決算短信：ティアンドエスグループ（4055）

2026年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想からの修正は無し。第1四半期実績は会社予想（通期）に対して売上は進捗良好（やや上振れ感）、利益は概ね想定内（通期進捗はやや遅れ）。（通期予想の修正：無）
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +15.8%、営業利益 +11.7%、親会社株主に帰属する四半期純利益 +13.8%）
• 注目すべき変化：半導体ソリューションが前年同期比 +36.7% と大幅増。AIソリューションは季節要因・R&D注力で -19.8% 減。
• 今後の見通し：通期計画（売上4,500百万円、営業利益800百万円、当期純利益539百万円）に対し第1四半期の進捗は売上23.7%、営業利益21.7%、純利益21.6%で、売上は順調だが利益進捗はやや下振れ（四半期季節性を考慮する必要あり）。現時点で予想修正は無し。
• 投資家への示唆：半導体事業が業績牽引している点が最大のポイント。AIは中長期の成長期待はあるが短期は変動あり。自己株式取得により純資産は一時減少、財務は依然として高い自己資本比率で安全性高い。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ティアンドエスグループ株式会社（証券コード 4055）
  • 主要事業分野：システム開発及び関連ITサービス（単一セグメントで、DXソリューション／半導体ソリューション／AIソリューションの3カテゴリーで事業展開）
  • 代表者：代表取締役執行役員社長 武川 義浩
  • 問合せ先：取締役執行役員COO 木下 洋（TEL 045-263-8286）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2026年9月期 第1四半期（2025年10月1日～2025年12月31日、連結）
  • 決算補足説明資料：作成あり、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一事業セグメント（システム開発等）を運営。社内的にはDXソリューション、半導体ソリューション、AIソリューションの3カテゴリーで管理。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,633,200株
  • 期中平均株式数：7,549,585株（第1四半期累計）
  • 自己株式数（期末）：144,240株（前期：54,040株）
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表：通期予定（なお、通期業績予想は2025/11/12公表のものに変更無し）
  • 株主総会・IRイベント等：–（資料に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（第1四半期累計、単位：百万円）
  • 売上高：1,067（+15.8% YoY）。通期予想比達成率 1,067 / 4,500 = 23.7%（通期の四分の一を上回る進捗）
  • 営業利益：173（+11.7% YoY）。通期予想比達成率 173 / 800 = 21.7%
  • 純利益（親会社株主帰属）：116（+13.8% YoY）。通期予想比達成率 116 / 539 = 21.6%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：半導体ソリューションの需要回復・大型案件継続で売上伸長が寄与。
  • 下振れ要因：AIソリューションは一時的受注減と研究開発注力で減少。利益については自己株式取得・税金支払等の影響で現金・純資産に変動。
• 通期への影響：
  • 現時点で通期予想に修正なし。第1四半期の売上進捗は良好だが、利益進捗は四分の一ライン（25%）を若干下回るため、今後の受注状況・コスト管理が鍵。

財務指標

• 財務諸表要点（第1四半期末、単位：千円または百万円表記併記）
  • 売上高：1,067,521千円（1,067百万円、前年同四半期 921,640千円、+15.8%）
  • 営業利益：173,945千円（173百万円、前年 155,708千円、+11.7%）
  • 経常利益：173,643千円（+11.3%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：116,322千円（116百万円、+13.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：15.41円（前年 13.48円）
  • 調整後EBITDA：178百万円（+13.1%）
  • 総資産：3,418,720千円（3,419百万円、前期末 3,662,958千円）
  • 純資産：2,896,413千円（前期末 2,913,059千円）
  • 自己資本比率：84.5%（安定水準。前期 79.5%）
• 収益性指標
  • 営業利益率：173,945 / 1,067,521 = 約16.3%（前年同期は約16.9% → わずかに低下）
  • ROA：116,322 / 3,418,720 = 約3.40%（目安5%未満）
  • ROE：116,322 / 2,896,413 = 約4.02%（目安8%以上が良好 → 低め）
• 進捗率分析（通期予想比、第1四半期実績）
  • 売上高進捗率：23.7%（四半期で見れば順調）
  • 営業利益進捗率：21.7%（通期ラインの25%を下回る）
  • 純利益進捗率：21.6%（同上）
  • 過去同期間との比較：前年同期との増収増益で成長。
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュフロー計算書は作成していない（資料未提示）。
  • 現金及び預金：2,300,105千円（期末）← 前期末 2,599,838千円、減少額 299,732千円（主に税金支払・自己株式取得等）
  • 営業CF/純利益比率：算出不可（CF未提示）。ただし現金減少は税金支払と自己株取得が主因。
• 四半期推移（QoQ）：–（四半期ごとの内訳は今回資料での比較は前年同期参照。前四半期（期末）は9月末の通期数値参照が必要だが資料に簡易のみ）
• 財務安全性
  • 自己資本比率 84.5%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 流動資産 3,087,724千円、流動負債 452,338千円 → 流動比率非常に高い（現金性資産が厚い）
  • 有利子負債：資料記載無し（但し負債合計 522,307千円 と低水準）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産）= 1,067,521 / 3,418,720 = 約0.312（資産効率は業種による）
• セグメント別（内部管理カテゴリ）
  • DXソリューション：売上 592,900千円（前年同四半期比 +13.1%） ≒ 売上構成比 55.6%
  • 半導体ソリューション：売上 376,481千円（前年同四半期比 +36.7%） ≒ 構成比 35.3%
  • AIソリューション：売上 98,138千円（前年同四半期比 -19.8%） ≒ 構成比 9.2%

