以下に、Ａｔｌａｓ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ（証券コード:9563）の企業分析レポートをまとめます。
1. 企業情報
Ａｔｌａｓ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓは、2018年設立の東京都に拠点を置く企業です。主な事業内容は「デジタルソリューション事業」であり、特に「Fintech（フィンテック）領域」に特化したコンサルティングとプロジェクトの実行支援サービスを展開しています。決済サービス分野を主力としており、金融とテクノロジーを融合させたサービスを提供することで、顧客のデジタル化や新規事業創出を支援しています。平均年収は10,190千円（約1,019万円）と、従業員の専門性が高いことが伺えます。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は、ITサービスの中でも特に成長分野であるFintech領域のコンサルティングに注力しています。国内のコンサルティング市場やDX（デジタルトランスフォーメーション）市場は、今後も拡大が見込まれており、同社はこの成長市場において事業を展開しています。
市場動向としては、国内コンサルティング市場規模が2028年には1兆1,714億円、国内DX市場規模が2030年には8兆350億円に拡大すると予測されています。金融業界では事業環境変化への対応が活発化しており、経営戦略、IT戦略、イノベーション推進、コンプライアンス対応などへのコンサルティング需要は底堅いとされています。
同社は、顧客ニーズの的確な把握や既存顧客の深耕、新規顧客獲得を通じて受注を拡大しており、銀行、保険、証券、PMO（プロジェクトマネジメントオフィス）、ITリスク、セキュリティといった新たな分野でもパイプラインを積み上げ、受注実績を上げています。特定の市場シェアデータは提供されていませんが、専門特化と多角化の取り組みが見られます。
3. 経営戦略と重点分野
同社は、Fintech関連事業における顧客ニーズの的確な把握と既存顧客の深耕、新規顧客獲得を重要な戦略としています。また、新規サービス提供として銀行、保険、証券、PMO、ITリスク、セキュリティといった分野への拡大を進めており、これらが今後の重点分野であると推察されます。イノベーション実現のためのIT技術活用と、事業活動における遵守項目への対応を両輪で追求するコンサルティング需要が底堅いという認識に基づいて事業を進めています。中期経営計画の具体的な内容は提供された情報からは確認できません。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、成長が見込まれるFintechおよびDX市場に焦点を当てたコンサルティングとプロジェクト支援サービスにあります。この市場は企業がデジタル変革を進める上で不可欠な領域であり、今後もニーズの継続が見込まれます。
顧客ニーズの変化への適応力としては、既存のFintech領域に加え、銀行・保険・証券などの金融機関向けにサービス提供範囲を広げている点が挙げられます。また、IT技術活用とコンプライアンス対応を両立させるコンサルティングの需要を見込んでいることも、持続的な収益源につながる可能性があります。
直近の財務状況では純損失を計上していますが、自己資本比率が非常に高く、財務基盤は安定しているため、今後の収益改善が事業モデルの持続可能性をさらに高める要因となると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
同社は、Fintech領域のコンサルティングやプロジェクト実行支援を手掛けており、これが主力サービスと考えられます。決済サービスも主要な領域の一つです。提供された情報からは、特定の独自技術や特許、画期的な主力製品に関する具体的な記述は確認できません。主に、金融とITに関する専門知識を持つ人材がコンサルティングやシステム開発支援を通じて、顧客の課題解決や事業推進をサポートするビジネスモデルと推察されます。
6. 株価の評価
現在の株価は334.0円です。
会社予想EPS（1株当たり純利益）は4.21円であり、これに基づくPER（株価収益率）は79.33倍です。業界平均PERが25.7倍であることを考慮すると、現在のPERは業界平均と比較して高い水準にあります。これは、将来の利益回復や成長に対する期待が株価に織り込まれている可能性が考えられます。
実績BPS（1株当たり純資産）は222.12円であり、これに基づくPBR（株価純資産倍率）は1.50倍です。業界平均PBRが2.5倍であることを考慮すると、現在のPBRは業界平均と比較して低い水準にあります。これは、同社の自己資本比率の高さ（85.4%）や、直近年度の大幅な純損失によってBPSが相対的に下がっていることなど、複数の要因が影響している可能性があります。
7. テクニカル分析
現在の株価334.0円は、年初来安値247円から上昇し、年初来高値340円に近い水準で推移しています。
50日移動平均線（313.68円）および200日移動平均線（304.01円）を上回っており、株価は短期的にも中期的にも上昇傾向にあると判断できます。
