イルグルム(3690) 企業分析
分析日: 2024年11月24日
株価: 560円
1. 現在の株価の評価
現在の株価は560円です。EPSとBPSに基づいた株価計算を行い、現状の株価との比較を行います。
- EPSに基づく株価計算: 過去12ヶ月のEPSは18.99円。業界平均PER(66.2倍)を用いると、理論株価は18.99円 × 66.2倍 ≒ 1257円 となります。現在の株価は理論株価を大きく下回っています。
- BPSに基づく株価計算: 直近四半期のBPSは304.40円。PBR(実績)は1.84倍なので、市場はBPSの約1.84倍の価格で評価していることになります。現在の株価560円はBPSの約1.84倍(560円 ÷ 304.40円 ≒ 1.84倍)とほぼ一致しています。
評価: EPSに基づく計算では、現在の株価は割安と判断できます。しかし、BPSに基づく計算では、適正に評価されていると考えられます。業績の将来性や成長性などを考慮すると、現状の株価が割安か割高かは判断が難しい状況です。
2. テクニカル分析
直近の株価は560円で、年初来高値755円、年初来安値517円と比較すると、下落トレンドにあると判断できます。50日移動平均線(589.06円)と200日移動平均線(611.09円)を下回っており、短期・中期的な弱気トレンドを示唆しています。出来高は低水準で推移しており、大きなトレンド転換の兆候は見られません。
3. 財務諸表分析
損益計算書と企業財務指標から、以下の点を分析します。
- 売上高: 過去数年で増加傾向にあり、成長が見られます。しかし、直近四半期の売上高成長率は-1.00%と減収となっています。
- 利益: 純利益は過去数年で変動がありますが、直近四半期の利益成長率は-76.90%と大きく減少しています。営業利益率(過去12か月:3.20%)は業界平均と比較すると、低い水準です。
- 収益性: ROE(過去12か月:3.63%)は低水準です。
- 財務健全性: 自己資本比率(53.3%)は高く、財務基盤は安定していると考えられます。しかし、総負債比率は高く、今後の資金繰りには注意が必要です。
4. 業界のポジションと市場シェア
イルグルムは、日本のネット広告効果測定サービスにおいて圧倒的なシェアを有すると記述されています。具体的な数値は提示されていませんが、国内市場での高い地位を確立していると考えられます。ECサイト構築関連事業も展開しており、多角化を進めています。
5. 経営戦略と重点分野
資料からは、明確な経営戦略の記述は確認できません。しかし、ネット広告効果測定プラットフォームを中核事業としつつ、ECサイト構築や自動化ツールといった関連事業への展開を進めていることがわかります。海外展開も模索しているようです。
6. 事業モデルの持続可能性
ネット広告市場の成長性と、イルグルムの国内での高い市場シェアを考慮すると、事業モデルは一定の持続可能性を有すると考えられます。しかし、競合他社の台頭や市場環境の変化、技術革新への対応など、リスクも存在します。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は、AD EBiSなどのネット広告効果測定プラットフォーム、Adrepoなどの自動化ツール、EC-CUBEなどのECサイト構築プラットフォームです。技術革新への対応は、今後の成長にとって重要です。
8. 株主還元と配当方針
配当利回り、1株配当、配当方針に関する情報は提供されていません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、出来高も低水準です。投資家関心の低さが示唆されます。信用倍率が高いことも、リスク要因の一つです。
まとめ
イルグルムは、国内ネット広告効果測定市場で高いシェアを持つ企業ですが、直近の業績は低迷しており、株価も下落傾向にあります。EPSに基づく理論株価は現在の株価を大きく上回っていますが、BPSに基づく評価は適正と判断できます。今後の成長には、技術革新への対応、海外展開の成功、収益性の改善などが重要となります。投資判断にあたっては、今後の業績動向や市場環境を注視する必要があります。 提示された情報だけでは、明確な投資判断はできません。
免責事項: 本分析は、提供された情報に基づいて作成されたものであり、投資助言ではありません。投資の最終決定は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3690 |
| 企業名 | イルグルム |
| URL | https://www.yrglm.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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