ライト工業(1926) 株価分析レポート 2024年11月25日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
現在の株価は2159.0円です。年初来高値2330円、年初来安値1840円と比較すると、中間的な水準にあります。
- EPSに基づく株価評価: 予想EPSが201.28円なので、PERは2159 ÷ 201.28 ≒ 10.73倍となります。これは業界平均PER（14.0倍）を下回っており、割安と見なせる可能性があります。
- BPSに基づく株価評価: 実績BPSが1866.43円なので、PBRは2159 ÷ 1866.43 ≒ 1.16倍となります。これは業界平均PBR（1.1倍）とほぼ同水準です。
総合的に見ると、EPSに基づいたPERで見ると割安感はあるものの、PBRは業界平均とほぼ同等であり、現状の株価は妥当な範囲内と言えるでしょう。
2. テクニカル分析
直近の株価は2159円で、高値2180円、安値2154円を推移しています。短期的なトレンドは不明瞭ですが、大きなトレンド転換を示すような明確なシグナルは見られません。出来高は93,900株と平均的な水準です。 50日移動平均線(2197.24円)を下回っており、200日移動平均線(2083.27円)は上回っています。短期的な弱気トレンドの可能性も否定できません。
3. 財務諸表分析
損益計算書と企業財務指標から、ライト工業は堅調な財務状況にあることがわかります。
- 収益性: 過去数年、売上高は増加傾向にあり、営業利益率も比較的高い水準を維持しています。ただし、直近四半期の売上高成長率は0.80%と低く、四半期利益成長率は-7.10%と減少傾向にある点が懸念材料です。
- 安全性: 自己資本比率は72.5%と高く、財務基盤は安定しています。有利子負債も低く抑えられています。
- 収益性指標: ROE(9.58%)は高い水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア
法面吹付け工事大手として、業界内での地位は確立されていると推測されます。具体的な市場シェアデータは入手できませんでしたが、東北発祥で特殊土木工事に強みを持つ企業として、ニッチな市場において高いシェアを有している可能性があります。
5. 経営戦略と重点分野
耐震補強への注力や、地盤改良・薬液注入工事への強みを持つなど、特殊な技術を有している点は強みです。具体的な経営戦略の詳細な情報は公開情報からは読み取れません。
6. 事業モデルの持続可能性
日本のインフラ老朽化、防災対策の強化といった社会情勢を背景に、ライト工業の事業モデルは持続可能性が高いと考えられます。ただし、競争の激化や技術革新への対応が今後の課題となるでしょう。
7. 技術革新と主力製品
法面吹付け工事、地盤改良、薬液注入工事などが主力事業です。技術革新については、公開情報からは詳細な情報が不足しています。
8. 株主還元と配当方針
配当性向35%の方針を掲げており、予想配当利回りは3.47%と比較的高い水準です。安定した配当を期待できる可能性があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残が増加傾向にあることから、投資家の関心は比較的高いと推測されます。しかし、株価の動きは比較的穏やかであり、大きなモメンタムは感じられません。
10. まとめ
ライト工業は堅調な財務状況と高い配当利回りを有する企業です。ニッチな市場での高い技術力と、社会インフラ整備需要の高まりを背景に、事業の持続可能性は高いと評価できます。ただし、直近の四半期決算の減収減益、業界平均PERとの比較では割安と判断できるものの、更なる情報収集が必要となるでしょう。投資判断にあたっては、今後の業績動向や市場環境を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 1926 |
| 企業名 | ライト工業 |
| URL | http://www.raito.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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