日本情報クリエイト（証券コード: 4054）の企業分析レポートを以下の通り作成しました。
1. 企業情報
日本情報クリエイトは、宮崎県都城市に本社を置く企業で、日本の不動産業者向けに業務支援サービスを提供する企業です。旧社名「日本情報クリエイト株式会社」から2023年9月に「Japan PropTech Co.,Ltd.」へ商号変更しています。
主な事業内容は、不動産の賃貸仲介・管理業務を効率化するためのクラウドサービスやソフトウェアの提供です。具体的には、不動産事業者向けのBtoB物件掲載プラットフォーム「Fudosan BB」や、賃貸仲介業務を支援する「仲介ソリューション」、物件管理業務を支援する「管理ソリューション」などを提供しています。特に、初期費用を抑えた月額課金（SaaS型）のビジネスモデルを主軸としています。
事業別の売上構成比は、管理ソリューションが約62%、仲介ソリューションが約37%（2024年6月期）となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は不動産DX（デジタルトランスフォーメーション）市場において、SaaS型クラウドサービス提供企業として事業を展開しています。この市場は、労働人口不足や生産性向上へのIT投資需要の高まりにより、引き続き高水準での成長が見込まれています。また、法改正やAI（人工知能）、ビッグデータ活用などの技術革新により、業界全体のデジタル化が加速するトレンドにあります。
同社は月額課金モデルを強みとし、不動産業務の効率化を支援することで、業界のデジタル化を推進する一翼を担っています。具体的な市場シェアに関するデータは開示されていませんが、不動産DX分野における専門性とSaaSモデルの提供は、持続的な顧客基盤の構築に寄与すると考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
同社はSaaS型クラウドサービスを活用した不動産DX推進を主要事業分野としており、新中期経営計画「3カ年計画（FY2025-FY2027）」を策定し、事業環境の変化に対応した成長戦略を推進しています。
重点分野としては、安定的な収益基盤の構築のため、ストック売上（月額課金）比率を高める方針を掲げています。具体的には、「賃貸革命」を中心とした「管理ソリューション」での成長基盤維持と、「仲介ソリューション」におけるMRR（月次経常収益）の拡大を成長ドライバーとして位置付けています。また、「リアプロ」と「不動産BB」の統合版を2025年5月28日にリリースするなど、サービス連携強化による顧客利便性向上と収益拡大を目指しています。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、不動産業者向けのSaaS型クラウドサービスが主体であり、月額課金による安定的な収益基盤が特徴です。これは、一度顧客を獲得すれば継続的な収入が見込めるため、事業の持続可能性が高いモデルと言えます。
市場ニーズの変化への適応力としては、不動産DX市場の拡大傾向や法改正、技術革新に対応したサービス開発を積極的に行っています。特に、AIを活用した「オーナー提案AIロボII」の提供や、主力製品の機能強化・統合を進めることで、顧客の多様なニーズに応え、市場の変化に適応する姿勢が見られます。不動産業界におけるデジタル化の需要は今後も高まることが予想され、同社の事業継続において追い風となる可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
同社は不動産テック分野における技術革新に注力しており、特にAI（人工知能）の活用を進めています。「オーナー提案AIロボII」のライトプラン提供はその一例です。これにより、不動産管理業務におけるオーナー提案の効率化・高度化を図っています。
収益を牽引している主力製品・サービスは以下の通りです。
* 管理ソリューション: 「賃貸革命」が中心で、新規顧客獲得やオプション追加が売上増加に貢献しています。
* 仲介ソリューション: 「リアプロ」への切り替え促進や「不動産BB」の活用により、月額利用料が増加しています。特に、「リアプロ」と「不動産BB」の統合版リリースは、今後の収益拡大に寄与すると期待されます。
6. 株価の評価
現在の株価760.0円と各種指標に基づき評価します。
* PER（株価収益率）: 会社予想EPS44.80円に基づくと、PERは約16.96倍です（760円 ÷ 44.80円）。業界平均PER66.2倍と比較して、現在の株価のPERは大幅に低い水準にあります。
* PBR（株価純資産倍率）: 実績BPS269.08円に基づくと、PBRは約2.82倍です（760円 ÷ 269.08円）。業界平均PBR3.5倍と比較して、現在の株価のPBRはやや低い水準にあります。
これらの指標からは、現在の株価が業界平均と比較して割安な水準にある可能性が示唆されます。
7. テクニカル分析
現在の株価760.0円は、年初来安値688円に近く、年初来高値1,200円からは大幅に下落した水準にあります。また、52週高値1,315円と比較しても低い位置です。
直近10日間の株価推移を見ると、742円から760円の範囲で推移しており、大きなトレンドは見られませんが、概ね横ばいからやや下落圧力が感じられる状態です。
移動平均線を見ると、50日移動平均線が771.32円、200日移動平均線が964.50円であり、現在の株価はどちらの移動平均線も下回っています。これは短期・中期的な下落トレンドを示唆している可能性があります。
8. 財務諸表分析
