自動車産業の動向、特に電動化や自動運転技術の進展が、三光合成の事業に大きな影響を与える可能性があります。多様な顧客基盤と製品ポートフォリオの構築が、事業モデルの持続可能性を高める上で重要となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は自動車内外装部品、空調機器部品などです。技術革新としては、軽量化、高機能化、環境対応材料の開発などが挙げられます。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.30%と比較的高い水準です。1株配当は20.00円と、株主還元への姿勢は積極的です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きなモメンタムは感じられません。信用倍率が86.97倍と高く、信用取引による株価変動のリスクも考慮する必要があります。投資家関心は、業績や将来性に対する評価が低いことから、現状は低いと考えられます。
10. まとめ
三光合成は、自動車関連を中心に堅調な業績を維持していますが、高負債体質と自動車産業への依存度が高い点が懸念材料です。PER、PBRともに業界平均を大きく下回っており、割安感はあるものの、財務リスクの高さと市場の低評価を考慮すると、現状では投資判断は難しいと言えます。今後の業績動向、特に利益率の改善と財務健全化の進展、そして自動車産業の変革への対応いかんが、株価の動向を大きく左右すると考えられます。 本分析はあくまで現状の情報に基づいたものであり、将来の株価を保証するものではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7888 |
| 企業名 | 三光合成 |
| URL | http://www.sankogosei.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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