やまや(9994) 企業分析レポート
2024年11月24日現在
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の決定はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
現在の株価は2859円です。 EPSに基づくPERは8.38倍、BPSに基づくPBRは0.93倍です。業界平均PERが21.1倍、業界平均PBRが1.3倍であることを考慮すると、やまやの株価は割安に取引されている可能性があります。ただし、業界平均との単純比較は、企業の成長性やリスクプロファイルの違いを考慮していないため、注意が必要です。
EPSに基づく株価計算:
- 予想EPS: 341.28円
- PER: 8.38倍
- 計算株価: 341.28円 × 8.38倍 ≒ 2860円
BPSに基づく株価計算:
- 実績BPS: 3082.24円
- PBR: 0.93倍
- 計算株価: 3082.24円 × 0.93倍 ≒ 2867円
計算株価は現在の株価とほぼ一致しており、市場の評価がEPSやBPSに基づく単純な計算と整合性があることを示唆しています。
2. テクニカル分析
直近の株価は2859円で、年初来高値3405円からは下落しています。 50日移動平均線(2930円)と200日移動平均線(3083円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。しかし、2800円の年初来安値からは上昇しており、明確な安値圏にあるとは言い切れません。出来高は比較的低調です。
3. 財務諸表分析
損益計算書によると、過去数年で売上高は増加傾向にありますが、利益は変動が大きいです。2024年3月期は営業利益が6319百万円と前年比で増加していますが、2021年3月期は大幅な減益となっています。これは、コロナ禍の影響や、事業環境の変化を反映している可能性があります。 ROEは13.19%と高い水準を維持しており、収益性が高いことを示しています。自己資本比率は51.6%と健全です。
4. 業界のポジションと市場シェア
イオン系酒類専門チェーン大手として、東北地方を中心に、関東、関西にも展開しており、一定の市場シェアを有していると推測されます。正確な市場シェアデータは公開情報からは得られませんでしたが、競合他社との比較分析が必要となります。
5. 経営戦略と重点分野
事業内容は酒類販売と外食事業です。子会社であるチムニー（居酒屋「つぼ八」等）の業績も連結業績に影響を与えています。経営戦略の詳細は公開情報からは不明ですが、既存店舗の運営効率化や新規出店、子会社とのシナジー効果の最大化などが考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
酒類販売と外食事業は、消費動向や経済状況に影響を受けやすい事業です。人口減少や消費税増税などのマクロ経済要因、競合他社の動向、消費者の嗜好の変化などを考慮する必要があります。 事業モデルの持続可能性については、今後の経営戦略や市場環境の変化を注視する必要があります。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術革新に関する情報は公開情報からは得られません。主力製品は酒類と食料品であり、これらを取り巻く市場環境の変化への対応が重要となります。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは1.89%、1株配当は54円です。配当性向は比較的低く、安定した配当を継続する方針であると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きなモメンタムは感じられません。信用倍率が6.08倍と高いことから、信用取引による価格変動のリスクも考慮する必要があります。投資家関心は、業績や市場環境の変化によって大きく変動する可能性があります。
10. まとめ
やまやは、割安感があり、収益性も高い企業です。しかし、事業モデルの持続可能性や市場環境の変化、競合他社の動向などを考慮すると、投資判断には慎重な分析が必要です。 より詳細な分析には、より多くの情報（市場シェア、競合分析、将来計画など）が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 9994 |
| 企業名 | やまや |
| URL | http://www.yamaya.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてご利用ください。