1. 現在の株価の評価
- 株価: 2588円
- PER（会社予想）: 20.38倍
- PBR（実績）: 6.03倍
- EPS（会社予想）: 126.98円
- BPS（実績）: 428.90円
PERは業界平均（21.3倍）をやや下回っていますが、PBRは業界平均（1.8倍）を大きく上回っています。 BPSに対して株価が高く評価されている状況と言えるでしょう。 この乖離の要因を、後続の分析で検証します。
2. テクニカル分析
- 年初来高値: 2810円
- 年初来安値: 1843円
- 直近株価: 2588円
- 50日移動平均: 2409.82円
- 200日移動平均: 2397.33円
現在の株価は年初来高値からは下落していますが、50日、200日移動平均線を上回っており、短期的な上昇トレンドにある可能性を示唆しています。しかし、年初来高値からはまだ距離があり、高値圏と判断するには時期尚早です。
3. 財務諸表分析
損益計算書（過去12か月と前年比較）
インターメスティックは、過去12か月で売上高、利益ともに増加傾向を示しています。特に、営業利益率（営業利益/売上高）は前年比で向上しており、収益性の改善が見られます。ただし、純利益の伸びは売上高の伸びに比べて小さい点には注意が必要です。
| 項目 | 過去12か月 | 12/31/2022 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 39,875,287,000円 | 35,885,576,000円 | +11.1% |
| 営業利益 | 3,497,973,000円 | 2,847,675,000円 | +22.8% |
| 純利益 | 2,562,001,000円 | 1,266,698,000円 | +102.1% |
| 営業利益率 | 8.77% | 7.93% | +1.04% |
その他財務指標
- ROE（過去12か月）: 48.86% 非常に高い水準です。
- ROA（過去12か月）: 11.44% これも高い水準です。
- 自己資本比率（実績）： 31.8%（連結）, 39.7% (2024年9月30日) 四半期と通年で差異が見られます。
高いROEとROAは、収益性の高さを示していますが、自己資本比率は比較的低い水準です。 高収益を維持しつつ、財務の安定性を高めるための戦略が重要になります。
4. 業界のポジションと市場シェア
提供された情報からは、インターメスティックの市場シェアや競合状況に関する具体的なデータは読み取れません。 眼鏡業界におけるZoffブランドの認知度や市場でのポジションを詳細に分析する必要があります。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、国内事業の堅調な推移、訪日外国人旅行客の増加、新商品展開などが業績を押し上げています。 海外事業は、香港の景気停滞の影響を受けているようです。 国内市場を重視しつつ、海外展開にも継続的に取り組む戦略のようです。
6. 事業モデルの持続可能性
ロープライスのSPA型ビジネスモデルは、コスト管理と効率的なサプライチェーンが重要です。 市場ニーズの変化（例えば、高級志向の増加やEC市場の拡大）への対応が、事業モデルの持続可能性を左右するでしょう。
7. 技術革新と主力製品
Zoffブランドの眼鏡が主力製品です。 提供された情報からは、技術革新に関する具体的な記述は見当たりません。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.08%
- 1株配当（会社予想）: 27.86円
配当利回りは低めです。 株主還元策としては、配当に加え、自己株式の処分も実施しているようです。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残が増加傾向にあることから、投資家の関心は高いと推測できます。 しかし、信用倍率が0.00倍であることから、過熱感は低いと判断できます。
10. 総評
インターメスティックは、Zoffブランドによる高い収益性を示していますが、PBRの高さと自己資本比率の低さには注意が必要です。 今後の成長には、海外事業の立て直し、市場ニーズの変化への対応、財務の安定性の向上などが課題となります。 投資判断にあたっては、これらの点を考慮する必要があります。 より詳細な情報（市場シェア、競合状況、今後の成長戦略の詳細など）を入手して、総合的に判断することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 262A |
| 企業名 | インターメスティック |
| URL | https://www.zoff.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。