概要
株式会社ナガオカは、石油精製および石油化学プラント向けの内部装置、取水用スクリーン、水処理装置を開発・販売する企業です。主要事業はエネルギー関連および水関連事業で、特に取水設備スクリーンに強みを持っています。海水淡水化にも注力しています。
事業内容
- エネルギー関連事業：石油精製・石油化学プラント向けの内部装置、取水用スクリーンの製造・販売
- 水関連事業：上水（地下水取水等）、ケミレス水処理プロセス、プラント運営・メンテナンス検討、下水・排水領域への展開検討
企業概要
- 企業名：株式会社ナガオカ
- 設立年月日：2004年11月1日
- 代表者名：梅津 泰久
- 従業員数：223人
- 平均年齢：43.8歳
- 平均年収：8,100千円
- 住所：〒541-0052 大阪市中央区安土町1-8-15 野村不動産大阪ビル
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性：取水設備スクリーンに強みがあり、特に石油プラント内部装置の分野で高いシェアを有しています。
- 課題：受注の遅延や案件の進捗遅延による売上の減少が課題となっています。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- 中期経営計画「FLIGHT PLAN：TRANSFORM 2027」：2025年6月期を初年度とする3年計画で、既存事業の改革、M&Aを活用した事業構造の変革、人的資本の強化を重点施策としています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 水関連事業：上下流工程の拡大、プラント運営・メンテ等の事業領域拡充、下水等への参入検討
- エネルギー関連事業：既設プラントの更新需要獲得、新設案件の営業、製品取り扱い拡大、製造拠点最適化
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
- 持続可能性：エネルギー関連事業と水関連事業の両方において、市場ニーズの変化に対応できる事業モデルを構築しています。特に海水淡水化技術への注力は持続可能性を高めています。
技術開発の動向や独自性
- 技術革新：海水淡水化技術や低エネルギーアエレーションシステム（AERSYS）の開発に注力しています。
- 主力製品：石油精製・石油化学プラント向けの内部装置、取水用スクリーン、水処理装置
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS（会社予想）：157.35
- BPS（実績）：1,044.57
- PER（会社予想）：連8.73倍
- 現在の株価：1,365円
- 株価評価：PER 8.73倍は業界平均PER 10.7倍より低いため、割安評価と言える。
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 52週高値：1,565円
- 52週安値：968円
- 現在の株価：1,365円
- テクニカル分析：52週高値から下落しており、安値圏に位置している。
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上高（過去12か月）：8,110百万円
- 営業利益率（過去12か月）：-7.48%
- ROE（実績）：11.06%
- 自己資本比率（実績）：74.9%
- キャッシュフロー：総資産は前期末比で減少、受取債権・現金の減少が主因
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）：2.55%
- 配当性向：25.20%
- 自社株買い：なし
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）
- 直近10日間の株価推移：1,365円（安値）から1,481円（高値）まで変動
- 株価への影響を与える要因：受注の遅延や案件の進捗遅延による売上の減少が影響を与えている。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
- 強み：取水設備スクリーンに強みがあり、海水淡水化技術への注力が持続可能性を高めている。
- 課題：受注の遅延や案件の進捗遅延による売上の減少が課題。
- 株価評価：割安評価。
- 財務健全性：自己資本比率は高水準。
成長性：LTM売上成長率（YoY）や3年CAGRを基準に、売上が伸びていれば高評価（S〜A）、横ばいでB、減少でC〜D
- 評価：B（横ばい）
収益性：粗利率（業界中央値との差を考慮）、営業利益率やEBITDA率を基準に、業界平均を上回ればS〜A、同水準でB、下回ればC〜D
- 評価：B（営業損失）
財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/Eを基準に、指標が健全（自己資本比率40%以上など）ならS〜A、普通ならB、弱い場合はC〜D
- 評価：A（自己資本比率74.9%）
株価バリュエーション：PER、PBR、EV/Sを基準に業界平均との差を評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D
- 評価：A（PER 8.73倍、割安）
総合評価：B
詳細評価：
– 成長性：B
– 収益性：B
– 財務健全性：A
– 株価バリュエーション：A
企業情報
| 銘柄コード | 6239 |
| 企業名 | ナガオカ |
| URL | http://www.nagaokajapan.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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