直近10日間の株価推移を見ると、320円台から330円台後半の間で変動しており、本日は前日終値から上昇しています。ただし、本日および直近の出来高は3,000株から1万株程度と比較的少なく、市場の流動性は低い状態であると考えられます。
売上高
- 2021年：2,187,858千円
- 2022年：2,806,295千円
- 2023年：2,589,774千円
- 過去12ヶ月（2024年12月期実績近似値）：2,120,772千円
過去数年は売上高に変動が見られ、2022年をピークに減少傾向にありましたが、直近の2025年12月期第1四半期では売上高563,920千円と前年同期比で10.5%増加しています。2025年12月期通期では、売上高2,378百万円（前期比12.1%増）を見込んでおり、再び増収に転じる予想です。
利益
- 2021年：純利益 310,825千円
- 2022年：純利益 405,556千円
- 2023年：純利益 75,672千円
- 過去12ヶ月（2024年12月期実績近似値）：純損失 852,052千円
営業利益、経常利益、純利益ともに2022年をピークに大幅に減少しており、特に2024年12月期は多額の純損失を計上しています。これは主に販管費などの営業費用が大幅に増加したことが影響しています。
しかし、直近の2025年12月期第1四半期では、営業損失23,931千円、経常損失15,532千円、純損失15,086千円と、前年同期と比較して損失額が大幅に縮小しています。会社は2025年12月期通期で、親会社株主に帰属する当期純利益31百万円、EPS4.20円と黒字転換を予想しています。
財務安全性・効率性
- 自己資本比率（実績）: 85.4%（2024年12月期）、87.3%（2025年3月31日）と非常に高い水準を維持しており、財務基盤は非常に安定しています。
- 流動比率（直近四半期）: 7.78と高く、短期的な支払い能力に優れています。
- ROE（実績）: -41.07%とマイナスであり、直近の純損失によって株主資本を効率的に活用できていない状況を示しています。
総じて、売上高は変動しつつも成長トレンドへの回帰を目指しており、利益面では直近の大幅損失から、最新四半期で損失が縮小し、通期での黒字転換を計画している状況です。財務体質は極めて安定していると言えます。
9. 株主還元と配当方針
同社は、1株配当（会社予想）0.00円、配当利回り（会社予想）0.00%となっており、現状では配当を実施していません。配当性向も0.00%です。提供された情報からは自社株買いなどの他の株主還元策に関する記述もありません。現在の利益状況や今後の事業成長への投資を優先する方針であると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は年初来高値に近づく形で上昇傾向にあり、50日および200日移動平均線を上回っています。これは直近の上昇モメンタムがあることを示しています。
しかし、出来高は少なく、市場の注目度や流動性は限定的である可能性があります。信用買い残は203,300株ありますが、信用売り残は0株であり、信用倍率が0.00倍となっているため、現時点では売り圧力は低い状態です。
今後の株価に影響を与える要因としては、Fintech市場の成長性、同社のコンサルティング実績の積み上げ、そして特に直近四半期で損失が縮小した利益状況の改善が、継続して進むかどうかが挙げられます。会社が通期での黒字転換を予想しているため、その達成状況が市場の評価に大きく影響すると考えられます。
11. 総評
Ａｔｌａｓ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓは、成長市場であるFintech及びDX領域のコンサルティングとプロジェクト支援を主軸とする企業です。
財務面では、2024年12月期に過去最大級の純損失を計上したものの、2025年第1四半期では損失額を大幅に縮小させ、今期通期での黒字転換を見込むなど、収益性の回復を目指しています。自己資本比率が87%を超える高い水準にあり、財務基盤は非常に安定しています。
株価評価では、会社予想EPSに基づくPERは業界平均を大きく上回る水準にありますが、PBRは業界平均を下回っています。これは、将来の利益回復や成長への期待と、過去の損失や高い自己資本比率が混在した評価となっている可能性があります。
株価は直近で上昇傾向にあり、年初来高値に近い水準で推移していますが、出来高は少ないため、流動性には注意が必要です。配当は現状実施されておりません。
今後の同社の動向を判断する上では、Fintech分野でのサービス展開の進捗、そして計画通りの業績回復（特に黒字転換の達成）が注目されるポイントです。
企業情報
| 銘柄コード | 9563 |
| 企業名 | Atlas Technologies |
| URL | https://atlstech.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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