決算短信：オプトエレクトロニクス（6664）

2025年11月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想を修正（有）。第3四半期累計（2024/12–2025/8）は特別利益（訴訟損失引当金取り崩し229.6百万円）計上により純損失は縮小したが、為替差損144.4百万円計上で経常損失はわずかに拡大。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収（売上高+6.1%）・損失縮小（営業損失縮小）が同時に発生（増収減損→ただし営業損失は前年より縮小）。
• 注目すべき変化：前年同期比で営業損失は△330百万円→△158百万円へ縮小。一方、経常損失は△276百万円→△285百万円と若干悪化（主因：為替差損）。
• 今後の見通し：通期業績予想は修正あり（2025年11月期通期予想との整合で下方化の可能性を示唆）。第3四半期時点で売上は通期予想の約73.2%進捗だが、特需や為替等で通期達成は不確実（会社は修正を実施）。
• 投資家への示唆：訴訟和解による特別利益計上で純損失が圧縮された点は一時的要因。業績回復の鍵は（1）主要顧客の在庫調整回復、（2）原材料高・為替の影響吸収、（3）コスト削減施策の実効性。継続企業の前提については会社は「重要な不確実性は認められない」と判断しているが、金融制約条項に一部抵触している旨の記載あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社オプトエレクトロニクス
  • 主要事業分野：自動認識機器等の製造・販売（国内・米国・欧州・アジア展開）
  • 代表者名：代表取締役社長 俵 政美
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月1日
  • 対象会計期間：2025年11月期 第3四半期累計（2024年12月1日〜2025年8月31日、連結）
• セグメント:
  • 日本：製品販売を中心。売上は増加（+16.9%）。
  • 米国：販売・サービス。小幅増（+4.5%）だが利益はマイナス。
  • 欧州・アジア他：販売。売上は減少（-5.4%）。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：6,578,000株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（第3四半期累計）：6,177,952株
  • 時価総額：–（資料未記載）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期ベースを使用）
  • 売上高：4,882百万円（第3Q累計）／通期予想6,669百万円→進捗率73.2%
  • 営業利益：△158百万円（第3Q累計）／通期予想△194百万円→損失進捗率約81.6%（損失計上ベース）
  • 純利益：△98百万円（第3Q累計）／通期予想△170百万円→損失進捗率約57.6%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：訴訟和解に伴う訴訟損失引当金の取り崩し229.6百万円（特別利益）で四半期純損失が縮小。
  • 下振れ要因：原材料価格上昇による売上総利益の減少（売上総利益は前年同期比で53百万円減）および為替差損144.4百万円計上で経常損失を悪化。
  • コスト面では販売費及び一般管理費を225百万円削減している。
• 通期への影響：会社は10月1日に業績予想を修正（理由：訴訟和解、業界不況による需要減と在庫調整継続）。第3Q時点の進捗（売上73.2%）は一見順調だが、為替・市場動向・受注の不確実性を理由に修正を行っているため、通期達成は依然として不確実。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：12,037百万円（前期末13,514百万円、△14.75億円）
  • 純資産：5,148百万円（前期末4,901百万円、+2.46億円）
  • 自己資本比率：42.8%（前期36.3%）（安定水準）
  • 現金及び預金：3,708百万円（前期4,702百万円、△993百万円）
  • 有利子負債（短期＋1年内返済分＋長期）：合計約5,262百万円（短期120 + 1年内1,920 + 長期3,222 千円単位）
  • 純有利子負債概算：有利子負債5,262−現金3,708＝約1,554百万円（ネット借入）
• 収益性（第3四半期累計：2024/12–2025/8）
  • 売上高：4,882百万円（+6.1%／前年4,601百万円、差額+281百万円）
  • 売上総利益：1,890百万円（前年1,943百万円、△53百万円）
  • 販管費：2,048百万円（前年2,274百万円、△226百万円）
  • 営業損失：△158百万円（前年△330百万円、損失幅縮小）
  • 経常損失：△285百万円（前年△276百万円、若干悪化）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失：△98百万円（前年△330百万円、損失縮小）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：△15.94円（前年△53.44円）
• 収益性指標（第3Q累計を単純算出）
  • ROE（単純）：△98 / 5,148 = △1.90%（第3Q累計ベース、参考値）
  • ROA（単純）：△98 / 12,037 = △0.81%（第3Q累計ベース、参考値）
  • 営業利益率：△158 / 4,882 = △3.24%（マイナス）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：73.2%（通常ペース：上期偏重か季節性に依存）
  • 営業利益進捗率（損失ベース）：約81.6%
  • 純利益進捗率（損失ベース）：約57.6%
  • コメント：売上は進捗しているが、営業損失は通期見込みの大部分が既に発生している点は注意。
• キャッシュフロー
  • 四半期CF計算書は作成していない（資料に記載なし）。ただし会社は過去2期連続で営業CFマイナスを計上していると記載。
  • 現金及び預金残高は3,708百万円と会社は「1年間の資金繰りに懸念はない」と判断。
• 四半期推移（QoQ）：
  • 四半期ごとの詳細は本文に無し（累計比較のみ）。セグメント別で日本が回復、欧州・アジアは下降、米国は一過性の大口出荷あり。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：42.8%（安定水準）
  • 負債合計：6,889百万円、純資産5,148百万円 → 負債/純資産比率 ≈133.8%
  • 流動比率（概算）：流動資産9,392 / 流動負債3,625 ≈ 259%（流動性は良好）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：訴訟損失引当金戻入額 229,628千円（229.6百万円） ― 訴訟和解による戻入
• 特別損失：該当記載なし（当該期ではなし）
• 一時的要因の影響：特別利益計上により四半期純損失が大きく改善（前年同期との主因）。この利益は一時的で継続性は低い。
• 継続性の判断：訴訟和解利益は一回限り。営業利益改善は費用削減の継続性に依存。

