決算説明：フォルシア（304A）

2025年２月期 通期決算説明資料

基本情報

• 企業名: フォルシア株式会社
• 主要事業分野:
  • 「Spook」を核とした検索テクノロジーを基盤としたDX支援
  • 旅行・観光業界向けSaaS型サービス（webコネクト）
  • ソリューション型とSaaS型を融合させたハイブリッド型ビジネスモデル
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年4月14日
  • 説明会形式: オンライン/オフライン — （提示資料からは不明）
  • 参加対象: 個人投資家
• 説明者: — （資料中に具体的な説明者の氏名、役職の記載はなし）
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年2月期（通期）
• セグメント:
  • ソリューション型: 大手開発会社が手掛けるような、柔軟なカスタマイズが可能なビジネス。
  • SaaS型: 提供スピードが速く、初期開発コストを抑えたサービス。
  • ハイブリッド型: 上記二つの特徴を融合させたビジネスモデル。

業績サマリー

• 主要指標:
  • 売上高: 2,310百万円（前年同期比 +18.7%）
  • 営業利益: 215百万円（前年同期比 +54.7%）
  • 営業利益率: 9.3%（前年同期比 +2.2%pt）
  • 経常利益: 198百万円（前年同期比 +41.3%）
  • 当期純利益: 131百万円（前年同期比 +32.9%）
• 進捗状況: 中期経営計画や年度目標に対する達成率 — （具体的な目標値の記載なし）
• セグメント別状況:
  • ソリューション型: 売上高 841百万円（前年同期比 -1.4%）
  • SaaS型: 売上高 1,468百万円（前年同期比 +34.3%）
    • 主力サービス「webコネクト」が堅調に成長。月額課金収入の安定成長に加え、初期開発案件の増加も貢献。機能拡充と非旅行業種への展開が進展。

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高、営業利益ともに直近の業績予想を超過達成。
  • 月額費の売上高に占める比率は約53%と、前期実績約51%から増加。
  • SaaS型サービス「webコネクト」が業績を牽引。
  • 外注費・販管費の抑制が奏功し、利益率が向上。
• 増減要因:
  • 増収効果: 2025/2期において、(+207百万円）。
  • 販管費増減: 販管費は増加（-88百万円）。内訳は業務委託費、人件費、採用費などが主な増加要因。
  • 社員賞与増減・その他: 社員賞与増等により増加（-41百万円）。
  • 総合的に、増収効果が販管費増・社員賞与増を吸収し、営業増益を実現。
• 競争環境:
  • DX関連市場、SaaS市場は今後も成長が見込まれ、顧客企業のDX推進をシステム面、特にSaaS型サービスで促進させるフォルシアにとっては追い風。
  • 旅行・観光業界はコロナ禍からの急回復を遂げ、業界全体として景況感が好調。
• リスク要因:
  • 将来の見通しに関する記述は、作成時点の情報に基づくものであり、リスクや不確実性を内包。
  • 実際の結果は環境の変化などにより、将来の見通しと大きく異なる可能性あり。
  • 影響要因として、国内外の経済情勢や関連業界動向等が挙げられる。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 中期成長シナリオ:
  • 成長戦略①: 主要旅行業者との連携強化と新たな分野への拡大（基幹システム全体の機能強化に対応）
  • 成長戦略②: 観光DXを活用した新規参入企業支援と事業機会の拡大（非旅行会社の観光MaaS市場進出を支援）
  • 成長戦略③: 旅行・観光業界を支えるマーケットプレイスの構築（業界をつなぐn対nのビジネスへ）
  • システム提供ビジネスから、サプライヤーとセラー双方から収益を得るマーケットプレイス型ビジネスへの進化を目指す。
• 進行中の施策:
  • 成長戦略①:
    • 日本旅行のオンライン予約サイトリニューアルにおいて、webコネクト検索機能を提供開始。ソリューション型とSaaS型のハイブリッドでのサービス提供。
  • 成長戦略②:
    • 佐世保DMOが運営する観光情報サイトへwebコネクト機能を提供開始。データドリブンな観光施策立案に向け、非旅行会社の観光DXを推進。
    • ゼンリン社との連携により、着地素材データの連携を実現。
  • 成長戦略③:
    • webコネクト電子クーポン利用企業を拡大。セラーとサプライヤーをつなぐ足掛かりとし、サプライヤーへの価値提供を推進。
    • 2024/12には新たに4社へ提供開始、2024年度クーポン発行枚数20万枚超。
• セグメント別施策:
  • SaaS型: 「webコネクト」の機能拡充と非旅行業種への展開。

将来予測と見通し

• 業績予想 (2026年2月期):
  • 売上高: 2,492百万円（前期比 +7.9%）
  • 営業利益: 249百万円（前期比 +15.9%）
  • 営業利益率: 10.0%（前期比 +0.7%pt）
  • 根拠: 成長戦略①の遂行に伴うSaaS型サービスの伸長、webコネクトに係る開発資産の積み上がり、開発効率の改善。
• 中長期計画:
  • 3カ年（2025/2期～2027/2期）で旅行・観光業界におけるマーケットプレイスとしての地位確立を目指す。
  • 2028/2期以降は、旅行・観光業界にとどまらず、他領域へも展開し、各業界間でのデータ連携を効率的に管理・処理する環境を提供。
  • 商品販売額に応じた従量課金型ビジネスモデル導入により、流通量増加が収益に直結するビジネス基盤を構築。
• マクロ経済の影響:
  • DX関連市場、SaaS市場の成長。
  • 旅行・観光業界の回復・活況。

配当と株主還元

• 配当方針: — （本資料中に記載なし）
• 配当実績: — （本資料中に記載なし）
• 特別配当: — （本資料中に記載なし）

製品やサービス

• 製品:
  • 「webコネクト」: 旅行・観光業界向け商品販売プラットフォーム。素材登録、検索、予約管理、電子クーポン発行、外部接続ゲートウェイ等のEコマース機能を提供。
  • 「Spook」: 膨大・複雑なデータ制御に適した検索技術基盤。オンプレミス型で提供。
  • 「Masstery」: データクレンジングツール。
• サービス:
  • ソリューション型サービス: 顧客の個別の課題に対応したシステム開発・提供。
  • SaaS型サービス: 汎用的なEコマース機能をモジュール化し提供。
  • ハイブリッド型: ソリューション型とSaaS型の融合。
• 協業・提携:
  • 日本旅行との協業（webコネクト検索機能提供）。
  • 佐世保DMOとの協業（webコネクト機能提供）。
  • ゼンリン社との連携（着地素材データ連携）。

重要な注記

• 会計方針: — （本資料中に特記事項の記載なし）
• リスク要因:
  • 将来の見通しに関する記述は、作成時点の情報に基づくものであり、リスクや不確実性を内包。
  • 実際の結果は環境の変化などにより、将来の見通しと大きく異なる可能性がある。
• その他:
  • 本資料には、独立した公認会計士又は監査法人による監査を受けていない財務情報や管理数値が含まれている。
  • 当社以外に関する情報は公開情報等から引用。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。

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