静甲（証券コード:6286）に関する企業分析レポートを、個人投資家の皆様にわかりやすくお伝えします。
1. 企業情報
靜甲株式会社は、静岡県を拠点に多角的な事業を展開する企業です。主な事業は以下の5つです。
* 産業機械事業: 食品用包装機械、殺菌装置、食品加工機械、FA（ファクトリーオートメーション）生産システムなどの製造・販売、および保守メンテナンス。
* 冷間鍛造事業: 主に電動工具部品や自動車部品などを製造する冷間鍛造製品の製造・販売。
* 電機機器事業: FA機器、空調機器、冷凍機器、太陽光発電機器の販売や、空調設備工事。
* 車両関係事業: スバル車を中心とした新車・中古車の販売、自動車関連商品の販売、サービス。
* 不動産等賃貸事業: 不動産賃貸、駐車場経営、レンタカー事業。
連結売上構成比を見ると、車両関係事業が全体の57%を占める最大の事業セグメントであり、次いで電機機器事業が20%、産業機械事業が19%と続きます。
2. 業界のポジションと市場シェア
靜甲は、多様な事業領域を持つ点が特徴です。各事業において特定の業界内で展開しており、それぞれ異なる市場に属しています。
* 車両関係事業: 静岡スバル自動車として、地域においてスバル車の販売・サービスを展開しています。地域密着型の事業展開が特徴です。
* 産業機械事業（包装機械）: 食品産業向けの包装プラントを主力としています。特定の技術分野において強みを持つ可能性があります。
* 冷間鍛造事業: 部品製造において、生産効率向上に向けた取り組みが見られます。
提供された情報からは、各事業セぐメントにおける詳細な市場シェアや業界内での具体的な競争優位性、競合他社との比較は確認できませんが、多岐にわたる事業ポートフォリオを持つことで、特定の市場の変動リスクを分散する事業構造となっています。
3. 経営戦略と重点分野
靜甲は、「創業100周年に向けて、持続的成長（サステナビリティ経営）をめざす」を長期ビジョンとして掲げています。このビジョン達成のため、「2025年3月期を始期とする5ヵ年の中期経営計画」を推進中です。
具体的な戦略としては、既存事業の安定化を図りつつ、成長分野への再投資を進めることで、事業ポートフォリオの強靭化と収益力向上を目指しています。2025年3月期の業績は、この中期経営計画に沿った進捗が見られます。
4. 事業モデルの持続可能性
靜甲の事業モデルは、多様な事業セグメントを持つことで、収益源の多角化によるリスク分散が図られています。車両販売といった消費者向けサービスから、産業機械や部品製造といった法人向けビジネス、さらには不動産賃貸まで、幅広い階層の顧客ニーズに対応しています。
市場ニーズの変化に対しては、電機機器事業におけるFA関連や大型更新工事の進捗、また、製造業における省エネや自動化ニーズへの対応等が事業報告書に記載されており、適応する姿勢が見られます。
5. 技術革新と主力製品
靜甲の主力製品・サービスは、その多角的な事業内容を反映しています。
* 包装機械: 特に大型液体の受注が増加傾向にあり、特定のニーズに対応する強みがあります。
* 冷間鍛造製品: 生産プロセスの効率化（価格転嫁、段取り時間短縮、生産自動化）を図ることで収益性を向上させています。
* 車両関係: スバル新車販売が低迷した時期があるものの、中古車販売やサービス、輸入車販売が堅調に推移し、売上を牽引しています。
* 電機機器: FA関連や大型更新工事が、事業の回復と成長に寄与しています。
提供された情報からは、個別の画期的な技術革新に関する具体的な記載は限定的ですが、各事業領域において収益力の向上や市場ニーズへの対応に注力している様子が伺えます。
6. 株価の評価
現在の株価は875.0円です。各種指標を用いて評価します。
* EPS（1株当たり利益）: 会社予想154.82円
* PER（株価収益率）: 会社予想5.65倍
* 機械業界の平均PER 10.7倍と比較すると、靜甲のPERは低い水準にあります。
* BPS（1株当たり純資産）: 実績2,469.20円
* PBR（株価純資産倍率）: 実績0.35倍
* 機械業界の平均PBR 0.7倍と比較すると、靜甲のPBRは低い水準にあります。
これらの指標を見ると、現在の株価は、同業他社や市場平均と比較して、利益面、資産面の両方で割安に評価されている可能性があります。
7. テクニカル分析
直近の株価推移を参照します。
* 年初来高値: 1,015円
* 年初来安値: 677円
* 現在の株価: 875.0円
* 50日移動平均線: 857.74円
* 200日移動平均線: 811.21円
現在の株価は、年初来高値（1,015円）と年初来安値（677円）の間に位置しています。また、50日移動平均線と200日移動平均線の両方を上回って推移しており、株価は直近で上昇基調にあることが考えられます。ただし、本日の出来高は1,600株と低い水準にあります。