以下に、損益計算書と財務指標の分析をまとめます。
損益計算書（年度別比較）
-
売上高（Total Revenue）: 過去数年間で一貫して増加傾向にあります。
2021年6月期: 2,617,526千円 → 2022年6月期: 3,053,753千円 → 2023年6月期: 3,770,377千円 → 2024年6月期（直近12か月）: 4,436,894千円。
直近の四半期売上高も前年同期比21.0%増と高い成長を見せています。
* 粗利益（Gross Profit）: 売上高の増加に伴い、粗利益も順調に増加しています。
* 営業利益（Operating Income）: 2023年6月期は329,719千円と一時的に減少しましたが、2024年6月期（直近12か月）は709,518千円と大幅に回復・増加しています。特に、2025年6月期第3四半期累計では726,391千円と前年同期比84.1%増と、大幅な改善が見られます。
* 純利益（Net Income Common Stockholders）: 営業利益同様、2023年6月期は185,313千円と減少しましたが、2024年6月期（直近12か月）は428,987千円と回復しており、2025年6月期第3四半期累計では469,472千円と前年同期比93.4%増で大きく伸長しています。
* EPS（希薄化後1株当たり利益）: 2023年6月期は12.88円に落ち込みましたが、2024年6月期（直近12か月）では30.13円に回復。2025年6月期第3四半期累計では33.71円と、収益性の改善が顕著です。
企業財務指標
- 粗利益率（Gross Profit Margin）: 過去12か月では3.48B / 5.08B = 約68.5% と高い水準を維持しており、SaaSビジネスの特徴が表れています。
- 営業利益率（Operating Margin）: 過去12か月で12.85%となっており、直近の収益性の改善により高まっています。
- ROE（自己資本利益率）: 直近12か月で18.61%（2024年6月期実績13.00%からさらに改善）と、自己資本を効率的に活用して利益を生み出していることを示しています。
- ROA（総資産利益率）: 直近12か月で12.35%と、総資産に対する利益の創出力も高い水準です。
- 自己資本比率: 2025年6月期第3四半期末で68.0%（2024年6月期末から改善）と、財務安全性は高いと言えます。
- キャッシュフロー: 提供された情報にはキャッシュフロー計算書の詳細は含まれていません。
総じて、売上高は安定的に成長し、直近では利益が大幅に改善しており、収益性と財務安全性が高い状況にあると言えます。
9. 株主還元と配当方針
同社は配当を通じて株主還元を行っています。
* 配当実績・予想: 2024年6月期は期末配当5.00円、2025年6月期も期末配当5.00円を予想しています。
* 配当利回り（会社予想）: 現在の株価760.0円、会社予想1株配当5.00円に基づくと、配当利回りは約0.66%となります。
* 配当性向: 会社予想EPS44.80円、会社予想1株配当5.00円に基づくと、配当性向は約11.16%となります。利益に対する配当支出の割合は低めであり、成長投資に資金を回す方針である可能性があります。
* 自社株買い: 提供情報によると「自社(自己株口)」として3.12%の株式（448,500株）を保有しており、過去に自社株買いが実施された実績があることが示唆されます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
現在の株価は年初来安値圏で推移しており、直近の株価動向としては、大きな上昇モメンタムは見られず、横ばい・下落傾向にあります。
* 出来高: 直近10日間の平均出来高は34,320株と、3ヶ月平均出来高58,680株と比較して減少傾向にあり、投資家の関心はやや薄れている可能性があります。
* 信用取引:
* 信用買残が188,900株、信用売残が23,000株であり、信用倍率は8.21倍と買い残が売り残を大きく上回っています。これは、株価が下落した際に信用買い残が増加し、将来の売り圧力となる可能性も考えられます。
株価に影響を与える要因としては、今後の決算発表（特に2025年8月4日～8月8日の業績発表期間）や、発表された中期経営計画の進捗、新サービス「リアプロ」「不動産BB」統合版の市場評価などが挙げられます。
11. 総評
日本情報クリエイトは、不動産DXという成長市場において、SaaS型ビジネスモデルを強みとする企業です。売上高は着実に成長しており、特に直近の四半期では営業利益・純利益が大幅に改善するなど、収益性が回復・向上しています。財務体質も自己資本比率68.0%と非常に健全です。
株価評価では、PER、PBRともに業界平均と比較して割安な水準にあり、企業業績の改善が株価に十分に反映されていない可能性があります。一方で、株価は年初来安値圏で推移し、移動平均線も下回っており、現在のところ明確な上昇モメンタムは見られません。信用買残が多い状況は、将来的な需給の重しとなる可能性も考えられます。
中期経営計画におけるストック売上比率の向上や、主力製品の機能強化・統合など、今後の成長に向けた戦略は明確であり、これらの施策が順調に進めば、企業価値の向上とそれに伴う株価の評価見直しが期待されます。
企業情報
| 銘柄コード | 4054 |
| 企業名 | 日本情報クリエイト |
| URL | https://www.n-create.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。