コジマ(7513) 株価分析
分析日: 2024年11月21日
株価: 1035.0円
1. 現在の株価の評価
現在の株価1035円を評価するために、EPSとBPSに基づく株価計算を行い、業界平均PER、PBRと比較します。
- EPSに基づく株価計算: 直近のDiluted EPSは51.02円。業界平均PERが21.3倍なので、理論株価は 51.02円 × 21.3倍 ≒ 1086円 となります。
- BPSに基づく株価計算: 直近のBook Value Per Shareは814.90円。業界平均PBRが1.8倍なので、理論株価は 814.90円 × 1.8倍 ≒ 1467円 となります。
現在の株価1035円は、EPSに基づく理論株価1086円をやや下回り、BPSに基づく理論株価1467円を大きく下回っています。このことから、現在の株価は割安と判断できる可能性があります。ただし、この評価はあくまで業界平均に基づいたものであり、コジマ特有の状況を考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近の株価チャートを見ると、1035円は50日移動平均線(1010.84円)を上回り、200日移動平均線(921.70円)を大きく上回っています。52週高値(1130円)からはやや下落していますが、52週安値(669円)からはかなり上昇しています。短期的なトレンドは上昇傾向にあるものの、高値圏にあるため、短期的な調整局面に入る可能性も否定できません。
3. 財務諸表分析
損益計算書を見ると、売上高は減少傾向にあり、営業利益も減少傾向です。利益率も低く、収益性の改善が課題となっています。一方で、自己資本比率は高く、財務基盤は比較的安定していると言えます。
4. 業界のポジションと市場シェア
コジマは家電量販店業界に属しており、ビックカメラの子会社です。業界内での正確な市場シェアは公開情報からは読み取れませんが、大手家電量販店の中では中堅規模と推測されます。ビックカメラグループの一員として、グループ全体の戦略に依存する部分も大きいと考えられます。
5. 経営戦略と重点分野
公開情報からは具体的な経営戦略の詳細までは把握できませんが、ビックカメラ傘下にあることから、ビックカメラの経営戦略に沿った運営が行われていると推測されます。
6. 事業モデルの持続可能性
家電量販店の事業モデルは、ECサイトの台頭によって競争が激化しており、持続可能性に課題を抱えています。コジマはビックカメラグループの一員として、EC事業との連携や独自の顧客サービスの提供などを通じて、事業モデルの持続可能性を高める努力をしていると考えられますが、具体的な戦略は不明です。
7. 技術革新と主力製品
家電量販店としての主力製品は、テレビ、冷蔵庫、洗濯機などの白物家電、パソコン、スマートフォンなどの情報機器などです。技術革新としては、省エネルギー製品やスマート家電への対応などが挙げられます。
8. 株主還元と配当方針
配当性向は低く、株主還元は積極的とは言えません。今後の配当方針については、今後の業績次第と予想されます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は比較的安定しており、大きなモメンタムは感じられません。投資家関心も、大きな材料がない限りは限定的と考えられます。
10. まとめ
コジマの株価は、EPS、BPSに基づく計算では割安と判断できる可能性がありますが、売上高減少、利益率の低さ、業界全体の競争激化といった課題も存在します。ビックカメラ傘下であることは、安定性をもたらす一方、独立性の低さも意味します。投資判断にあたっては、今後の業績推移、ビックカメラグループ全体の戦略、業界動向などを総合的に判断する必要があります。 本分析はあくまで現状の情報に基づいたものであり、将来の株価を保証するものではありません。投資の最終決定はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7513 |
| 企業名 | コジマ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.2.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてご利用ください。