明電舎(6508) 企業分析
分析日: 2024年11月28日
株価: 3825円 (前日比 -160円)
1. 現在の株価の評価
現在の株価は3825円です。前日比で下落しており、直近の高値4005円からは下落トレンドにあります。年初来高値4340円からも大きく下落しています。
EPSに基づく株価評価:
- 予想EPS(連結): 253.49円
- PER(連結予想): 15.09倍
- 株価/EPS = 3825円 / 253.49円 = 15.09倍
予想EPSに基づくPERは15.09倍であり、業界平均PER(24.2倍)を下回っています。割安感があると言える可能性があります。ただし、予想EPSであるため、今後の業績次第ではPERが変化する可能性があります。
BPSに基づく株価評価:
- 実績BPS(連結): 2717.92円
- PBR(連結実績): 1.41倍
- 株価/BPS = 3825円 / 2717.92円 = 1.41倍
実績BPSに基づくPBRは1.41倍であり、業界平均PBR(1.6倍)を下回っています。こちらも割安感があると言える可能性があります。
2. テクニカル分析
直近の株価チャートは下落トレンドを示しています。高値圏から調整局面に入っていると考えられます。3790円が直近安値となっており、この水準がサポートラインとして機能するかどうかが注目されます。移動平均線との関係も確認する必要があります(50日移動平均線: 3739.80円、200日移動平均線: 3428.96円)。現在の株価は50日移動平均線を下回っており、弱気トレンドを示唆しています。
3. 財務諸表分析
損益計算書を見ると、売上高は増加傾向にありますが、利益率はそれほど高くありません。ROEは12.57%と比較的高い水準を維持していますが、これは自己資本比率が37.8%と比較的低いことも影響している可能性があります。 過去のEPSと比較すると、直近のEPSは250.24円と、過去3年間と比較して高い水準にあるものの、2021年と比較すると低い水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア
明電舎は老舗重電メーカーとして知られており、重電業界では5位に位置付けられています。電力・エネルギー、水処理制御システム、鉄道、EV向けモーターなどに強みを持っています。具体的な市場シェアについては情報が不足しており、判断できません。
5. 経営戦略と重点分野
資料からは、電力インフラ、社会システム、産業電子モビリティ、フィールドエンジニアリング、不動産などを事業の柱としており、特に再生可能エネルギーや水処理関連、EV関連への注力が伺えます。
6. 事業モデルの持続可能性
明電舎の事業モデルは、社会インフラ整備や産業機器の需要に依存しているため、景気変動の影響を受けやすい可能性があります。しかし、再生可能エネルギーや水処理、EV関連への投資は、長期的な成長を期待できる分野であり、事業モデルの持続可能性を高める要素となっています。
7. 技術革新と主力製品
真空遮断器、変圧器、鉄道システム、水処理システム、EV向けモーターなどが主力製品です。技術革新については、具体的な情報が不足しており、判断できません。
8. 株主還元と配当方針
配当利回り、1株配当の予想は公開されていません。過去の配当実績から配当方針を推測する必要があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家関心の低下が懸念されます。信用倍率は5.97倍と高く、信用取引による株価変動のリスクも考慮する必要があります。信用買残が増加していることから、買い方の意欲はあるものの、株価が下落していることから、買い方は様子見の姿勢になっている可能性があります。
まとめ
明電舎は、老舗重電メーカーとして安定した事業基盤を有していますが、業界平均と比較してPER、PBRともに割安感がある可能性があります。しかし、直近の株価は下落トレンドにあり、今後の業績や市場環境の動向に注視する必要があります。 公開情報だけでは、詳細な分析には限界があるため、より詳細な情報収集が必要となります。 本分析は投資助言ではありません。
免責事項: 本分析は公開情報に基づいて作成されており、正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 6508 |
| 企業名 | 明電舎 |
| URL | http://www.meidensha.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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