株式会社クレスコ（4674）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社クレスコは、独立系のソフト開発受託会社です。ITサービス事業とデジタルソリューション事業の2セグメントで構成され、エンタープライズシステム、金融システム、組込みシステム、AIシステム、モバイルシステム、プラットフォーム開発、データ分析、UXデザインコンサルティングなど幅広いITサービスを提供しています。金融系システム開発に強みを持ち、携帯・家電などの組込みソフト開発も手掛けています。従業員数は3,004名（平均年齢38.3歳、平均年収638万円）。
2. 業界のポジションと市場シェア
決算短信には市場シェアに関する情報は記載されていません。独立系ソフト開発会社として、大規模SIerや特定業界に特化した企業との競争にさらされています。競争優位性は、金融系システム開発における実績やノウハウ、幅広い技術力、顧客との長期的な関係構築にあると考えられますが、具体的な市場シェアや競争優位性の定量的なデータは不足しています。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画2026に基づき、増収増益を目指していることが決算短信から読み取れます。具体的な施策は明示されていませんが、各セグメントにおける戦略実行の進捗は良好とされています。ITサービス事業の拡大が収益に大きく貢献している一方、デジタルソリューション事業は売上高が微減しており、今後の重点分野の一つと考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
受託開発を主な事業モデルとしており、顧客ニーズに合わせたシステム開発を行うため、市場ニーズの変化への適応力は比較的高いと考えられます。しかし、競争が激化するIT業界においては、技術革新への対応、人材確保、価格競争への対応などが課題となります。
5. 技術革新と主力製品
AI、RPA、クラウド、IoTなど、最新の技術を活用したシステム開発を行っていることが記述されています。主力製品・サービスは特定されていませんが、金融系システム、組込みシステムなどが収益を牽引している可能性が高いです。技術開発の独自性については、公開情報からは判断できません。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）： 11.94倍（連結）
- PBR（実績）： 1.62倍（連結）
- EPS（会社予想）： 95.46円（連結）
- BPS（実績）： 701.74円（連結）
- 株価： 1,140円
現在の株価は、業界平均PER（23.2倍）を大きく下回っており、割安感がある可能性があります。PBRも業界平均（2.3倍）を下回っています。ただし、今後の業績見通しや市場環境を考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,100円台から1,140円台で推移しており、年初来高値（1,451円）からは大きく下落しています。50日移動平均線（1,199.72円）、200日移動平均線（1,215.43円）を下回っており、短期的なトレンドは下降傾向にあります。
8. 財務諸表分析
過去数年間、売上高、営業利益、純利益は増加傾向にあります。ROE（過去12か月：14.52%）も高く、収益性が高いことがわかります。自己資本比率も高く（69.7%）、財務の安定性は良好です。ただし、2024年7月1日に株式分割を実施しているため、過去のデータとの比較には注意が必要です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）： 3.33%
- 1株配当（会社予想）： 38.00円
- 配当性向： 34.25%
配当利回りは比較的高い水準です。しかし、2024年3月期の年間配当金（52円）と比較すると、減配となっています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下降傾向にあり、モメンタムは弱いです。信用倍率は36.67倍と高く、信用取引による価格変動のリスクも考慮する必要があります。投資家関心については、公開情報からは判断できません。
11. 総評
クレスコは、堅調な業績を維持しており、財務状況も良好です。しかし、市場シェアや競争優位性に関する情報が不足しており、今後の成長性については不透明な部分があります。PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感がある可能性はありますが、株価の動向は市場環境や業績見通し、信用取引の動向などに大きく影響される可能性があります。投資にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4674 |
| 企業名 | クレスコ |
| URL | http://www.cresco.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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