大木ヘルスケアホールディングス(3417) 企業分析
分析日: 2024年11月27日
現在の株価: 840円
1. 現在の株価の評価
現在の株価840円を、EPSとBPSに基づいて評価します。
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EPSに基づく株価計算: 提供されたEPS（会社予想）は168.60円。PERは4.98倍なので、理論株価は168.60円 × 4.98倍 ≒ 840円 となります。現在の株価は理論株価とほぼ一致しています。
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BPSに基づく株価計算: 提供されたBPS（実績）は2,189.07円。PBRは0.38倍なので、理論株価は2,189.07円 × 0.38倍 ≒ 832円 となります。現在の株価は理論株価とほぼ一致しています。
業界平均PER(10.1倍)と比較すると、大木ヘルスケアホールディングスのPER(4.98倍)は低く、割安感がある可能性を示唆しています。しかし、これは将来の業績見込みやリスクを反映している可能性も考慮する必要があります。PBRに関しても、業界平均(0.7倍)を下回っており、株価が資産価値に対して割安である可能性を示唆しています。
2. テクニカル分析
提供されたデータからは、短期的な高値・安値、トレンドなどは判断できません。より詳細なテクニカル指標（移動平均線、RSIなど）を用いた分析が必要です。年初来高値1299円、年初来安値800円を考慮すると、現在の株価は年初来安値付近に位置しており、上昇余地がある可能性も考えられますが、下落リスクも孕んでいると考えられます。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 売上高は増加傾向を示していますが、利益率は低く、営業利益率は0.61%と低い水準です。近年は純利益が減少傾向にあり、収益性の改善が課題となっています。
企業財務指標: 売上高は増加傾向ですが、四半期ごとの収益成長率はマイナスとなっています。利益率（Profit Margin, Operating Margin）は低く、ROEも業界平均と比較して低い水準です。負債比率（Total Debt/Equity）は34.17%とやや高めです。
4. 業界のポジションと市場シェア
首都圏地盤の大衆医薬品卸大手であり、一般用医薬品3大卸の一角を占める企業です。具体的な市場シェアはデータから読み取れませんが、業界内での地位は高いと考えられます。
5. 経営戦略と重点分野
PB商品やメーカーとの協同企画品の展開など、独自の商品開発にも取り組んでいます。子会社である大木製薬によるPB展開も重要な戦略の一つです。具体的な経営戦略の詳細については、企業の発表資料などを参照する必要があります。
6. 事業モデルの持続可能性
医薬品卸売業は、人口の高齢化や医療費の増加といった社会トレンドから、一定の需要が見込めます。しかし、ジェネリック医薬品の普及や価格競争の激化といった課題も存在します。大木ヘルスケアホールディングスの事業モデルの持続可能性は、これらの課題への対応策に大きく依存すると考えられます。
7. 技術革新と主力製品
医薬品卸売業において、目覚ましい技術革新は少ないです。主力製品は医薬品、健康食品、化粧品など多岐に渡ります。データからは、具体的な技術革新や主力製品の開発状況は読み取れません。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.98%と比較的高い水準です。配当性向も低いことから、安定した配当を継続していく方針であると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率が低いことから、投資家関心の高まりは限定的であると考えられます。
10. まとめ
大木ヘルスケアホールディングスは、安定した事業基盤を持つ一方で、利益率の低さや収益性の改善が課題となっています。現在の株価はEPSとBPSに基づいた計算結果とほぼ一致しており、業界平均と比較して割安感が見られます。しかし、今後の業績の伸びや、競争激化への対応策などを考慮した上で投資判断を行う必要があります。 提供された情報だけでは、投資判断を行うには不十分なため、追加の情報収集が必要です。 本分析はあくまで現状の情報に基づいたものであり、将来の業績を保証するものではありません。
免責事項: 本分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3417 |
| 企業名 | 大木ヘルスケアホールディングス |
| URL | http://www.ohki-net.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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