以下は、証券コード4275「カーリット」（Carlit Co., Ltd.）の企業分析レポートです。
1. 企業情報
カーリットは、化学品、ボトリング、金属加工、エンジニアリングサービスの4つの事業を柱とする企業です。特に化学品事業では、産業用爆薬や、自動車用緊急保安炎筒の最大手として知られています。他にも電気系化学品、電子・機能材料、研磨材、シリコンウェーハなどの幅広い製品を提供しています。ボトリング事業ではPETボトル飲料や缶飲料の受託製造、金属加工では炉内用金属部品やスプリング、エンジニアリングサービスでは各種建設工事や塗装、給排水処理施設の設計・管理などを手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は「化学」セクターに属し、事業の多角化を進めています。特に化学品事業においては「自動車用緊急保安炎筒の最大手」というニッチ分野で確固たる地位を築いていると見られます。半導体市場の需要拡大や、安全環境関連市場における産業設備・インフラの更新・補修需要など、事業に関連する複数の市場で安定したニーズが見込まれる状況にあります。ただし、各事業分野における具体的な市場シェアに関する詳細なデータは提供されていません。
3. 経営戦略と重点分野
同社は中期経営計画「Challenge 2027」（2025年度～2027年度）を公表し、2024年度は先行する中期経営計画「Challenge 2024」を推進しました。主要な戦略として、以下の5点を掲げています。
* 経済成長への貢献と事業ポートフォリオの最適化
* 技術・研究開発の加速による新事業・新製品の創出
* 成長事業の収益性改善
* ESG経営の高度化
* 事業インフラの再構築
これらの戦略を通じて、持続的な成長を目指す方針が示されています。
4. 事業モデルの持続可能性
カーリットは化学品、ボトリング、金属加工、エンジニアリングサービスという多岐にわたる事業を展開しており、単一事業への依存度を低減している点が事業モデルの持続可能性に寄与していると考えられます。特に化学品セグメントが収益の主要な柱となっていますが、他の事業がポートフォリオを補完することで、特定の市場変動リスクを分散する効果も期待されます。市場ニーズの変化に対しては、半導体関連市場での需要拡大や、安全環境分野での安定的なニーズへの対応を通じて適応を図る方針が見られます。
5. 技術革新と主力製品
同社の主力製品には、化学品事業における産業用爆薬や自動車用緊急保安炎筒、信号焔などが挙げられます。また、電子・機能材料やシリコンウェーハといった先端材料も手掛けており、これらの分野での技術開発の動向が今後の収益に影響を与える可能性があります。ボトリング事業は飲料水加工技術、金属加工事業は熱間炉内用金物やスプリングの製造技術、エンジニアリングサービス事業は各種工事の受託や施設設計・管理技術が収益を牽引していると考えられます。
6. 株価の評価
現在の株価は1365.0円です。
* 1株当たり利益 (EPS): 109.07円（過去12か月）
* 1株当たり純資産 (BPS): 1590.17円（直近四半期）
これに基づき、以下の指標が算出されます。
* 株価収益率 (PER): 1365.0円 ÷ 109.07円 ＝ 約12.5倍
* 株価純資産倍率 (PBR): 1365.0円 ÷ 1590.17円 ＝ 約0.86倍
同業種の業界平均PERが20.4倍、業界平均PBRが1.1倍であるのと比較すると、同社のPERは約12.5倍、PBRは約0.86倍であり、業界平均を下回っています。これは、市場から見た現在の株価の評価が業界平均よりも割安な水準にあることを示唆している可能性があります。
7. テクニカル分析
現在の株価1365.0円は、52週高値1388.00円に近く、52週安値840.00円と比較すると高値圏に位置しています。また、50日移動平均線（1211.44円）と200日移動平均線（1171.52円）を大きく上回って推移しており、直近の株価は強い上昇トレンドを示していると見られます。直近10日間の株価推移も継続的な上昇傾向を示しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間で緩やかな増加傾向にあり、2025年3月期は36,914百万円でした（2022年3月期の33,894百万円から増加）。
- 営業利益: 2024年3月期に3,353百万円を計上しましたが、2025年3月期は3,046百万円と減少しました。売上高営業利益率は前期の9.2%から8.2%に低下しています。
- 純利益: 過去数年間は2,246百万円から2,598百万円の範囲で推移しており、2025年3月期は2,570百万円と前期比で微減となりました。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは2025年3月期に4,696百万円と前年比で大幅に増加しました。投資活動および財務活動によるキャッシュフローはマイナスですが、現金及び現金同等物の期末残高は増加しています。
- 収益性指標: 過去12か月の実績では、Return on Assets (ROA) は3.52%、Return on Equity (ROE) は6.92%です。
- 財務安全性: 2025年3月期末時点の自己資本比率は70.7%と高く、有利子負債も1,130百万円に減少しており、財務基盤は安定していると考えられます。
9. 株主還元と配当方針
同社は2025年3月期予想で、1株当たり36.00円の配当を計画しており、配当性向は33.01%です。現在の株価に基づく実績配当利回り（Trailing Annual Dividend Yield）は2.67%、予想配当利回り（Forward Annual Dividend Yield）は5.34%と算出されています。
また、2025年5月15日の取締役会において、自己株式の取得（上限130万株、取得総額10億円）および消却を決定しており、株主還元への積極的な姿勢が示されています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上向きのモメンタムを示しており、過去10日間の株価推移も上昇傾向にあります。出来高は本日110,100株で、3ヶ月平均出来高147.2千株、10日平均出来高164.87千株と比較すると、平均的な水準を下回っています。
信用取引においては、信用買残が減少（-41,400株）、信用売残が増加（+7,900株）しており、信用倍率は6.18倍と前週比で改善傾向にあります。
52週間の株価変化率は12.80%で、市場全体（S&P 500の19.28%）と比較するとやや低いものの、株価は堅調に推移しています。今後の決算発表（2025年8月7日を予定）などが、投資家の関心や株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
カーリットは、化学品を主軸としつつ、ボトリング、金属加工、エンジニアリングサービスといった多角的な事業を展開する企業です。特定のニッチ市場での強みと、分散された事業ポートフォリオを持つことから、事業モデルの安定性が示唆されます。財務面では、売上高は緩やかに増加しているものの、直近の営業利益は減少傾向にあります。しかし、高い自己資本比率と潤沢な営業キャッシュフローにより、財務安全性は高い水準を維持しています。株主還元についても、配当に加え自己株式取得・消却に積極的な姿勢が見られます。現在の株価はPER、PBRともに業界平均を下回る水準にあり、テクニカル分析では直近の強い上昇モメンタムが確認できます。今後の収益性改善に向けた中期経営計画の進捗や、各事業における市場動向への適応力が注目されるでしょう。
本レポートは、提供されたデータに基づき企業分析を行ったものであり、特定の金融商品の取得や売却を推奨するものではありません。また、本レポートの内容は、正確性や完全性を保証するものではなく、将来の株価を予測するものでもありません。投資判断は、ご自身の責任と判断において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4275 |
| 企業名 | カーリット |
| URL | https://www.carlithd.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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