8. 財務諸表分析
過去数年分の損益計算書と財務指標から、企業の財務状況を評価します。
* 売上高: 過去数年連続で増加傾向にあり、2025年3月期は400億9,900万円と前期比11.1%増を達成しています。
* 営業利益・経常利益: 2025年3月期は、営業利益14億2,900万円（前期比61.9%増）、経常利益15億7,600万円（前期比57.9%増）と大幅な増益を達成しました。2023年3月期に一時的な利益落ち込みが見られましたが、回復基調にあります。
* 親会社株主に帰属する当期純利益: 2025年3月期は10億4,500万円（前期比34.1%増）と好調です。
* 自己資本比率: 2025年3月期末で57.6%と、高い水準を維持しており、財務の健全性がうかがえます。
* ROE（自己資本当期純利益率）: 2025年3月期実績で6.70%です。
* ROA（総資産利益率）: 過去12か月で3.19%です。
* キャッシュフロー（2025年3月期）:
* 営業活動によるキャッシュフロー: 31億1,600万円のプラスで、本業で安定してキャッシュを創出しています。
* 投資活動によるキャッシュフロー: 24億2,600万円のマイナスで、積極的な投資が行われていることが見受けられます。
* 財務活動によるキャッシュフロー: 22億3,500万円のマイナスで、借入金の返済や配当支払いがあったことが考えられます。
* 期末の現金及び現金同等物は69億3,500万円と前期末より減少しています。
総じて、売上・利益ともに増加傾向にあり、特に2025年3月期は大幅増益で業績が好調に推移しています。また、自己資本比率が高く、財務基盤は強固であると考えられます。
9. 株主還元と配当方針
靜甲の株主還元については、配当を中心に行われています。
* 2025年3月期配当実績: 年間20円（中間配当10円、期末配当10円）
* 実績配当利回り: 2.31% (Trailing Annual Dividend Yield)
* 配当性向: 12.36%
2026年3月期の配当予想は、中間配当で12円が予定されており、前期から増額となる見通しです（期末配当は未定）。配当性向は比較的低い水準にあり、利益を内部留保または事業への再投資に回していることが考えられます。提供情報には自社株買いに関する記載はありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は859円から875円の範囲で推移しており、わずかな上昇傾向が見られます。
しかし、本日の出来高は1,600株、直近10日間の平均出来高も1,350株と非常に少なく、投資家の取引参加や関心は限定的である可能性があります。株価への主な影響要因としては、今後の業績変動（特に収益柱である車両関係事業の動向や産業機械事業の受注状況）、原材料価格や人件費の動向、国内外の景気動向などが考えられます。
11. 総評
靜甲は、産業機械、冷間鍛造、電機機器、車両関係、不動産賃貸といった多岐にわたる事業を展開しており、特に車両関係事業が売上の大部分を占める一方で、産業機械事業が利益に大きく貢献しています。
2025年3月期決算では、売上高・各利益ともに大幅な増収増益を達成し、好調な業績を示しました。自己資本比率も高く、財務基盤は安定していると見られます。
株価評価においては、PER・PBRともに機械業界平均と比較して低い水準にあり、利益や純資産に対して割安感がある可能性があります。一方で、株価の出来高は少なく、投資家の関心は限定的である状況が伺えます。株主還元については、配当性向は低いものの、来期の中間配当増額が予定されています。
今後の事業環境としては、エネルギー・原材料価格の高止まりや人件費上昇などのリスクも存在しますが、中期経営計画に基づき、既存事業の安定化と成長分野への投資により、さらなる収益力向上を目指している企業です。
本レポートは、提供された情報に基づいて企業分析を行ったものであり、特定の金融商品の購入、売却を推奨するものではありません。投資判断は、ご自身の判断と責任において行ってください。本レポートの内容は、正確性や完全性を保証するものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 6286 |
| 企業名 | 靜甲 |
| URL | http://www.seiko-co.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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