チタン工業(4098) 株式分析レポート 2024年11月25日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の決定はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は840円。
- EPSに基づく評価: 予想EPS(77.51円)を用いてPERを計算すると、840円 ÷ 77.51円/株 ≒ 10.84倍となります。これは業界平均PER(15.9倍)を大きく下回っています。
- BPSに基づく評価: 実績BPS(1679.01円)を用いてPBRを計算すると、840円 ÷ 1679.01円/株 ≒ 0.50倍となります。これも業界平均PBR(0.7倍)を下回っています。
PER、PBRともに市場の評価が低いことを示唆しており、株価は割安と判断できる可能性があります。ただし、低いPER、PBRは業績不振を反映している可能性も考慮する必要があります。
2. テクニカル分析:
直近の株価は840円で、年初来高値1159円からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値830円に近く、短期的な底値圏にある可能性があります。しかし、50日移動平均線(875.72円)と200日移動平均線(981.10円)を下回っており、中期的なトレンドは下降傾向にあります。出来高は少なく、強いトレンド転換を示す材料は見当たりません。
3. 財務諸表分析:
過去12ヶ月間の損益計算書によると、純利益は-16.8億円と大幅な赤字です。売上高は前年と比較して減少しており、営業利益も赤字です。ROEは-28.8%と極めて低く、収益性が非常に低いことを示しています。負債比率も高く(Total Debt/Equity: 124.55%)、財務状況は健全とは言えません。直近四半期の現金は10.3億円と比較的多いですが、負債が大きいため、財務体質の改善が課題です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
酸化チタン業界の老舗企業であり、超微粒子酸化チタンを主力製品としています。しかし、具体的な市場シェアの情報は提供されていません。業界における競争優位性や市場でのポジションを明確にするためには、更なる情報が必要です。
5. 経営戦略と重点分野:
UVカット剤やリチウムイオン電池向け材料への注力が挙げられています。これらの分野は成長が見込まれるため、戦略自体は妥当と考えられますが、具体的な進捗状況や市場での競争力については不明です。
6. 事業モデルの持続可能性:
酸化チタンは幅広い用途を持つ材料ですが、価格競争が激しく、収益性の確保が課題となっています。現状の財務状況を見る限り、事業モデルの持続可能性には懸念があります。
7. 技術革新と主力製品:
超微粒子酸化チタンは高い技術力を要する製品であり、競争優位性を築きうる可能性があります。リチウムイオン電池向け材料の開発も、今後の成長を支える重要な要素となりますが、具体的な技術レベルや市場浸透率の情報は不足しています。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは1.18%と低く、株主還元は積極的ではありません。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
株価は下落トレンドにあり、出来高も少ないことから、投資家関心は低いと推測されます。
結論:
チタン工業は、現状では業績不振と財務状況の悪化により、投資妙味に乏しい銘柄と言えます。PER、PBRは割安を示唆していますが、これは業績不振を反映している可能性が高く、安易に割安と判断することはできません。今後の業績改善、財務体質の強化、具体的な市場シェアや技術革新に関する情報開示がなければ、投資判断は難しいでしょう。 更なる情報収集と慎重な分析が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 4098 |
| 企業名 | チタン工業 |
| URL | http://www.titankogyo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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