ワールド株式会社(3612) 企業分析レポート 2024年11月27日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終決定はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
現在の株価は1,948円です。
- EPSに基づく株価評価: 予想EPSが249.65円なので、PERは1948/249.65 ≒ 7.8倍となります。これは業界平均PER（21.7倍）を大きく下回っています。
- BPSに基づく株価評価: 実績BPSが2,362.82円なので、PBRは1948/2362.82 ≒ 0.82倍となります。これも業界平均PBR（1.0倍）を下回っています。
EPSとBPSに基づく計算ではどちらも割安感が見られますが、PER、PBRともに低い数値であることから、市場からの評価が低い可能性を示唆しています。業績の低迷や将来性への懸念が反映されていると考えられます。
2. テクニカル分析
直近の株価は1,948円（2024年11月26日終値）で、年初来高値2,338円、年初来安値1,660円と比較すると、中間的な水準にあります。直近の株価チャートを確認する必要がありますが、短期的なトレンドは上昇傾向にあるものの、中期的なトレンドは明確ではありません。50日移動平均線(1969.24円)と200日移動平均線(2032.84円)を下回っており、株価は移動平均線よりも低い位置にあります。
3. 財務諸表分析
損益計算書と企業財務指標を総合的に見ると、収益性は低いと判断できます。
- 売上高: 過去数年で変動が大きく、安定した成長が見られません。
- 利益率: 粗利益率、営業利益率、純利益率ともに低く、収益構造に課題があります。特に2022年度は大幅な減益となっています。
- 負債比率: Total Debt/Equity (直近四半期)が122.05%と非常に高く、財務リスクが高いです。
- 流動性: Current Ratio (直近四半期)が0.80と1を下回っており、短期的な支払能力に懸念があります。
これらの数値から、ワールド株式会社は収益性、財務健全性ともに改善の余地が大きいと判断できます。
4. 業界のポジションと市場シェア
ワールド株式会社は日本の総合アパレル販売大手ですが、具体的な市場シェアの情報は入手できませんでした。多様なブランドを展開しているものの、競争が激しいアパレル業界において、明確な優位性を確立できているかは疑問です。
5. 経営戦略と重点分野
資料からは、多様なブランド展開、BtoB事業への注力、EC事業の展開などが経営戦略として挙げられます。しかし、各戦略の具体的な効果や今後の展望については不明瞭です。
6. 事業モデルの持続可能性
多様なブランド展開はリスク分散につながりますが、各ブランドの収益性や成長性が低い場合、事業モデル全体の持続可能性に影響します。高齢化や消費者の嗜好変化、EC市場の競争激化など、アパレル業界を取り巻く環境は厳しいことから、現在の事業モデルの持続可能性には疑問が残ります。
7. 技術革新と主力製品
資料からは、具体的な技術革新や主力製品に関する情報は限定的です。EC事業の展開は技術革新の一環と言えるかもしれませんが、競合他社も同様の取り組みを行っているため、差別化要因としては弱い可能性があります。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.85%と比較的高い水準です。しかし、これは低い株価を反映したものであり、企業の収益力に基づく高い配当とは言い切れません。配当性向も30.42%と高く、将来の成長投資への資金を圧迫する可能性があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用倍率が12.07倍と高く、信用買いが過熱している可能性があります。これは、短期的な株価上昇への期待がある反面、リスクも高いことを示唆しています。投資家関心は、株価の変動や信用取引の状況から、一定程度あると考えられますが、長期的な投資家からの支持を得られているかは疑問です。
結論
ワールド株式会社は、現状では収益性、財務健全性、事業モデルの持続可能性に課題を抱えていると判断できます。PER、PBRともに業界平均を大きく下回っており、株価は割安に取引されている可能性がありますが、その背景には業績の低迷や将来性への懸念が反映されていると考えられます。投資判断にあたっては、今後の業績動向や経営戦略の進捗、財務状況の改善などを慎重に評価する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3612 |
| 企業名 | ワールド |
| URL | http://corp.world.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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