ジュンテンドー(9835) 企業分析
分析日: 2024年11月26日
株価: 516円
1. 現在の株価の評価
現在の株価は516円です。EPSに基づくPERは41.85倍、BPSに基づくPBRは0.31倍です。業界平均PERが21.1倍、業界平均PBRが1.3倍であることを考慮すると、ジュンテンドーの株価はPER、PBR共に割高に評価されていると言えます。ただし、中国地方におけるトップシェア、ニッチな市場への展開などを考慮すると、単純な比較だけでは判断できません。
EPSに基づく株価計算:
- 予想EPS: 12.33円
- PER: 41.85倍
- 計算株価: 12.33円 × 41.85倍 = 516.00円 (ほぼ現在の株価と一致)
BPSに基づく株価計算:
- 実績BPS: 1,644.59円
- PBR: 0.31倍
- 計算株価: 1,644.59円 × 0.31倍 = 509.70円 (現在の株価よりやや低い)
2. テクニカル分析
直近の株価は512円～516円のレンジで推移しており、年初来高値616円からは下落しています。50日移動平均線(522.82円)と200日移動平均線(557.80円)を下回っており、弱気トレンドにある可能性があります。出来高は少なく、大きなトレンド転換を示唆する材料は見当たりません。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 売上高は減少傾向にあり、利益も減少しています。特に、2024年2月期は前期比で減益となっています。利益は上期に偏重しているとのことなので、通期業績の推移を確認する必要があります。ROEは1.47%と低く、収益性の改善が課題です。自己資本比率は33.3%と比較的健全です。
企業財務指標: 営業利益率は3.45%と低めです。負債比率（Total Debt/Equity）が93.91%と非常に高く、財務リスクが高いことが懸念されます。
4. 業界のポジションと市場シェア
中国地方においてホームセンター業界でトップシェアを誇ります。しかし、全国規模のホームセンターチェーンと比較すると、市場シェアは低いと考えられます。農業関連品の小型店や書店も展開しており、ニッチな市場にも進出している点が特徴です。
5. 経営戦略と重点分野
園芸農業・資材工具を強化している点が経営戦略として挙げられます。中国地方という地域特性を活かした事業展開が重要です。
6. 事業モデルの持続可能性
地域密着型のホームセンター事業は、人口減少やEC化の進展といった外部環境の変化に影響を受けやすいです。事業モデルの多様化やデジタル化への対応が持続可能性を高める上で重要になります。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術革新に関する情報は不足しています。主力製品は園芸農業・資材工具、家庭雑貨・家庭電器など多岐に渡ります。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは1.94%、1株配当は10円です。配当性向は低く、株主還元は控えめです。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は低迷しており、出来高も少ないことから、投資家関心は低いと推測されます。
結論
ジュンテンドーは中国地方でトップシェアを誇るホームセンターですが、財務状況、特に負債比率の高さ、低い収益性、そして全国展開への弱さが懸念材料です。現在の株価はPER、PBR共に割高に評価されており、投資判断には慎重な検討が必要です。今後の業績の推移、経営戦略の成功、財務状況の改善、そして投資家心理の変化を注視していく必要があります。 提示された情報だけでは、投資判断を行うには不十分です。より詳細な情報に基づいて、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 9835 |
| 企業名 | ジュンテンドー |
| URL | http://www.juntendo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてご利用ください。