野村ホールディングス(8604) 分析レポート 2024年11月17日
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は915.7円。以下の指標を用いて評価します。
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PER (株価収益率): 直近のDiluted EPSが88.64円のため、PER = 915.7円 ÷ 88.64円 ≒ 10.33倍。業界平均PER(17.0倍)を下回っており、割安と判断できる可能性があります。ただし、業績の変動性や将来の成長性などを考慮する必要があります。
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PBR (株価純資産倍率): 直近のBook Value Per Shareが1117.00円のため、PBR = 915.7円 ÷ 1117.00円 ≒ 0.82倍。業界平均PBR(1.8倍)を大きく下回っており、純資産に対して株価が割安であることを示唆しています。ただし、簿価は時価を反映していない場合があるため、注意が必要です。
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配当利回り: 予想年間配当金が46円のため、配当利回り = 46円 ÷ 915.7円 ≒ 5.02%。比較的高い配当利回りを示しており、安定的な収入を求める投資家にとって魅力的な要素となります。
2. テクニカル分析:
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高値・安値: 52週間高値は1021.00円、52週間安値は588.80円。現在の株価は高値圏から離れており、中間的な水準にあります。
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移動平均線: 50日移動平均線(804.54円)と200日移動平均線(872.27円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆しています。ただし、これはあくまで短期的な指標であり、長期的なトレンドとは異なる可能性があります。
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出来高: 直近の出来高は平均よりも多い傾向にあり、市場の関心が比較的高いことを示唆しています。
3. 財務諸表分析:
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収益性: Profit Marginは15.40%、Operating Marginは27.52%と、高い収益性を示しています。しかし、これは市場環境や一時的な要因によるものかもしれないため、継続性を確認する必要があります。
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成長性: 直近四半期のRevenue Growthは31.40%、Earnings Growthは179.30%と、高い成長性を示しています。しかし、この成長が持続可能かどうかは、今後の業績推移を確認する必要があります。
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安全性: Total Debt/Equityは1,006.50%と非常に高く、財務リスクが高いことを示しています。高い負債比率は、今後の業績悪化時に大きなリスクとなる可能性があります。Current Ratioは1.50と、流動性には問題がないと判断できます。
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キャッシュ: Total Cashは47.43兆円と豊富ですが、Total Debtも34.18兆円と非常に大きいため、純粋なキャッシュはそれほど多くないと考えられます。
4. 業界のポジションと市場シェア:
野村ホールディングスは日本を代表する証券会社であり、国内市場で高いシェアを有しています。しかし、グローバル市場においては、米国の巨大な証券会社などに比べて市場シェアは低いと考えられます。具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでした。
5. 経営陣と企業戦略:
公開情報からは、具体的な経営戦略に関する詳細な情報は得られませんでした。今後の発表に注目する必要があります。
6. 事業モデルの持続可能性:
野村ホールディングスの事業モデルは、Wealth Management、Investment Management、Wholesaleの3つのセグメントから構成されています。これらの事業は、市場環境の変化に大きく影響を受けるため、事業モデルの持続可能性にはリスクが伴います。特に、金利変動や市場の不確実性、金融規制の変化などは大きな影響を与える可能性があります。
7. 技術革新と製品開発:
公開情報からは、具体的な技術革新や製品開発に関する情報は得られませんでした。
8. クレジットリスク (債務不履行のリスク):
Total Debt/Equityが1,006.50%と非常に高いことから、債務不履行のリスクは高いと考えられます。今後の業績悪化や市場環境の変化によっては、このリスクが顕在化する可能性があります。
結論:
野村ホールディングスは、高い収益性と成長性を示していますが、非常に高い負債比率が大きな懸念材料です。PERとPBRは割安を示唆していますが、財務リスクを考慮すると、投資判断は慎重に行う必要があります。今後の業績推移や経営戦略、市場環境の変化などを注視し、リスクとリターンのバランスを考慮した上で投資判断を行うべきです。
免責事項: 本レポートは公開情報に基づいて作成されたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 8604 |
| 企業名 | 野村ホールディングス |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – 証券、商品先物取引業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としています。
本レポートに含まれる情報は、様々なデータをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。
また、特定の銘柄の売買を推奨するものではなく、最終的な投資判断はご自身の責任で行っていただくようお願い申し上げます。
投資には元本割れのリスクが伴います。市場の状況や経済環境の変化により、損失が発生する可能性がありますので、十分にご注意ください。