特別損益・一時的要因

• 特別利益／損失：損益計算書上の一時的な特別損益の計上は無し（四半期損益に特記なし）。
• 一時的要因：その他包括利益でその他有価証券評価差額金が +61,579千円（評価益）。自己株式取得（90,200株、対価125,303千円）により純資産が減少。
• 継続性の判断：有価証券評価差額は市場変動により変動。自己株式取得は一時的施策。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年9月期：年間配当 合計 10.00円（期末 10.00円）
  • 2026年9月期（予想）：年間配当 11.00円（中間 0.00、期末 11.00円）
  • 配当予想の修正：無し
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 配当性向：通期予想（純利益539百万円、年間配当合計11.00円）からの算出は株数・EPSから計算可能だが資料に明確な想定は無し。
• 株主還元方針：自己株式取得実施（90,200株取得、自己株式額の増加を開示）

設備投資・研究開発

• 設備投資：固定資産合計は330,996千円（前期末比 +37,854千円）。投資その他の資産増加の主因は投資有価証券の増加（+94,520千円）。
• 減価償却費：当第1四半期で 1,123千円、のれん償却額 2,340千円。
• 研究開発：AI関連や最先端技術支援の研究開発に注力中と記載だが、R&D費用の金額・対売上比は資料に記載無し。

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の定量開示は無し。資料では「新規受注増加」「大規模開発案件が継続して寄与」との記載あり。
• 在庫（仕掛品）：仕掛品 15,858千円（前期末 3,277千円、増加）。プロジェクト進行に伴う仕掛増加と推定。

セグメント別情報

• 各セグメントの売上（千円）／前年同四半期比：
  • DX：592,900（+13.1%）
  • 半導体：376,481（+36.7%）
  • AI：98,138（-19.8%）
• セグメント戦略：DXは大手向け開発・ITサービス拡大、半導体は工場内システム開発・大規模案件で拡大、AIは研究開発支援や高度技術領域での育成期。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の中期計画の詳細は記載無し。現状は半導体分野の回復が中期目標達成に寄与する可能性を示唆。
• KPI達成状況：特段の定量KPIは開示無し。

競合状況や市場動向

• 市場動向：AI需要の高まり、DX推進、半導体市場の回復が追い風との記載。物価上昇や通商政策はリスク。
• 競合比較：同業他社との定量比較は資料に無し。半導体関連の回復が自社にとっての成長機会である点が特徴。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年9月期）予想：売上 4,500百万円（+9.7%）、営業利益 800百万円（+5.8%）、経常利益 801百万円（+6.4%）、親会社株主に帰属する当期純利益 539百万円（+5.9%）。予想修正は無し。
  • 会社予想の前提条件：詳細は決算補足資料参照（為替等特定前提は資料内に明記無し）。
• 予想の信頼性：第1四半期は増収増益で順調だが、AI事業の変動や一時的費用（自社株買い等）があるため四半期ごとの変動要因を注視する必要あり。
• リスク要因：為替・マクロ景気・通商政策、AI投資の採算性、半導体市況の反転など。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し。
• 四半期連結財務諸表のレビュー：公認会計士・監査法人によるレビューは無し（資料に明記）。
• その他：当第1四半期における自己株式取得（90,200株、取得額125,303千円）に伴う純資産の変動あり。

注意（免責）：本ファクトサマリーは提供資料に基づく事実整理です。投資助言は行いません。情報が不足する項目は「–」と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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