ツツミ(7937) 企業分析
分析日: 2024年11月27日
株価: 2100円
1. 現在の株価の評価:
- PER: 会社予想21.88倍。業界平均PER10.0倍と比較して非常に高く、株価が高く評価されている可能性を示唆しています。業績の成長性や将来性への期待が大きく反映されているか、もしくは市場全体のバリュエーションが高いためか、更なる検証が必要です。
- PBR: 実績0.49倍。業界平均PBR0.5倍とほぼ同水準であり、株価が純資産額に対してやや割安に取引されている可能性があります。ただし、PBRは会計上の資産価値を反映しているため、必ずしも市場価値を正確に反映しているとは限りません。
- EPSに基づく株価計算: EPS(会社予想)95.99円 × PER(会社予想)21.88倍 ≒ 2100円 (現在の株価とほぼ一致)
- BPSに基づく株価計算: BPS(実績)4312.96円 × PBR(実績)0.49倍 ≒ 2114円 (現在の株価とほぼ一致)
EPSとBPSに基づく計算結果は、現在の株価とほぼ一致しており、市場の評価が比較的妥当である可能性を示唆しています。しかし、PERの高さが懸念材料であり、今後の業績推移が株価に大きく影響する可能性があります。
2. テクニカル分析:
- 高値・安値: 現在の株価2100円は、年初来高値2363円を下回り、年初来安値1882円を上回っています。短期的なトレンドは下降傾向にある可能性があります。
- 移動平均線: 50日移動平均線(2119.82円)と200日移動平均線(2132.61円)を下回っており、短期的な弱気シグナルを示唆しています。
- 出来高: 出来高は比較的低く、大きなトレンド転換を示すような動きは見られません。
3. 財務諸表分析:
- 売上高: 過去数年で増加傾向にあり、堅調な成長を示しています。
- 利益: 純利益も増加傾向ですが、利益率はそれほど高くありません。営業利益率は7.86%と、業界平均と比較して優位性があるかどうかは、業界平均値の情報が不足しているため判断できません。
- 自己資本比率: 96.9%と非常に高く、財務基盤は非常に安定しています。
- ROE: 1.73%と低く、株主への利益還元能力は低いと言えます。
4. 業界のポジションと市場シェア:
資料からは、ツツミの業界における正確な市場シェアは不明です。しかし、概要から、国内大手宝飾品小売企業であることが分かります。
5. 経営戦略と重点分野:
資料からは、具体的な経営戦略や重点分野に関する情報は明示的に示されていません。企画から販売までの一貫体制を強みとしていると記述されています。
6. 事業モデルの持続可能性:
宝飾品小売業は、消費者の嗜好や経済状況に影響を受けやすい業界です。ツツミの一貫体制は強みですが、消費者の購買意欲の低下や競合他社の台頭など、事業モデルの持続可能性に関するリスクは存在します。
7. 技術革新と主力製品:
資料からは、具体的な技術革新や主力製品に関する情報は不明です。ブランド名（Pure Planetsなど）が挙げられていますが、各ブランドの具体的な特徴や市場における競争優位性については不明です。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは3.33%と比較的高い水準です。しかし、過去の配当実績がないため、今後の配当の安定性については判断できません。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
信用倍率が7.32倍と高く、信用取引による買いが活発に行われている可能性があります。しかし、これは同時にリスクも示唆しています。投資家関心については、資料からは判断できません。
10. まとめ:
ツツミは財務基盤が安定しており、配当利回りが高い点が魅力です。しかし、PERが高く、ROEが低い点が懸念材料です。業界における市場シェアや具体的な経営戦略、技術革新に関する情報が不足しているため、より詳細な分析が必要です。今後の業績推移や市場環境の変化を注視する必要があります。 また、大株主の保有割合が非常に高く、株式の流動性が低い可能性がある点にも注意が必要です。 これらの情報を踏まえ、投資判断を行う必要があります。
免責事項: 本分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7937 |
| 企業名 | ツツミ |
| URL | http://www.tsutsumi.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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