クレオ（9698）企業分析レポート
東京証券取引所スタンダード市場に上場するクレオ（9698）について、各種データに基づき企業分析を実施しました。
1. 企業情報
クレオは、情報処理システムの開発と、それに関連するサービスを提供している企業です。具体的には、企業の業務効率化を支援するソリューションサービス、顧客の要望に応じたカスタムシステムの開発、システムの安定稼働を支える運用・保守サービス、そして導入後のサポートサービスを主な事業としています。特に、人事・労務管理システムの販売や、法人向けRPA（Robotic Process Automation）サービスの提供、およびシステムのクラウド化に注力しています。親会社としてアマノやLINEヤフー系企業が名を連ねています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社が属する情報・通信業（ソフトウェア・アプリケーション）は、生産性向上、競争力強化、コスト削減を目指す企業のIT投資が堅調に推移しています。特に労働力不足や働き方の多様化を背景に、人事・労務分野におけるIT投資も引き続ぎ活発な状況です。クレオはこれらの市場ニーズに応える形で事業を展開しており、特に法人向けRPAサービスやクラウドソリューションの提供により、業界内の需要を取り込もうとしています。具体的な市場シェアの情報は提供されていませんが、安定したIT投資需要のある分野で事業基盤を築いていると言えます。
3. 経営戦略と重点分野
クレオは、将来に向けた経営ビジョンとして「VISION2030 持続的成長への変革と創造」を掲げています。このビジョンに基づき、2027年3月期を最終年度とする3ヶ年の中期経営計画を策定し、売上高180億円、営業利益15億円の達成を目指しています。この計画を推進するため、法人向けRPAサービスの強化や、各種サービスのクラウド化を重点戦略として位置付けています。これらの戦略は、市場のデジタル化トレンドを捉え、企業のDX（デジタルトランスフォーメーション）推進ニーズに対応しようとするものです。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の収益モデルは、ソリューションサービス、受託開発、システム運用・サービス、サポートサービスの4つの事業セグメントによって構成されています。特にソリューションサービスとサポートサービスが売上の大部分を占めています。現在のITサービス市場では、生産性向上やコスト削減を目的としたIT投資が継続的に行われており、同社の主力事業はこれらの市場ニーズに合致しています。また、クラウドサービスやRPAといった最新のデジタル技術を取り込むことで、市場ニーズの変化への適応力を高め、事業モデルの持続可能性を追求していると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
クレオは、企業のDXを支援する「CREO integration-platform for DX」や、クラウド型ジム管理システム「gym cloud」、事務作業の自動化を支援するRPAツール「CREO-RPA」などを提供しています。また、人事給与や会計分野の基幹業務をサポートする「ZeeM」シリーズも主力製品の一つです。これらの製品・サービスは、企業の業務効率化や生産性向上に貢献するものであり、特にソリューションサービス事業が当第1四半期の売上高および利益に大きく貢献しています。技術開発においては、クラウド化やRPAといったデジタル技術の導入・活用に注力していることがうかがえます。
6. 株価の評価
現在の株価は1,106.0円です。
会社の予想EPS（1株当たり純利益）は95.64円であり、PER（株価収益率）は11.56倍です。また、実績BPS（1株当たり純資産）は901.27円であり、PBR（株価純資産倍率）は1.23倍です。
同社のPER11.56倍およびPBR1.23倍は、業界平均PER17.6倍、業界平均PBR1.6倍と比較して低い水準にあります。このことから、現在の株価は業界平均と比較して割安な水準にある可能性があります。
最低購入代金は100株単位で110,600円です。
7. テクニカル分析
クレオの現在の株価1,106.0円は、年初来高値1,227円、年初来安値985円の間に位置しています。52週高値1,230円、52週安値925円と比較しても同様のレンジにあります。
直近10日間の株価推移を見ると、1,082円から1,144円の範囲で変動しており、本日は前日終値からは上昇していますが、直近25日からは下落傾向が見られます。50日移動平均線1,089.16円よりもやや上にありますが、200日移動平均線1,132.74円を下回っています。このことから、現在の株価は高値圏と安値圏の中間付近にあるものの、短期的に見ると調整局面にあるようです。
8. 財務諸表分析
過去数年間の売上高は140億円台で概ね横ばいに推移しています。直近の2025年3月期（過去12ヶ月）の売上高は145.21億円、営業利益は11.36億円、親会社株主に帰属する純利益は6.96億円でした。
2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～6月30日）決算では、売上高が33.44億円（前年同期比1.9%増）と微増でしたが、営業利益は0.82億円（前年同期比96.6%増）、親会社株主に帰属する四半期純利益は0.53億円（前年同期比752.3%増）と大幅な増益を達成しました。
ROE（自己資本利益率）は過去12ヶ月で10.73%、実績で9.51%と、効率的な資本活用が見られます。また、自己資本比率は73.4%と非常に高く、財務の安定性に優れていると言えます。キャッシュフロー計算書は直近四半期のデータが提供されていませんが、現金及び預金は57.9億円と潤沢です。
9. 株主還元と配当方針
クレオは株主還元に積極的な姿勢を示しています。2026年3月期の年間配当予想は52.00円であり、現在の株価1,106.0円に基づくと、配当利回りは4.70%となります。この水準は比較的高い配当利回りと言えます。配当性向は57.20%であり、利益の半分以上を配当に回す方針です。
また、提供された株主構成情報には自社(自己株口)が5.48%（470,300株）と記載されており、決算短信の自己株式数には844,401株と記載されていることから、継続的に自社株買いを実施していることが示唆され、配当と合わせた株主還元策を実行しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向を見ると、2025年7月下旬にかけて一時的な上昇が見られたものの、その後は若干の調整が入り、現在は小幅なレンジでの推移となっています。年間で見ると株価変動率は0.27%とS&P500の16.56%と比較して低調です。直近10日間の出来高は増加傾向にあり、市場からの関心が高まっている可能性を示唆しています。信用買残は増加傾向にあり、投資家の買いに対する期待感が見られます。第1四半期決算で営業利益、純利益が大幅増益を達成しており、この好調な業績が今後どのように株価に影響を与えるか注目されます。
11. 総評
クレオは、ITサービス市場の堅調な需要を背景に、ソリューションサービスや人事・労務系システムを主力事業として展開しています。中期経営計画では明確な数値目標を掲げ、RPAやクラウド化を重点戦略とすることで、持続的な成長を目指しています。
財務面では、売上高は安定しているものの、直近の四半期決算では大幅な増益を達成し、収益性の改善が見られます。自己資本比率も高く、財務基盤は強固です。株価評価においては、PERやPBRが業界平均を下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。また、高水準の配当利回りと自社株買いにより、株主還元にも積極的です。
株価は直近でやや調整局面に入っていますが、今後の株価は、第1四半期の好業績が通期業績予想にどの程度寄与し、中期経営計画の進捗が市場にどう評価されるかに左右されると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 9698 |
| 企業名 | クレオ |
| URL | http://www.creo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。