ソネック株式会社（1768）企業分析
免責事項: 本分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は860円。 EPS（予想）32.58円に基づくPERは26.4倍、BPS（実績）1,173.93円に基づくPBRは0.73倍です。業界平均PERが11.3倍、業界平均PBRが0.7倍であることを考慮すると、PERは著しく高く、バリュエーションは割高と判断できます。PBRは業界平均とほぼ同等です。株価は年初来高値975円から下落しており、現在の株価は年初来安値820円に近接しています。
EPSに基づく株価計算: 32.58円/株 × 26.4倍 = 860.63円 (ほぼ現在の株価と一致)
BPSに基づく株価計算: 1,173.93円/株 × 0.73倍 = 857.43円 (現在の株価とほぼ一致)
2. テクニカル分析:
直近の株価は860円で、高値861円、安値860円と狭いレンジで推移しています。出来高も少なく、強いトレンドは確認できません。年初来高値からは下落傾向にあり、短期的な上昇トレンドは確認できません。中期的なトレンドは、200日移動平均線（922.36円）を下回っており、弱気トレンドにある可能性が高いです。
3. 財務諸表分析:
- 売上高: 過去数年は減少傾向にあり、直近四半期の売上高成長率は前年比-19.5%と大きく落ち込んでいます。
- 利益: 純利益は過去数年で減少しており、特に直近四半期の利益成長率は前年比-38.2%と大幅な減益となっています。営業利益率も低く、収益性の低さが懸念されます。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローがともにマイナスとなっており、財務状況に懸念が残ります。
- 自己資本比率: 75.0%と高く、財務の健全性は確保されています。無借金経営である点は評価できます。
4. 業界のポジションと市場シェア:
兵庫県東播磨地盤の中堅ゼネコンとされており、市場シェアは不明ですが、大手ゼネコンに比べれば小さいと推測されます。
5. 経営戦略と重点分野:
民間建築中心で、リニューアル事業や化学製品運輸事業も展開しています。具体的な経営戦略の詳細は不明ですが、地域密着型の事業展開をしていると考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性:
民間建築への依存度が高いため、景気変動の影響を受けやすい脆弱な事業モデルです。リニューアル事業や化学製品運輸事業は、建設事業の補完的な役割を果たしていると考えられますが、それらの事業規模は小さいようです。
7. 技術革新と主力製品（サービスや製品開発など):
情報不足のため、具体的な技術革新や主力製品に関する分析はできません。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは3.49%と比較的高いですが、これは低PERを補うための要素であり、持続可能性に疑問が残ります。配当性向が非常に高く（Payout Ratio 395.78%）、利益を上回る配当を支払っている点は非常に懸念材料です。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
株価は下落傾向にあり、出来高も少ないことから、投資家関心は低いと推測されます。信用倍率は4.06倍と高く、信用取引によるリスクも考慮する必要があります。
10. まとめ:
ソネックは、収益性・成長性ともに課題を抱えている中堅ゼネコンです。高PER、低ROE、そして利益を上回る高配当性向は、現在の株価が割高であることを示唆しています。財務の健全性は確保されていますが、事業モデルの脆弱性と低成長、そして信用取引のリスクを考慮すると、現状では投資妙味が見出せません。今後の業績動向や経営戦略の明確化、そして配当政策の見直しに注目する必要があります。
追加情報が必要な点:
- 市場シェアの明確化
- 具体的な経営戦略の詳細
- 技術革新や主力製品に関する情報
- リスク要因の詳細な分析
この分析は提供された情報に基づいており、全ての情報を網羅しているとは限りません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 1768 |
| 企業名 | ソネック |
| URL | http://www.sonec-const.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてご利用ください。