日置電機(6866) 株価分析レポート (2024年11月19日)
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は7870円です。 以下のEPSとBPSに基づく株価評価と比較検討します。
-
EPSに基づく評価: 最新の四半期報告書(9/30/2024)の希薄化後EPSは405.59円。業界平均PER(24.2)を適用すると、理論株価は405.59円 × 24.2 = 9812円 となります。現在の株価は理論株価を下回っています。
-
BPSに基づく評価: 最新の四半期報告書(9/30/2024)の1株当たり純資産額(BPS)は2781.66円。業界平均PBR(1.6)を適用すると、理論株価は2781.66円 × 1.6 = 4450円 となります。現在の株価は理論株価を上回っています。
EPSとBPSに基づく評価は大きく異なっており、PERとPBRの業界平均を用いた単純な評価では、株価の妥当性を判断するには不十分です。更なる分析が必要です。
2. テクニカル分析:
株価チャート(2024年11月19日時点)を見る限り、直近は7830円〜8200円の間で推移しており、短期的な調整局面にある可能性があります。50日移動平均線(8189.20円)を下回っており、200日移動平均線(7370.55円)は上回っています。52週高値(8740円)からはまだ下落しており、明確な高値・安値トレンドは判断できません。ボリンジャーバンドやRSIなどの指標を用いた更なる分析が必要となります。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去5年間で売上高は増加傾向にあり、営業利益率も高い水準を維持しています(TTMで19.28%)。純利益も増加傾向です。
- 安全性: 流動比率(Current Ratio)は5.42と高く、財務的な安全性は高いと判断できます。ただし、負債に関する情報が不足しているため、より詳細な分析が必要です(Total Debt, Total Debt/Equity)。
- 成長性: 四半期売上高成長率は2.00%と低調です。今後の成長戦略の成功が株価に影響を与えると考えられます。
4. 業界のポジションと市場シェア:
概要から、日置電機は電気測定器の開発・製造・販売において、グローバルに事業展開していることが分かります。具体的な市場シェアの情報は入手できませんでしたが、ニッチな市場で高い技術力とブランド力を有している可能性があります。競合他社の情報と比較することで、市場におけるポジションをより明確に評価できます。
5. 経営戦略と重点分野:
公開情報からは具体的な経営戦略の詳細は不明です。しかし、多様な電気測定器を提供しており、モビリティ、バッテリー、モーター、エネルギーなど成長産業への注力が伺えます。IoT/specialized solutionsへの取り組みも、今後の成長ドライバーとなる可能性があります。
6. 事業モデルの持続可能性:
高付加価値な電気測定器をグローバルに販売する事業モデルは、技術革新と顧客ニーズへの対応次第で持続可能性が高いと考えられます。しかし、競合他社の技術革新や価格競争、市場環境の変化への対応力が重要となります。
7. 技術革新と主力製品:
様々な電気測定器を開発・製造しており、具体的な主力製品は不明です。技術革新については、公開情報からは詳細が不明です。特許取得状況や研究開発費の推移などを確認することで、技術革新の度合いを評価できます。
8. 株主還元と配当方針:
配当性向は比較的高い水準(Payout Ratio 46.85%)です。直近の配当実績(Trailing Annual Dividend Rate 280.00円)と予想配当(Forward Annual Dividend Rate 200円)に差がある点に注意が必要です。将来の配当方針については、公開情報からは判断できません。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は若干下落傾向にありますが、明確なモメンタムは判断できません。投資家関心についても、公開情報からは判断できません。信用取引の状況や機関投資家の保有比率などを確認することで、投資家関心をより詳細に評価できます。
結論:
日置電機は、高い収益性と財務的な安全性を有する企業です。しかし、成長性や市場シェア、具体的な経営戦略、技術革新の度合いについては、公開情報だけでは不十分です。より詳細な情報収集と分析を行うことで、株価の妥当性や投資判断の根拠を明確にする必要があります。 特に、競合他社との比較分析、市場シェアの調査、技術革新に関する情報収集が重要となります。 また、EPSとBPSに基づく評価の乖離についても、原因を分析する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6866 |
| 企業名 | 日置電機 |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.2.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてご利用ください。