Jストリーム(4308) 企業分析レポート 2024年11月23日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する決定は、ご自身の判断と責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
現在の株価は360.0円です。
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EPSに基づく株価評価: 直近四半期の希薄化後EPSが15.95円、会社予想の年間EPSが14.68円です。 年間EPSを用いてPERを算出すると、360円 ÷ 14.68円/株 ≒ 24.52倍となります。これは業界平均PER（66.2倍）を大きく下回っています。
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BPSに基づく株価評価: 直近四半期のBPSは412.61円です。 現在の株価をBPSで割ると、PBRは360円 ÷ 412.61円/株 ≒ 0.87倍となります。これは業界平均PBR（3.5倍）を大きく下回っています。
現在の株価は、EPSとBPSの両方の観点から見て、割安と判断できます。ただし、今後の業績動向によっては変化する可能性があります。
2. テクニカル分析
直近の株価は360円の高値圏にあります。過去数日の株価チャートを確認すると、350円付近で底値圏を形成した後、上昇トレンドにあるように見えます。しかし、年初来高値414円からはまだ下回っており、明確な上昇トレンドの継続性を判断するにはさらなる情報が必要です。出来高は比較的低調です。
3. 財務諸表分析
損益計算書を見る限り、直近1年間の売上高は減少傾向にあります。一方で、営業利益率は改善傾向にあります。 利益の減少は、売上高減少の影響が大きいです。 過去3年間の純利益は減少傾向にあり、2024年3月期の純利益は298,276,000円と前年同期比で大幅に減少しています。 キャッシュフローは良好で、自己資本比率も高い水準を維持しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
Jストリームは、ネット動画ライブ中継やオンデマンド放送の配信インフラを提供する企業です。 具体的な市場シェアの情報は公開情報からは確認できませんでしたが、競合他社との優位性や市場における地位を明確にするためには、更なる調査が必要です。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略に関する具体的な情報は公開情報からは十分に把握できません。 しかし、動画ソリューション事業に注力していることは明らかです。 今後の成長戦略、競争優位性の維持・向上に向けた取り組み、新規事業展開など、詳細な情報が必要となります。
6. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは、ネット動画ライブ中継やオンデマンド放送の配信インフラ提供、映像制作など多岐に渡ります。 しかし、市場の競争激化や技術革新への対応、顧客獲得戦略など、事業モデルの持続可能性を評価するには、更なる情報が必要です。 特に、大口顧客への依存度や顧客集中リスクについても分析が必要です。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は、動画配信プラットフォームや関連サービスです。 技術革新への対応状況、競合他社との技術比較、今後の技術開発計画など、詳細な情報が必要です。
8. 株主還元と配当方針
予想配当金は1株あたり14円です。配当利回りは3.89%と比較的高い水準です。しかし、配当性向が100%を超えていることから、将来の配当維持可能性に懸念が残ります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にありますが、出来高が低調であることから、投資家の関心の高まりは限定的であると考えられます。 機関投資家の保有比率が低いことも、投資家関心の低さを示唆しています。
結論
Jストリームは、現在の株価はEPS、BPSの両面から見て割安と判断できます。しかし、売上高減少や純利益の減少傾向、業界における競争激化、今後の成長戦略の不透明性など、リスク要因も存在します。 投資判断を行うには、より詳細な企業分析と市場調査が不可欠です。 特に、経営戦略、市場シェア、技術革新への対応状況、今後の成長見通しなどを詳細に分析する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4308 |
| 企業名 | Jストリーム |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてご利用ください。