ジャックス(8584) 企業分析
免責事項: 以下の分析は、提供された情報に基づくものであり、金融商品取引法に基づく投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は3695円です。 EPSに基づくPERは7.78倍、PBRは0.54倍と、業界平均PER(10.3倍)、業界平均PBR(0.9倍)を下回っています。 これは、市場がジャックスの将来性に対してやや保守的な見方をしている可能性を示唆しています。 しかし、PBRが著しく低いことから、割安感があるとも解釈できます。 株価水準を評価するには、今後の業績見通しと比較検討する必要があります。
2. テクニカル分析:
提供されたデータからは、短期的なトレンド（高値安値、出来高など）を判断できる情報が不足しています。 より詳細な株価チャートと出来高データが必要となります。 ただし、年初来高値5840円に対し、現在の株価は3695円と大幅に下回っており、下落トレンドにある可能性があります。 50日移動平均線(3850.80円)と200日移動平均線(4669.62円)を下回っていることも、この見方を支持する要素です。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去12ヶ月間の売上高は1847.8億円、純利益は237.7億円です。営業利益率は15.11%と高い水準を維持しています。EPSは625.10円（過去12ヶ月）と、予想EPS（475.20円）を上回っています。
- 安全性: 自己資本比率は6.1%と低く、財務の安定性に懸念が残ります。 総負債対自己資本比率は非常に高く(1170.87%)、レバレッジが高い状態です。これは、金利上昇リスクへの脆弱性を示唆しています。
- 効率性: ROEは9.45%と、比較的高い水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
MUFG傘下の信販大手として、国内市場において一定のシェアを有していると推測されます。しかし、具体的な市場シェアデータは提供されていません。 競合他社との比較分析が必要となります。
5. 経営戦略と重点分野:
オートローンが主力事業であり、クレジットカード、信用保証業務なども展開しています。東南アジアへの進出も進めており、事業多角化を進めていることが伺えます。
6. 事業モデルの持続可能性:
事業モデルは、消費者金融という性質上、景気変動の影響を受けやすいです。 金利上昇や景気後退時には、貸倒れリスクの上昇が懸念されます。 また、フィンテック企業の台頭による競争激化も課題です。
7. 技術革新と主力製品:
具体的な技術革新に関する情報は提供されていません。デジタル化への対応や、顧客体験の向上のためのシステム投資などが重要となるでしょう。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは4.87%、1株配当は180円です。 配当性向は30.74%と比較的高い水準です。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
年初来高値から大幅に下落しており、投資家関心は低くなっている可能性があります。 信用倍率が56.88倍と非常に高いことは、市場の過熱感やリスクを示唆している可能性があります。
10. 株価計算:
- EPSに基づく株価: 予想EPS 475.20円 × 業界平均PER 10.3倍 = 4891.56円
- BPSに基づく株価: 実績BPS 6905.84円 × 業界平均PBR 0.9倍 = 6215.26円
現在の株価3695円は、EPSとBPSに基づく計算値を大きく下回っています。このことから、現在の株価には割安感がある可能性があります。しかし、財務の健全性に関する懸念（低い自己資本比率、高い負債比率）を考慮する必要があります。
結論:
ジャックスは、高い営業利益率を維持していますが、自己資本比率の低さや高い負債比率が懸念材料です。 現在の株価はEPS、BPSに基づく計算値を下回っており、割安感がある可能性がありますが、財務リスクと今後の業績見通しを慎重に検討する必要があります。 より詳細な情報（市場シェア、競合状況、今後の経営計画など）を入手し、総合的に判断することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8584 |
| 企業名 | ジャックス |
| URL | http://www.jaccs.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – その他金融業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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