日本モーゲージサービス(7192) 企業分析レポート
レポート作成日: 2024年11月18日
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は426.0円です。 以下のPER、PBRに基づいた評価と比較検討します。
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PERに基づく評価: 直近のDiluted EPSは53.13円(TTM)。業界平均PER(14.1)を用いると、妥当な株価は 53.13円 × 14.1 = 749.0円 となります。現在の株価426円は、この算出値を大きく下回っており、割安と判断できます。ただし、TTMのEPSを用いているため、今後の業績動向によっては変動する可能性があります。
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PBRに基づく評価: 直近のBook Value Per Shareは560.06円(mrq)。業界平均PBR(1.0)を用いると、妥当な株価は 560.06円 × 1.0 = 560.06円 となります。現在の株価426円は、この算出値を下回っており、割安と判断できます。
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総合的な評価: PER、PBR両方の計算から、現在の株価は割安と判断できます。しかし、これらの計算はあくまで指標であり、将来の業績や市場環境などを考慮する必要があります。
2. テクニカル分析:
- 高値・安値: 直近の52週間高値は549.00円、安値は351.00円です。現在の株価426円は、高値からは大きく下落していますが、安値からは高値圏にあります。
- 移動平均線: 50日移動平均線(418.42円)を上回っており、短期的な上昇トレンドを示唆しています。しかし、200日移動平均線(449.26円)を下回っており、長期的なトレンドは下降傾向です。
- 出来高: 直近の出来高は平均よりもやや少ないですが、大幅な減少は見られません。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 経常利益率(Operating Margin)は20.27%(TTM)と高い水準を維持しています。純利益は減少傾向ですが、依然として高い収益性を示しています。
- 安全性: 総負債対自己資本比率(Total Debt/Equity)は84.55%(mrq)と非常に高く、財務リスクが高いことが懸念されます。流動比率(Current Ratio)は1.80と比較的良好です。
- 成長性: 売上高は横ばい傾向で、目立った成長は見られません。四半期売上高成長率(yoy)は5.20%とわずかに増加していますが、利益成長率(yoy)は-9.60%と減少しています。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフロー(Operating Cash Flow)は3.94B(TTM)と堅調です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
資料からは、日本モーゲージサービスの業界における正確なポジションと市場シェアの情報が得られませんでした。更なる調査が必要です。
5. 経営陣と企業戦略:
資料からは、経営陣の詳細や具体的な企業戦略に関する情報は得られませんでした。
6. 事業モデルの持続可能性:
住宅ローン事業が中心ですが、近年は市場競争が激化しており、事業モデルの持続可能性には課題があると考えられます。高負債比率も懸念材料です。
7. 技術革新と製品開発:
資料からは、具体的な技術革新や製品開発に関する情報は得られませんでした。
8. クレジットリスク:
総負債対自己資本比率が非常に高いことから、債務不履行のリスクは高いと判断されます。
結論:
日本モーゲージサービスは、PER、PBRから見て現在の株価は割安と判断できます。しかし、高負債比率という大きなリスクを抱えており、今後の業績動向、特に収益性の維持と負債削減の取り組みが株価に大きく影響すると考えられます。 業界における競争優位性や具体的な企業戦略、技術革新に関する更なる調査が必要です。投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。 高配当利回りも魅力的ですが、財務リスクを十分に理解した上で投資判断を行うべきです。
企業情報
| 銘柄コード | 7192 |
| 企業名 | 日本モーゲージサービス |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – その他金融業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としています。
本レポートに含まれる情報は、様々なデータをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。
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