配当

• 中間配当：0.00円（2025年11月期）
• 期末配当（予想）：0.00円
• 年間配当予想：0.00円（変更なし）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：–（純利益が赤字のため参考値なし）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買い等の記載なし

設備投資・研究開発

• 減価償却費：123,730千円（第3四半期累計）
• 設備投資額：–（資料に明示なし）
• R&D費用：–（資料に明示なし）
• 主な設備投資・研究テーマ：–（記載なし）

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高/受注残の記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：1,826.6百万円（前期2,216.9百万円、△390.3百万円）
  • 仕掛品：105.8百万円（前期135.4百万円、△29.6百万円）
  • 原材料及び貯蔵品：1,433.0百万円（前期1,568.5百万円、△135.5百万円）
  • コメント：在庫は減少傾向（顧客の在庫調整進展または出荷進展に伴う在庫削減）

セグメント別情報

• 売上高（第3Q累計）
  • 日本：2,312.8百万円（+16.9% YoY） — セグメント利益 101.1百万円（黒字）
  • 米国：928.8百万円（+4.5% YoY） — セグメント損失 171.9百万円
  • 欧州・アジア他：1,640.7百万円（-5.4% YoY） — セグメント損失 85.6百万円
• セグメント合計：4,882.2百万円（全社営業損失△158.4百万円）
• コメント：日本が主導で増収。米国は在庫調整下でも一過性の大口出荷で増収だが収益性は低い。欧州・アジアは業界不況の影響で減収。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：–（資料に詳細記載なし）
• KPI達成状況：–（資料に明示なし）
• コメント：短期的はコスト削減と収益率改善が重点施策。中期計画との整合は不明瞭。

競合状況や市場動向

• 市場動向：自動認識業界全体で部品価格上昇・顧客の設備投資減少による需要低迷。主要顧客の在庫調整が続くが、日本での受注回復の兆しあり。
• 競合比較：同業他社との相対比較データは資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 直近公表の通期業績予想（修正あり）：売上高6,669百万円（+5.2%）、営業損失△194百万円、経常損失△357百万円、親会社株主に帰属する当期純損失△170百万円、EPS △27.52円
  • 修正理由：訴訟和解の影響、業界不況による需要低迷と在庫調整継続等
• 予想の信頼性：会社は資金繰りに関し現金残高約3,708百万円を根拠に「今後1年間の資金繰りに懸念はない」と判断。ただし業績は外部要因（為替、顧客需要）に左右されやすい。
• リスク要因：為替変動、原材料価格上昇、主要顧客の設備投資動向、金融制約条項の運用状況、業界不況の長期化。

重要な注記

• 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等）を第1四半期より適用。財務諸表への影響はないと記載。
• 継続企業の前提：過去2期連続の営業損失・営業CFマイナスおよび金融制限条項の抵触があるが、会社はコスト削減・売上改善策と十分な現金残高を踏まえ「重要な不確実性は認められない」と判断。
• その他重要事象：米国HONEYWELL等との訴訟が和解、訴訟損失引当金を全額取り崩し（特別利益計上）。

（備考）

• 資料中にない項目は「–」としています。
• 本文は提供資料に基づく事実整理であり、投資助言・推奨は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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